11月14日，携程集团（TCOM）公布了携程集团公布了2019年第三季度未经审计的财务业绩。数据显示，携程2019年第三季度营业收入为105亿元人民币，同比增长12%；营业利润为22亿元，同比增长52%；归属于公司股东的净利润扭亏为盈，达到人民币7.93亿元。
值得注意的是，携程国际化业务的高速增长尤其亮眼。国际酒店业务（除大中华地区目的地）同比增长50%；其中Trip.com品牌连续12个季度实现三位数的机票票量增长。
而就在上周，携程和美国旅游在线平台TripAdvisor（TRIP）宣布达成战略合作伙伴，携程CEO孙洁再次表示，携程集团正在逐步扩展海外业务。
目前，携程在国内所面临的竞争日趋激烈，与此同时，携程国际化的野心正逐步展开。在应对国内竞争的同时，还要面对国外的强劲对手，携程加快扩大国际化布局，带来的究竟是压力还是优势？
布局国际化
把握旅游行业新风口
旅游业在我国兴起后，经历过多个风口。
1993年开始，国家统计局开始统计国内居民出境人数，到2007年，我国出境旅游的人数达到1993年的11倍，此后我国出境游呈现出井喷式增长。
2006年，携程迈出了国际化的第一步，开始布局出境游市场，搭上了出境旅游的第一班车。2012年，我国成为世界第一大出境旅游消费国；2013年，成为世界第一大出境旅游客源国。《中国出境旅游发展年度报告2019》指出，2018年，我国的出境旅游市场规模增长到1.49亿人次，同比增长14.7％。我国出境游客境外消费超过1300亿美元，增速超过13％。
未来，出境游市场仍然有很大的增长潜力，据高盛的数据统计，目前中国年人均乘飞机的次数是0.5次，而美国是2.5次；中国人均GDP刚超过9000美元，而美国则超过6万美元。从这些数据差来分析，预计到2025年，中国出境游市场还将有2.5倍的增长空间。
随着中国经济的持续增长、人均可支配收入的增加、交通的提升、签证环境的改善等因素，使中国出境旅游处于最美好的时代，游客的出境游需求也呈现出远程化和多元化趋势。
而携程作为较早实施国际化战略的OTA平台，率先抢占市场，在规模化、海外资源端，海外服务体系等方面优势明显，也打造出区别于行业其他竞争对手的业务壁垒。
截至2019年9月，携程集团海外用户数量超过1亿，产品覆盖全球范围超200个国家和地区；供应链方面，酒店平台可搜到全球范围内超140万家酒店，在46个海外市场有100多家国际机票供应商，拥有全球100多家主要分销合作伙伴，分销网络成员超1000家。
科学的战略布局给携程的财务状况提供了保证，财报数据显示，2016年至2018年，携程营收及毛利持续增长；截止2019年前三季度，公司营收已达到273.4亿元，毛利为217亿元，均超出2018年前三季度。
在2019年，在大环境整体趋紧的情况下，携程仍然实现了营收及毛利的逐季上涨。
除了帮助中国的游客探索世界，携程的国际化战略还把握住了旅游行业的另一个风口：入境。
根据世界旅游组织发布的消息，到2020年，中国将成为世界最大的旅游目的地国。今年8月，国务院办公厅印发的《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》中明确提出要提升入境旅游环境。有预测认为，中国的入境旅游或将在2022年的冬季奥运会迎来一次发展。
携程从2016年底开始通过收购、投资等方式打开国际化局面，这成了为全球游客提供国际性旅行服务的基础。
2016年11月，以14亿英镑收购了英国的旅游搜索巨头天巡；2017年11月，携程收购美国的社交旅游网站Trip.com，将其转型为携程的国际版。2019年8月，携程通过投资加并购的方式成为印度领先的在线旅游公司MakeMyTrip的最大股东。
11月6日，携程与全球领先的旅游网站TripAdviso宣布达成战略合作伙伴关系并扩大全球合作，合作内容包括成立合资公司、达成全球内容协议以及公司治理协议。携程董事局主席梁建章宣布携程新英文名称更改为“Trip.com Group Limited.”，也标志着携程国际化进入加速发展阶段。
但不容忽视的是，除了国内马蜂窝、飞猪等竞争者，国际化也意味着将竞争扩展到了海外。携程面对着两大竞争者——国际在线旅游巨头Booking和Expedia。
2015年，欧洲通过OTA渠道销售的酒店客房中，80%都是通过Expedia和Booking的渠道，彼时这两大公司几乎垄断了欧洲的整个OTA市场。截止目前，在净利等方面，携程距离这两大巨头仍有不小的差距。
