中国买家或再撤资,美难启QE,加拿大和澳大利亚面临经济“灾难”

中国买家或再撤资,美难启QE,加拿大和澳大利亚面临经济“灾难”
2019年01月11日 22:53 BWC中文网

2008年金融危机以后,随着美联储大幅开动QE印钞机,全球大量剩余资金不断出现在多个市场,这也掀起了当地资产价格的上涨。其中,加拿大、澳大利亚以及美国楼市堪称在美元QE推动下迅速膨胀的典型,全球投资者不断将这些地区视为投资热土。

然而近年,伴随美元的货币紧缩,全球资本又突然从这些地区撤出,而流向那些货币举措更为宽松的市场。显然,过去靠全球热钱推动,又缺乏刚需功能的上述地区一些楼市开始进入急转直下的状态。尽管美联储近期表示出较为鸽派的加息放缓的迹象,但华尔街日报近日报道称,包括中国投资者在内的全球投资者可能在2019年依然会持续撤离上述房地产市场。

分析师称,即使美元货币突然转为宽松,全球资本在加拿大、澳大利亚和美国楼市的撤资仍会持续,根本原因在于,这些地区过去的资产价格太过膨胀了,而释放风险将成为最近两年这些市场的主要特征。那么,当中国买家持续撤资时,这些地区的楼市面临怎样的影响呢?

首先以加拿大楼市为例,另据大温哥华房地产委员会(REBGV)警告称,由于包括中国投资者在内的外国买家缺席市场,导致可供出售的房屋数量猛增(一年增长40.7%),使得房屋价格下降了4%至9%。2018年,加拿大多地高端独立物业销售急速下行,多伦多在全球住房排名中从第1位已跌至第137位。据路透社分析称,这或许是高度依赖外国投资者的加拿大经济的一场“灾难”。

澳大利亚经济也上演了类似的困境,经济学人杂志曾报道称,澳大利亚楼市是全球被高估最为膨胀的一类资产,据毕马威报告,中国买家近一年以来对澳投资也同比减少了11%。而据澳大利亚国立大学的数据,中国买家(企业和投资者)2016年在澳大利亚达到约合149亿澳元的投资峰值后,2017年骤降至89亿澳元,锐减40%。

受此影响,澳大利亚SQM地产研究主管Louis Christopher说,澳大利亚的房地产市场或正走向走向“崩盘”轨道。另据地产分析机构CoreLogic2018年12月公布的数据,澳大利亚整体房价此前一个月跌创2008年全球金融危机以来的最大月度跌幅。悉尼房价的跌幅甚至比1989-1991年期间还要大。

值得一提的是,尽管美国房地产经纪人协会(NAR)最新数据显示,在美国的海外购房者中,中国买家无论是在购买数量还是交易金额上,都已经连续六年独占鳌头。但需要注意的是,2018年,中国买家在美买房的中间价从前一年的53万美元下降到43.9万美元。也有分析师称,这些中国买家的购买可能主要集中在2018年一季度,因为一些迹象表明,中国买家(企业)已从2018年二季度以后或开始连续净卖出美国房产了。

华尔街日报在2018年12月8日援引全美最大的房地产交易平台REDFIN的数据报道称,继中国买家在2018年二季度出售近12.9亿美元的美国商业地产,呈现2008年以来首次净卖出美国房产后,中国买家在2018年三季度再度卖出了10.5亿美元的美国房产,同时仅购买了2.31亿美元的房产。

基于本文前面提及的中国买家在美国楼市中占据市场份额比例来看,中国投资者往往可以引领世界各地买家在全球一些主要地区的投资风向。显然,无论是在加拿大、澳大利亚还是美国,中国买家或已掀起了减持当地房产的热潮。这也是一些高度依赖全球资本而运营的多个经济体的困境。

图片来源artsy

相对而言,实体产业匮乏的加拿大和澳大利亚经济显得更为被动,亦如路透社曾报道称,像加拿大和澳大利亚可能会因为中国买家等全球资本的撤离,而陷入空前的经济“灾难”。或许他们可以将希望寄托在美联储重启QE,不过一些分析师称,即使美联储转为鸽派,但仅仅是稍缓慢的加息,指望美联储重启QE放水笼头或很难,似乎这只是贪婪者的幻觉。(完)

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