成功的理财离不开科学严谨的投资体系，坚持不懈的投资观念。今天为您种下基金投资的一棵知识树，请您用耐心培育，静待花开。
第七次人口普查数据的公开，也让人口老龄化、养老再次成为大家热议的话题。
根据国家统计局有关数据，2019年末，我国60周岁及以上人口占比为18.1%，预计到2050年前后，该占比将上升到34.9%，相当于每3个人中就会有一个老年人，社会及家庭抚养负担等养老问题加剧。
随着人口老龄化的加剧以及预期寿命的延长，如何在退休后获取持续稳定的收入，过好一个有质量的晚年是我们每个人面临的重要课题。
在目前的养老体系下，预计2050年几乎一个基本养老保险缴费者就需要赡养一位退休者，以前常说“养儿防老”，而这很可能成为奢望。所以养老最可靠的还是提前为自己规划养老储备。
养老FOF市场发展
随着机构对规范发展养老金第三支柱的关注度不断提升，当前已有渠道定制了养老FOF产品作为战略储备。
从2018年9月首支养老FOF产品成立以来，截止2021年6月10日，养老FOF产品数量达到114只，规模高达687.93亿元。
从持有期限和业绩表现来看，养老FOF持有期三年以上为主，占比约44%，且114只养老FOF成立以来均为正收益，成立以来回报在60%以上的产品有10只。
养老目标基金为什么采用FOF形式运作？
养老目标基金是指一种创新性的公募基金，它以追求养老资产的长期稳健增值为目的。
FOF可以投资于股票、债券、混合型基金以及货币基金等多种基金产品，不同FOF有不同的投资策略，在各类子基金中的资金配置比例也存在差异。
养老目标基金重点考察子基金风格特征和稳定性、风险控制和合规运作情况，并评估中长期收益以及业绩波动情况。
养老FOF的设计初衷是提供一种个人投资养老的渠道，为未来的养老生活提前储备资金。从购买基金到退休养老，中间最长有几十年的时间，所以，这类基金的投资周期比较长。
同时，年轻力盛时大家努力赚钱，用积攒下的资金提前筹划养老，是为了有一个体面的老年生活，所以，养老目标基金需要一种长期稳定的运作方式，投资不能太过激进，要避免养老资金遭受大幅损失，尽力确保资金的安全性和稳定性 。
养老FOF的特点
FOF能够匹配养老目标基金的特点，普通基金通过分散投资降低了风险，FOF以基金为投资标的能够二次分散风险，更加安全稳定。FOF的专业性强且具有规模效应，适合养老目标基金的长期大规模资金投入。
养老金投资强调的是安全与稳健，参考国外成熟经验，可以发现公募FOF的优势是比较符合养老投资的。首先，门槛较低；其次，可以进行标准化的配置；最后，投资目标多样，风格相对稳健。
总体来说，FOF产品本身设计灵活，可以匹配不同需求偏好和养老场景。FOF产品兼顾了收益性和稳健，具有很强的资产配置属性，同时，非常契合政府“壮大第三支柱”的政策支持方向，未来会成为养老投资的一个“必备工具”。
投资者如何投资
从规模来看，截止一季度末，规模最大的养老FOF是交银安享稳健养老一年（006880），规模达133.40亿元，排名第二的民生加银康宁稳健养老一年（006991）规模达84.4亿元。此外，兴全安泰稳健养老一年（010266）持有和嘉实民安添岁稳健养老一年（010277）持有两只产品的一季度末规模也突破了50亿元。
这些已经被市场验证了养老FOF产品都是比较合适的标的，但是投资也切忌盲目和从众。养老FOF虽然有它独特的优势，但也同样有着一定的缺陷，尤其是在持有时间上，如果资金无法保证长期闲置的话，不建议进行投资。
同时，市场如果出现大幅波动也容易对FOF产品净值造成影响，如果没有一定的风险承受能力，请谨慎投资，养老FOF虽然是养老属性产品，但它也是一种净值型理财产品，有一定亏损的可能，所以投资前一定要考虑清楚。
市场有风险，入市需谨慎。购买理财产品前一定要做好相关风险测评，根据风测结果来选择正确的理财产品！
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图片来源于同花顺
作者：BETA财富管理研究
纪玉航
整理编辑 |BETA 家
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*投资有风险，入市需谨慎，本文所分析的任何投资产品，都不构成投资建议。
