近日，一条深圳南山警方的通报，让一个已经退出历史舞台的金融工具--“P2P”再次进入公众的视野。
截图来自于微信公众号“深圳南山公安”
P2P非法吸收的存款流入房市的资金只是冰山一角，还有更多的资金流向复杂，难以追回。不仅让很多人血本无归，也导致了中国部分投资者的投资热情骤降，保守得像是回到了20年前。
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P2P究竟是什么？
P2P是英文peer to peer lending的缩写，意即个人对个人，又称点对点网络借款，P2P的本意是为弱势群体提供贷款帮助，后来发展成为将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。
关于P2P的起源，一种说法是由2006年“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德·尤努斯教授首创。
1976年，在一次乡村调查中，尤努斯教授把27美元借给了42位贫困的村民，以支付他们用以制作竹凳的微薄成本，免受高利贷的盘剥。由此开启他的小额贷款之路。
1979年，他在国有商业银行体系内部创立了格莱珉（意为“乡村”）分行，开始为贫困的孟加拉妇女提供小额贷款业务。尤努斯的贡献是做了穷人的银行，解决了穷人的借贷需求，他还因此获得了“诺贝尔和平奖”。
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中国P2P的短命史
在中国，最早的P2P网贷平台成立于2006年。不过直到2012年，网贷平台才正式进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋般成立，迅速达到2000多家，仅2012年交易额就超百亿元。
当时，中国的金融管制逐步放开，在中国巨大的人口基数、日渐旺盛的融资需求、落后的传统银行服务状况下，这种网络借贷新型金融业务在中国推广开来，获得爆发式增长。
不过，随着P2P机构的数量和融资规模的增大，平台数量大幅增长所带来的资金供需失衡现象开始逐步显现，当时诚信体系尚未建立，法律监管层面也存在空白，到2015年9月底，累计问题平台就达到1031家，占P2P整体平台数量（3448家）的30%。
一方面是P2P的全民狂欢，另一方面是P2P平台的问题频出，停业、跑路、提现困难。虽然国家监管层出台了一系列政策法规，来规范、提醒P2P投资，也有少部分聪明人提前退出了这场击鼓传花的游戏，但大部分人还是信奉自己不会是最后接棒的那个人，埋下的隐患也越来越大。
2018年以来，P2P开始频现爆雷，光上海地区P2P违约规模已超2000亿，无数人血本无归。此后，全国各地开始陆续清理P2P平台。
2020年11月27日，银保监会首席律师刘福寿在财经年会上表示，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家逐渐压降，到2020年11月中旬完全归零。
至此，中国P2P结束了短短的一生，从兴起到衰落仅仅用了7年的时光。
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P2P的资金都去了哪儿？
一、平台跑路
P2P最大的资金去向就是P2P跑路，据中国执行信息公开网2021年4月数据显示，目前正处于失信状态中的失信主体已超过640万人，这还是监管层严厉打击之后的成果。
让我们翻看之前的数据，2019年3月，失信被执行人高达1300万，这意味着，每100个人中就有1个老赖。和P2P大火之前相比较，2014年失信被执行人仅仅只有8万。这也间接证明了，P2P爆雷导致很多人成为老赖。
二、失误交易
交易机制的设计是P2P的核心，然而平台的快速兴起，相关专业人士却严重缺失，这导致的出资人信用判断出现失误，导致坏账出现，从而受到损失。
比如一家P2P平台按照预算本来放贷利率应按18%，收资利率应按10%，但因为恶性竞争、人员专业度不足，放贷实际利率为15%，收资利率却给了12%，投资人变多了，但需要贷款的就那么些人，最终只能走向倒闭。
再比如很多P2P平台违规将资金流入房地产、股票等领域，一旦涉及政策收紧、亏损，平台只能卷钱跑路。
三、黑客攻击
2013年之后，P2P网贷平台被黑客攻击的事件层出不穷，拍拍贷、好贷网、翼龙贷、人人贷、e速贷、通融易贷、快速贷、融易贷、融信网、新联在线、金海贷、信和大金融等等先后被黑客攻击，据不完全统计，仅2013年上半年网贷P2P的平台就有100多家被黑客攻击，资金损失惨重，70多家P2P平台因此跑路。
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正确的投资理财配置
“高收益往往会带来高风险”，许多人在投资P2P的时候，面对超高收益的诱惑，将这句话抛之脑后，其中不乏聪明人，存着行业大好，虽然有负面新闻，但是自己只要在爆雷前把资金撤出就没事儿了，殊不知爆雷潮迅速涌来时，机构早就人去楼空了，兑付无门。
其实，中国投资者目前不缺投资热情和投资实力，缺的只是正确的投资理念，“风险、收益、周期”是永不可触的三角领域，中国投资者往往只把目光放在了高收益上，而忽略了风险和周期带来的影响。
有一句话形容P2P非常贴切：“你惦记的是P2P机构的利息，而P2P机构惦记的则是你的本金。”
我们在投资时一定要注意自己的投资配置，既要有风险投资跑赢通胀，也要有稳健投资保住本金，可以引用著名的理财金字塔做个说明：
我们在做投资的时候，一定要留有余钱做日常开销，应急款做突发事件应急，稳健的投资保证资产不缩水，最后再去追逐高收益高风险的投资，把鸡蛋放在不同的篮子里，才不至于血本无归。
