由于传统观念的影响，大部分的中国人都很喜欢存钱，特别是50、60、70后一代，他们经历过穷苦，知道没有钱的日子是什么样的。
所以他们对于金钱的观念是保守的、谨慎的。
当然很多老人攒钱也是为了孩子将来娶妻生子用的，为了能让孩子过得更好，老一辈人一向习惯于"勤俭节约"，老一辈的人是能少就少花。
所以在2008年我国储蓄率达到顶峰为51.8%，这也就意味着市场上只有不到一半的钱是用于国民流通的，剩下的全部被他们存进了银行里。
不过在这之后，我国的储蓄率就开始了连年下跌，截止2019年，我国的储蓄率已经下降到了44.4%。
虽然看起来仅下降了7%左右，但是按照国民储蓄总量来看，7%相当于10万亿左右的存款。
而令人惊讶的是，同一期间我国家庭债务也从2008年的40%，一路飙升到了现在的近120%。从高储蓄率到高负债率，短短12年，国人到底经历了什么？储蓄率下跌、负债率暴涨，这背后的缘由是什么？
我认为主要有三点：房子、消费主义、投资理财。具体的原因，以下将展开与大家仔细聊一聊。
01都是房子惹的祸
就像储蓄一样，中国人还有一件特别钟爱的事情就是买房。自2008年以后，房地产市场吸收了大量的中国家庭资金。
房价的不断攀升，让越来越多的家庭不堪重负。截至2019年，全国商品房销售价格为9287元/平方米。同一期间，全国居民人均可支配收入为30733元。
这就意味着，即便一个人每年都不吃、不喝、不消费，他若想买一个50平方米的房子，至少需要15年。
当然看着水涨船高的房价，大部分的家庭不会选择“坐以待毙”，等到储蓄够了再去全款买房，所以多数家庭选择拿出全部储蓄支付首付，再从银行贷款买房。
据央行2019年城镇居民家庭资产负债情况调查数据显示，从负债用途看，房贷是家庭负债的基本构成，户均家庭住房贷款余额为38.9万，占家庭总负债的比重为75.9%。
也就是说，那些之前本来“小有积蓄”的家庭，在购买房产之后，就变得“负债累累”了。
02没钱，也能借贷买买买
如果说房子带有金融属性，自住或投资还有一定的增值空间，负债也算是“优质负债”了。那么与优质相对的就有“劣质负债”一说。
随着移动支付和超前消费的出现，年轻人的“金钱观”发生了很大变化。在消费主义欲望的裹挟下，越来越多的年轻人开始选择“花明天的钱，做今天的梦”。据2019年尼尔森发布的《中国消费年轻人负债状况报告》显示，在中国的年轻人中，总体信贷产品的渗透率已高达86.6%。扣除作为支付工具的部分后，中国年轻人实质负债人群已约占整体年轻人的44.5%。
如果说只是通过传统信用卡去超前消费，可能年轻人的负债率还没这么高，毕竟信用卡申请需要看征信、看财务状况等很多条件，才能申请下来少量的消费贷额度。
而近几年涌起的小额网贷平台，不看征信，不用抵押，黑户、征信低的用户都可以借，只需身份证，在手机上申请立即到账。为了能吸引人贷款，这些网贷平台不仅设置了超低借贷门槛，还极尽所能的拉人借钱，如红包消费活动等。
对于年轻人来说，钱来的如此轻易，自然也不值得珍惜。他们借助移动支付的便利，不断地去消费那些本来不属于他们的金钱。只有负债的年轻人，当然没有存款可言了。
03国民理财意识的觉醒，资产如何保值增值
除了房贷和消费贷增长，还有另一个影响储蓄率的原因，就是国民开始投资和管理自己的资产。在过去，大部分的人对理财没有任何意识，理所当然的认为存款是既好又安全的金融产品。
但随着存款利率的连年走低，甚至未来可能出现负利率的情况，越来越多的人觉得很难通过存款来跑赢通货膨胀的大盘。
于是他们便开始学习理财知识，或者找一些专业的人帮助他们去管理资产。一般会选择投资以下几种金融产品：
股票基金。这类投资产品需要较多的时间去钻研，关注市场动态，风险性较高，会有本金全亏的风险存在。不过高风险下自然也伴随着高收益，很多抗风险能力较强的人，都会选择这种方式去做投资，增加收入。
银行理财。这类投资产品，主要是针对一些没什么时间打理资产的人，他们会选择把资产授权给银行，由银行的专业人员提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等综合理财服务，不过银行理财产品的风险等级不一，基本上还是需要根据自身情况去做选择。
年金保险。这类投资产品比较适合储备养老金和教育金等专款专用的需求，一般会锁定一个长期较好的利率，虽然回报不如股票和基金那么多，但是好在可以在保住本金的基础上，维持一定的利率结息，适合那些抗风险能力非常弱的人做稳健投资。
综合来看，储蓄率降低其实并不是坏事，更多国民的投资意识觉醒，懂得如何让“钱生钱”。而在刚刚结束的中央经济会议上也提出了，要着力加强资本市场投资端建设，增强财富管理功能，加强投资者保护，增强投资者信心，促进居民储蓄向投资转化，助力扩大内需。
内需扩大之后，拉动经济增长，国民的薪酬水平逐步提高，那么生活水平也会越来越好。
都说资产有周期，财富亦是如此。俄国经济学家康德拉基耶夫用大量经验统计数据告诉我们，经济的周期分为复苏、繁荣、衰退、萧条，而最长的周期则为60年。
当下具体处于哪个阶段不好说，但显然是处于一个萧条期，实体经济不景气，再叠加中美因素，资产保值成了越来越重要的任务。
未来的事情我们无法预测，现在能做的只是基于当前基本面，做“逆周期”的操作，避免人民币资产贬值，做到资产的保值和增值。
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作者：BETA财富管理研究 十三
整理编辑 | BETA 家族财富管理研究
