银行业
01.行业观察丨向主动管理转型：银行加速布局FOF类理财产品资管新规实施以来，银行加速布局FOF类银行理财产品，截至6月26日，银行理财市场共发行191款FOF型理财产品，均为净值型产品，FOF类理财产品成为银行机构涉足股票投资和主动管理转型的重要创新方向。
02.机构动态丨打造财富开放平台生态圈，招商银行零售规模突破10万亿招行官宣其零售AUM时点规模已于近日突破10万亿大关，成为率先站上10万亿新台阶的股份制商业银行，这既是招行打造“大财富管理价值循环链”的首张答卷，也是其全面进发大财富管理时代的新起点。保险业01.行业观察丨慧择发布商业养老保险消费新趋势报告：消费者呈年轻化、从一线向二线城市拓展慧择发布《商业养老保险消费新趋势》研究报告指出，80后购买商业养老保险比例约为13.73%，高于70后的12.59%和90后的7.03%，但整体呈现快速上升趋势。地区上看，2021年年金保单中约36.24%来自于一线城市，31.6%来自于二线城市，两者占比67%以上，三四线城市保单数量仅占总量的13%左右。02.海外观察丨数字银行Buddybank与苏黎世合作提供汽车和摩托车保险数字银行Buddybank已与意大利苏黎世的在线品牌Zurich Connect合作，通过其应用程序为其用户提供汽车和摩托车保险。此外，使用Buddybank卡支付保险费的客户将有资格获得特别优惠。基金业01.业务前沿丨银行反击战：祭出1折、0申购费基金代销价格战开启面对第三方互联网平台对基金代销市场的攻城掠地，月初中平安开始，几家零售头部银行开始出手反击，降低基金申购费率、构建开放平台，以期争夺用户和市场。事件放大镜
今年5月，建设银行与中金公司首次合作尝试“财富管家计划”，相关基金放弃管理费和申赎费，选择提取业绩报酬。
6月，微众银行开启非C类基金免申购费。
7月15日，平安银行宣布在线上将全面主推类基金份额，近1600只基金实现0申购费；超过3000只A类份额基金申购费率降至1折。
7月下旬，招商将A类份额申购费率“打1折”，同时也宣布将加大C类份额基金布局。背景截至2021年一季度末，非货基保有量市占率情况是银行仍占主导，其中，银行占比58%，券商占比15%，第三方平台占比27%。整体呈现出“银行规模领先、券商数量占优、独立销售机构后来居上”的竞争格局。
在费率方面，券商、互联网平台销售的基金一般都打折，基本为“1折”，即实际收取0.1%-0.15%的申购费。目前，蚂蚁基金、天天基金等互联网平台的A类已全面打1折。此轮调整后，平安银行等银行代销公募基金费率将与上述互联网平台一致。02.行业趋势丨公募基金规模超23万亿，竞争格局强者恒强二季度公募基金总规模突破了23万亿元。其中，千亿元级别管理规模的基金公司达到37家，合计规模占到全行业的近八成，行业首尾差距继续拉大，易方达、广发、汇添富居前三。金融科技01.监管动态丨央行数字货币研究所发起成立国家金融业密码应用研究中心新揭牌的国家金融业密码应用研究中心，主要对国产密码技术在国家法定数字货币中的创新应用和安全应用进行研究，增强密码技术对国家法定数字货币运营安全和网络信息安全的核心保障能力和关键作用，由清华大学、数研所、济南市政府三方基于各自的优势合作共建。02.银行动态丨平安银行首家颐年门店在上海开业，以全方位金融服务为老年客群平安银行针对“颐年一族”客群的首家颐年门店正式在上海开业，并现场举办了发布仪式。通过对线下门店适老化改造、开设颐年学院等服务，颐年门店将满足老年群体金融+生活的多重需求。03.银行动态丨花旗中国推出专注ESG的代客境外理财产品海外基金，为境内首家银行花旗（中国）宣布，向其财富管理客户推出专注ESG（环境、社会责任和公司治理）投资理念的代客境外理财产品海外基金—联博美国可持续趋势基金，旨在进一步丰富中国高净值客户的可持续投资产品。花旗中国是首家为中国境内投资人提供该类产品的银行。04.科技实践丨建设银行总行发布：金融科技五年战略规划建行发布集团金融科技未来五年科技规划。围绕“TOP+深化”一个主题，推出 TOP+2.0。在核心技术(T)方面，从单一技术到多技术融合应用(MIX)。在能力开放(O)方面，从业务开放拓展为业务、数据和技术生态全面开放。在平台生态(P)方面，从单一平台到融合的生态体系，从平台建设到建设运营并重。在体制机制(+)方面，深化“鼓励创新、包容创新”的机制与企业文化，深化集团一体化协同和平台运营组织保障。
