文 | 海椒妞
昨天我又去了钱香做回访，这是我自去年12月写完钱香文章后的第七次对他做的实地走访。钱香在这7个月的时间里做出了不少成绩，从完成银行存管到对接金融机构资金，从资产端合作机构扩大到平台整体待收规模增加一倍，并实现公司盈利。我也是看着他一点一点地成长起来，虽然平台规模有所增加，但钱香整体的发展步伐还算平稳，人员方面也没有疯狂的扩招，业务端依旧是几位创始人亲自带队去开发资产。
我这次来对钱香过去的这7个月里发的项目做了一次全面的抽查，因为我们很多朋友是通过我的介绍去投资的钱香，现在整个金融大环境稍微有些动乱，不少投资人会担心自己投的平台是否安稳，我这次就是专门钱香做一次详尽的调查。
钱香从2016年12月27日（我写文章的那一天）到2017年8月2日，共计发布了813个项目，钱香的财务有把所有项目列成清单给我过目，每个项目都能在APP中对应起来。我在这813个项目中抽查了三个项目，分别是早期没上存管时的项目，以及中期上了存管且已经完成回款的项目，另外就是8月2日当天发布的项目。
钱香为我提供了三个项目借款端完整的资金流向证明，项目合同和担保合同，以及借款人采购清单（资金用途明细）。我把每份资料放出来给大家做详细讲解，因为资料涉及到平台与借款人非常机密的信息，所以关键部分被隐去，但不妨碍大家查看。
第一例：Q78 发布时间 2016.12.30
这张是从钱香在第三方支付账户把款项打到借款人账户的垫资凭证，16年钱香还没有上存管，我们可以看到连连支付的专用章。
这张凭证上我们可以清晰的看到付款方与收款方、借款金额以及实际到账金额。值得注意的是这位张姓借款人借款100万，实际到账90多万（具体金额被隐去了），这里是提前扣除了利息以及手续费用，他借了3个月，实际到账金额是95万以上，具体我不能给大家看，但我可以告诉大家换算成借款利率年化不到15%。
钱香所有的案子，借款人要付出的借款成本全部在15%以内，这个成本甚至比信用卡还低，在网贷行业里恐怕很难找到哪类资产能拿到这么低的借款成本。过去黄金珠宝行业零售端的同业拆解利息是月息1.5，年化18%，不管是谁，就算你是我儿子管我借款也要付我这么高的成本，而且大家也不愿意借。
所以钱香进入这个领域，真正做到降低了行业成本，提高了行业资金利用率，他对这个产业是有很大价值的。
OK，我们接着看这个案子的借款人的还款凭证：
像这些文件都算是平台比较机密的东西，一般是不会给别人看的。如果大家以后真的去平台审案子，其实最有力的就是看平台整个的资金流转情况，这里能看出非常多的问题。
这个单子也很清晰啦，收款方、还款方、还款金额都写得清清楚楚。这里说个重点，我要看还款明细最主要是要确定钱是真的由借款人本人进行的还款。很多平台都说自己没逾期、没坏账，但都是平台用自己的钱堵窟窿，这哪里叫没坏账，久而久之平台兑付不起还不就跑路啦。
我们再来看下还款时间，借款人是1月3日拿到借款，借款周期3个月，应该是4月3日前还款，他提前了2天还款，钱香方面说目前只有2个人是当日还款的，之后这两个人就不合作了，其他所有人全部是提前1天或更多天还款的，因为他们会在提前1天5天10天电话提醒，很多借款人接到通知就会提前还了。
我们再看第二个案子：S984 发布日期 2017.3.15
这个界面和上一个就不一样了，因为这时钱香完成了江西银行存管，这个界面就是这位借款人自己的后台。每一个借款人都要在钱香上开一个江西银行的电子子账户，投资人的钱江西银行会自动划到借款人的账户中，借款人可以自行操作提现到自己的银行卡中，真正做到了资金与平台隔离。
这是他的还款凭证，他借的时间比较短，只有1个月，也是提前1天就还款了。
这一张是这位借款人的采购清单，钱香他在资产端有入股一个公司叫沣临供应链，他主要是去采购黄金珠宝，像这些借款人他们本来的资金用途就是为了进货，所以钱香就做了这家供应链公司。借款人的借款就直接通过这家公司去进货，因为可以集中采购，进货价格还更优惠，而且钱香也控制了借款人的资金用途，这对控制风险非常有利，而且大量进货还能赚一下差价，一举两得。
大家还会担心借款人不还钱怎么办的问题，钱香的保障方式主要是三道，第一道是核心企业提供担保，担保合同我也有看到。
比如上面写的这个借款人，他就是某珠宝品牌的加盟商，珠宝品牌就为他提供担保。钱香目前做的所有业务，都必须是核心企业为下游经销商提供担保钱香才会为其放款，不提供担保的一律不做。第二道就是入店代为运营，折价卖货用于还款。大家知道金子这东西等同于现金，便宜一点点就会很快卖掉。第三道就是钱香自有风险准备金。
目前来说第一道都还没有触发过，因为现在钱香做的还是行业里最top的借款人，都有10多年的开店经验，而且每个借款人手里至少有5家门店。整个黄金珠宝行业负债率很低，这些身价几千万上亿的老板没必要为一两百万违约，而且行业圈子属性很重，一旦失信很难在行业里继续干下去。
可以这样说，目前你如果买了钱香的产品真的是非常安全，他们现在就像一个手艺人一样，精工细作每一个案子，老板亲自去跑业务，而且只做最优质的客户群体。你看他的借款利率也能看得出，最优质的房贷借款也就这个样子，可能还比这个高。
所以目前钱香这样的做事风格、做事方法都使他走得很稳健，就我自己而言，钱投进去我很放心。我不敢说半年后、1年后怎么样，如果钱香有一天要把规模扩大10倍，那我可能会有点担心，但现在确实投得安心，这个平台我对他是持续看好的。
我觉得黄金珠宝这个行业比较传统，增长不如高新产业，所以钱香想在这里面赚大钱可能还要想其他的路子，但事物有好坏两面。行业发展速度不快，竞争对手也不多，现在基本没有做钱香类似业务的P2P平台，整个黄金珠宝零售端负债率很低很低。如果有一天这个行业发生变革，有新的玩家进来，那我们要重新审视钱香在其中的位置与前景，但目前来看，钱香做一家小而美的平台，每月保持盈利，平稳的发展下去，给投资人合理的回报，在整个网贷行业里是有他存在的价值和必要性的。