但2018年全年，携程集团总交易额(GMV)(不包括天巡在内)增长约30%，达到了7250亿元人民币(1050亿美元)。 有数据显示，Expedia 2018年的GMV大约将在1000亿美元左右，增速约12%，而 Booking 则为930亿美元左右，增速约13%，携程GMV及增速都跑赢了海外巨头。
2019年，携程营收增速连续三个季度保持在两位数，并始终高于Booking和Expedia的增速。截止2019年第三季度，携程的经营利润率连续4个季度攀升，与Expedia和Booking的利润率差距正在不断缩小。
梁建章曾在携程20年庆典上表示，“我们非常有信心在三年内成为亚洲最大的国际旅游企业，五年内成为全球最大的国际旅游公司，十年内成为最具价值、最受尊敬的在线旅游企业。”
高品质背后的逻辑
激活增长引擎
在目前的线上旅游行业，国际化可以丰富资源，扩宽市场和用户群体，做到“人无我有”；那么在已有市场中，想在竞争中立于不败之地就需要“人有我精”，也就是携程提出的高品质战略。
所谓的高品质，并不是价格昂贵，而是更加精细、有特色的方案。
如果从1999年携程、艺龙等平台成立的时候算起，在线旅游已经走过了20年，随着互联网红利的消失，新用户的获取成本越来越高，这就对用户的存留率提出了要求。通过精耕细作让已有用户进行重复消费，并引导用户进行高端消费。
交通+住宿，是挖掘单客价值的第一个方面。
对携程来说，营收分住宿、交通、跟团游、公司出行及其它五个部分，但住宿、交通才是拉动整体业绩的重要支柱。2018年，携程交通+住宿业务对总营收增长的贡献率超过60%；2019年中报数据则显示，携程酒店预订占总收入的40%，交通占38%。
在消费者确定某一个出行目的地后，先关注机票，买好机票再订酒店，然后订接机服务，然后定餐厅、景区门票等。而且当下人们的习惯，往往更愿意在同一个平台完成以上全部操作，也就是说，交通是目前在线旅游难以替代的流量入口。这也是为什么携程会收购全球最大机票搜索平台天巡，建立了覆盖全球的机票比价和预订系统。
2019年第三季度财报显示，交通票务营业收入为37亿元，主要源于国际机票业务和地面交通业务的需求量的增长。其中Trip.com品牌连续12个季度实现三位数的机票票量增长；天巡实现了 “月活用户破亿” 的里程碑式突破。
占据流量入口之后，锁定住宿业务，进一步维持了业绩增长。
2018年年报数据显示，携程的国际酒店业务增速达到行业增速的3倍。2019年第三季度财报显示，受益于品牌的全球延伸、产品覆盖的全球拓展以及为潜在客户提供的多样化住宿选择。携程住宿预订营业收入为41亿元，环比增长21%，其中国际酒店业务（除大中华地区目的地）同比增长50%。
在住宿方面的布局还让携程积累了大量金牌酒店和高端用户，间夜价较高，佣金也随之上涨，提前抢占住宿市场也保证了携程对酒店的提佣比例。
挖掘用户价值的第二个方面，在于紧跟用户需求。
随着流媒体时代的到来，网红景点、网红酒店、网红美食越来越多，出行人群的关注点也越来越丰富。出行的目的也更加个性，不再单纯的锁定于“景点”，而是拓展到了“购物、美食、美宿”等等。
同时，游客出行也呈现出“跟团游退，自由行进”的变化，旅行攻略盛行。策划有特色的旅行路线，对自由行计划进行打包，成了吸引用户的亮点。
携程的优势在于旅行资源丰富，可以充分贴合用户需求。
2019年第三季度，携程进一步拓展了产品覆盖的深度和广度。面对用户目的地玩乐消费增长的趋势，增加了在中国和海外市场的产品覆盖。
例如，携程成为中国首家上线景区“语音导览”的OTA，该项服务现已覆盖全球超过800个城市的8000多个景区；与途易集团深化合作，途易集团的欧洲玩乐产品服务已上线携程平台，其中有超一半产品属于途易集团为携程游客独家设计的旅游线路。
此外，通过与TripAdvisor达成战略合作，携程也将获取TripAdvisor数以亿计的关于住宿和景点玩乐的点评和意见。这些资源端的布局，将对携程未来的增长作出巨大贡献。
券商机构也对携程目前的战略布局给出了正面的评价，银河证券认为携程的主要增长动力仍将是运营效率的提升，这将有助公司将2020财年非美国通用会计准则下的营业利润率提升至20%以上。宣布与TripAdvisor达成战略合作伙伴关系后，银河证券维持增持评级，目标价41.50美元。