金融行业一周投融资动态AI四小龙首家！云从科技IPO过会，科创板募资37.5亿上海交易所发布科创板上市结果公告，云从科技首发获通过。这也是AI四小龙（商汤、云从、依图、旷视）中，第一个实现上市的人工智能企业；业界普遍认为云从的过会通过，将对其他AI企业的上市申报有指导意义。SaaS系统服务商“美市科技”获近亿元B+轮融资“美市科技”日前已完成B+轮近亿元人民币融资，由国鑫创投投资。本轮融资资金将主要用于产品研发，提高产品的用户粘性和满意度。据介绍，美市科技主要为持牌金融机构提供SaaS系统服务，旗下有“易私慕”、“美市”两大产品品牌。
专栏丨银行数字化创新
破解发展迷思，八大关键战略举措“助力银保高质量发展（一）
毕强、潘浩、吴晓薇、黄晴乾、张璐 、汪青等
直面迷思：困扰行业的四大迷思：
迷思一、银保渠道规模贡献效果显著，但价值贡献有限
部分国内保险行业同仁一直对银保渠道存在固有认知，认为其仅能贡献规模，无法贡献价值，将代理人渠道定位于主要价值贡献渠道。尤其在过去10年，各类保险公司为追求规模快速扩张，纷纷在银保渠道采用资产驱动模式，导致银保渠道的新业务价值率持续在低位徘徊。麦肯锡认为部分险企对银保渠道定位错位，导致管理方式和发展模式“重规模、轻价值”，鲜有保险公司旗帜鲜明地践行“价值创造型”银保发展模式。
迷思二、银行与险企难以在客户经营上有效协同
过去10年，大多数商业银行零售业务定位并不清晰，且基于战略分层和战术分群的客群经营多停留在理念上，并未付诸行动，加之银行过度关注当期中收的合作理念，导致保险公司难以从中长期合作视角投入战略资源，为合作银行打造定制化保险产品和解决方案、构建专业化营销支持团队。同时，由于监管合规等因素，“银”“保”双方难以实现客户信息和系统数据的全面互通，这也为客户经营策略协同带来挑战。
迷思三、银行营销团队专业能力差强人意，难以销售复杂型高价值保险产品
除少数领先零售银行外，大多数商业银行的财富管理营销团队尚未实现专业管理和专职配置，且总分模式下导致垂直化管理效率较低，难以推动全国性经营机构打造专业化营销服务能力。同时银行渠道更关注短期中收贡献，对相对容易销售的趸交类和“低价值”期缴类产品营销推荐力度更大，而对高价值复杂产品的销售能力投入不足，也导致目前银保渠道主流产品新业务价值率偏低。
迷思四、保险公司难以和银行建立起基于互信的长期稳定合作关系
不同于全球成熟银保市场，国内银行和险企普遍采取“多对多”合作模式，鲜有银保建立起中长期战略合作关系，双方战略协议常流于形式，对双方权利义务表述不清、且缺乏执行约束力。即使具有控股关系的“银”“保”双方也未能充分挖掘深度融合后的银保合作潜在价值。同时，历史上个别险企利用银保客户数据开展后续直营，与合作银行产生局部竞争，导致双方难以建立起基于互信的长期稳定合作关系。
放眼国外成熟市场，欧洲“银保一体化”合作模式充分表明，银保业务可以实现基于双赢的价值创造。在欧洲主要市场中，银保渠道保费贡献稳定在四成左右，部分国家银保渠道占比高达60%~80%，且仍保持较高增速。此外，银保新业务价值利润率可以维持在20%~40%的较高水平。国内多家前瞻性的保险公司纷纷主动转型银保业务，新业务价值率稳步突破20%关口，并持续优化。考虑到中国银保渗透率远低于国外成熟市场的~30%，这些领先国内险企有望在未来竞争中脱颖而出。
