基不可失,失不再来
机会往往藏在细节里
基金投资热点解读 vol.5
作为基金市场中特立独行的一只基金,ETF一直受二级市场投资者偏爱。
今年以来,公募基金新发市场有所降温,引人注意的是,ETF产品发行市场却是风景独好。数据显示,截止4月末,ETF产品总规模突破8000亿元关口,9只ETF产品迈入"百亿份额规模俱乐部".
据Wind数据显示,截止4月末,今年共有73只ETF产品诞生,且这些ETF的风格、行业、主题等方面更加精细化,涉及食品、金融科技、基建等多个投资领域。
细分赛道多样化,投资者如何选择
细分赛道过多,投资者应该如何选择呢?
目前ETF主要细分赛道是两大类,行业主题和宽基指数,分别拿一个案例来说明。
黄金ETF
行业指数以黄金为例,在《涛动周期论》书中明确写道:黄金价格可以看做经济增长的反面,以衰退期为起点,黄金资产步入长期牛市,并且在萧条期5-10年的超级行情中获取最显著的超额收益。
另一方面,黄金与美元周期呈现反向特征,美元每次贬值的终点也是黄金价格阶段性的高位。
从去年开始,黄金出现了回调,而铜迎来上涨,这是因为黄金是经济增长的反面。去年开始,经济从复苏走向过热,作为经济增长反面,黄金也迎来大跌。历史上来看,大宗市场上涨时,黄金在持续下跌,而当大宗商品涨得如火如荼的时候,黄金也逐渐接近可以布局的时间点。
任泽平说,未来5年要买抗通胀的硬通货,其实,黄金就是最抗通胀的硬通货之一。
说完行业指数,我们再来看一下宽基指数。
科创50ETF
宽基指数中,像沪深300,上证50都是大家耳熟能详的指数 了。所以换一个小众一点的ETF来说,科创50ETF.
大家知道,参与科创板要50万资金的门槛,而参加ETF则没有这些限制了。那么像这种ETF值得参加吗?
因为科创板上市的都是一些科技创新型企业,但是科技创新不是喊口号就能创新的,都是要靠实实在在真金白银砸出来的。
所以,在科创板上市的大部分股票基本上是不怎么盈利的,好不容易赚点钱又要投入到科技研发上去,研发的专利才是它们的护城河,不像茅台这种消费品,独家秘方可以使用千年。
而且研发费用投入大,还不一定能够做出想要的,如果投了钱还没效果,那么公司效益可想而知,但如果出现大的创新成功,就有可能成为下一个苹果公司。
这也就使得科创板成为了一个波动起伏较大的板块,投资相关ETF也需要考虑到自身能否承受这样的波动。
所以综合来看,ETF细分赛道还是要结合行业特征来进行投资,避免盲目投资,尤其是在行业处于过热的时候,到处都是谈论这个行业的声音,这时候一定要谨慎、理性投资。
已经持有ETF的投资者如何操作
ETF因为场内场外市场均可以交易,所以流动性是比较好的,对于操作建议从三个方面来考虑。
在投资方式上:做正确的长期投资,学会理性赎回
坚持长期投资并不容易,其中一个最普遍的障碍就是"出盈保亏",涨多了就怕跌,快速卖出,跌多了反而期待反弹,一直不卖,亏损持续积累。
对于投资我们应该理性赎回,优胜劣汰。对优秀产品,不因涨多了就赎回,也不因大盘下跌时的回撤而离场,而对不具备上涨潜力的基金,不因亏损而继续期待反弹,果断卖出切换更优秀的产品。
在投资理念上:长期投资,做时间的朋友
选择了合适的产品之后,还要建立长期投资理念。"长期投资,做时间的朋友"在国内外被反复证明有效。基金业协会和多数调查统计显示,长期持有基金能够获得更高的收益,相反,交易频率过高的客户往往会获得较差的投资结果。
任何时刻任何产品都可能波动或回撤,虽然短期来看决策可能是错的,但在较长的投资周期中,一些有潜力的行业会逐渐浮出水面,并最终带来好的投资结果。
如果你认可这一只基金,那么请相信它,给它时间去发挥它们获取超额收益的能力。
在交易行为上:做正确的交易,减少净值恐高
投资者往往涨多了就赎回,除了担心下跌外,更主要是因为"恐高".很多投资者更偏于基金净值更低的基金,这却恰恰是最错误的做法。
基金的上涨空间和净值没有任何关系,净值的意义更多的是代表这只基金过去的盈利能力,同时成立的基金净值都是1,然后到现在一只净值是2,还有一只是3,那么哪一只基金的赚钱能力更强也就很明显了。
轻易不要去更换手上基金,只要还看好它的潜力,那么就坚定持有!
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