公募基金募集遇冷,投资者后市如何应对?

公募基金募集遇冷,投资者后市如何应对?
2021年03月03日 16:26 Beta财富管理

基金募集规模回落的原因?

现阶段应该如何应对?

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基金募集规模回落的原因?

从2019年初以来的这波行情来看,基金募集数量和份额与A股的市场表现呈现明显的正相关。在2019年12月及2020年7月市场大幅上涨期间,基金募集规模均达到了当年新高,之后皆呈现明显回落。2021年1月份成立新发基金250只,募集规模超过6,300亿人民币,一定程度透支了后续期间的“买基”热情和资金量,适逢春节假期,使2月份基金募集规模出现较大幅度下降。

图1:新发基金募集情况统计

数据来源:BETA基金数据库

从新发基金业绩情况来看,受A股风格变化、波动性加剧的影响,1月成立的约300只新发基金中,在2月取得正收益的不足30%,70%以上新发基金在2月份出现回撤。

表1:2021年1月新发基金2月收益统计

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数据来源:BETA基金数据库

新发基金整体的业绩表现不佳势必影响了后续资金入市的积极性,投资者观望情绪浓厚,募集受到影响,2月单月已有4只基金出现募集失败的情况。

表2:2021年2月募集失败基金统计

数据来源:BETA基金数据库

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现阶段应该如何应对?

对于已入市的投资人,由于当前市场风格已发生转变、进入震荡调整,投资人需要对所持基金的基金经理做出审慎判断,根据其是否适应当前变化的市场风格和环境、做出后续投资决策。

资料来源:BETA理财师APP

对于尚在观望的投资人,除选择适合当前市场风格的基金经理外,在当前风险和波动性明显加大的市场环境中,可以考虑配置一定的“固收+”基金,以债类固收资产打底,通过参与打新、配置股票资产等博取“+”的收益,兼具收益和波动性。

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