一
今年银行理财的收益不断下行，一年期的理财产品从年化5%降到了3.55%左右，创下了十年来的新低。
为啥理财的收益越来越低了呢，其实很简单，就是它最底层的标的，国债收益率上涨导致了银行理财收益的下降。
国债收益率上升，那拿到的利息应该也变多啊，银行理财的收益怎么会下降呢。
债券的价格是由债券利息+债券涨跌形成的。
给大家举个栗子，100元的债券，票面利率是10%，一年到期，那么一年后拿到的拿到的钱就是100元的本金加上10元的利息，到手的利率也就是到期收益率就是10%。
票面利率和猪肉一样，价格是有涨跌变化的，不可能一直一个价格卖给你。
如果债券价格跌了，那么到期的收益率就变多了。
好比一年期票面利率为10%，票面价格为100元的债券，现在跌到了95，然后我们95买进去，一直持有到期，那么到期后，收益就变成了100元的本金加上10元的利息，到期收益率是15%。
结合上图，现在经济复苏，债券的收益率开始上升，但是债券的价格却下降了。
债券牛市就是因为国债下降，比如去年的债基收益都很不错，给大家推荐的都有8,9个点，还有的赚了十几个点。
现在国债利率上升，是债券熊市，而现在银行理财要用净值来展示出每天的涨跌幅，所以银行理财的收益就不断的走低了。
二
银行理财今年二季度出现了历史上第一次的规模下降。
那么这些钱去了哪里了呢。
那就是权益市场。
7月份公募基金吸纳了5000亿的资金，8月份吸纳了3000亿的资金。
其中就有银行理财的贡献，监管规定不准直接去买股票，那就拐个弯去买基金。
况且现在银行理财也不能保本保息，要和个人的风险承受能力相匹配。
银行理财收益下降了，那就要去解决这个下降的问题，想办法将收益提升上来。
最贱的就是朴实无华的指数基金。
上周五市场普涨，然而71%的股票跑输上证综指，81%的股票跑输沪深300。
今年是公募主导的行情，即使这样，上周也只有39%的公募跑赢了沪深300而已。
每次这种震荡行情，个股的操作性难度非常大，不少人都无法赚钱，还倒亏钱。
而我们定投组合主要的利润就来自于上次震荡行情，现在收益又一次跑到了24%。
并且每个行情发动的时候，会把资金虹吸到指数上面来，所以指数上涨是最猛的，也是为啥普遍散户指数涨了而不赚钱的原因。
只要我们乖乖的去做指数就能跑赢所有市场上面80%的人。
PS:
我们的定投组合已经两次止盈，两次止盈都在15%—2%的收益，成立以来年化高达56.59%。
上周也有小伙伴说，因为需要买房卖掉了组合，其实是很开心的，帮大家赚到了钱，咱们一起继续努力，继续搞钱！
不用自己操心，每周根据最新的计划无脑买入就好啦。
也不用择时，我们已经择好了，随时可以开始定投。你觉得高了，我们也觉得高了，所以推荐的金额会很小，指数高低是可以用定投金额的多少去对冲的。
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