美国房屋拥有率在近年来成为讨论的热点，尤其是在当前的经济背景下，房屋保险、贷款利率、以及房地产市场的动态都成为影响房屋拥有者和潜在买家的关键因素。
气候变化影响房屋保险
根据Axios报道，由于气候变化的影响，越来越多的房屋变得无法获得保险。美国有超过600万房主居住在没有房屋保险的住宅中，这一数字随着气候灾害的频繁发生还将继续增长。密西西比州、新墨西哥州和路易斯安那州是没有保险房主比例最高的州。
尽管如此，孙斯陶发现，这些没有保险的房产依然在市场上交易。虽然难以获得房贷，但这些房屋的交易价格反映了其作为“避难所”的内在价值，而非作为资产升值的潜力。例如，佛罗里达州的迈阿密地区，有15%的房主没有房屋保险，但这些房屋的价值仍然在上涨。对于一些富裕的买家，购买位于海滨的豪宅时，他们并不把这些房产视为投资，而更像是一种消费。
Axios还指出，随着气候变化的加剧，现金交易市场对于无保险房屋的需求将不可避免地增长，虽然投保的房产仍然是更安全的投资选择。
30年固定抵押房贷的作用
孙斯陶认为，美国30年固定利率抵押贷款长期以来一直是帮助房主积累财富的重要工具。路透社报道显示，这种贷款类型为房主提供了相对低风险的承诺，长期来说房屋净值逐步增加。而随着房价的上涨，房主可以获得杠杆效应，如房产价值上涨20%，首付的价值可能会翻倍。与租房相比，购买房屋还带来了财富积累的潜力，这也是美国婴儿潮一代财富积累的重要原因之一。
然而，孙斯陶指出，抵押贷款的获得往往依赖于房屋保险的存在。在许多地区，特别是气候变化影响严重的地方，保险的费用变得越来越不可负担，进一步影响了房主的决策。
贷款利率下降推动再融资热潮
与此同时，数据显示，随着近期30年固定抵押贷款利率的下降，再融资（Refinance）的需求激增。CNBC报道指出，30年固定抵押贷款的利率已降至6.13%，创下两年来的新低，这推动了再融资需求的增长。根据美国抵押贷款银行协会（Mortgage Bankers Association，简称M.B.A.）的数据，再融资申请上周激增了20%，比去年同期增长了175%。
这一现象表明，许多房主正在利用当前的低利率来降低他们的月供。路透社也指出，随着美联储调整基准利率，抵押贷款利率逐步下降，再融资活动已占据了全部抵押贷款申请的57%以上。孙斯陶认为这种趋势反映了房主希望通过再融资来减轻房贷负担的强烈意愿。
尽管如此，购房申请的增长幅度相对较小，主要受限于美国高房价和市场上有限的在售房源供应。孙斯陶认为，即便美国贷款利率下降，购房者仍然面临着房屋市场的重重挑战。
