美联储无权拒绝,德法等9国或运回黄金,中国为何不运回黄金?

美联储无权拒绝,德法等9国或运回黄金,中国为何不运回黄金?
2019年02月12日 13:31 BWC中文网

世界黄金协会1月31日发布的最新数据显示,2018年全球央行净购买黄金达651.5吨,增幅74%,创下了1971年以来的最高记录。此外,欧洲黄金ETF持仓量也创下历史新高,2018年度金币需求量也实现了26%的大幅增加。BWC中文网观察团注意到,这则消息或正传递一个信号,这就是黄金作为恒定货币的光芒或正显现。

要知道,1971年是全球货币的特殊年份,那一年,布雷顿森林体系金本位制被美国单方面废除,美元汇兑本位制进而取代了黄金汇兑本位制,一时间,美元成了“美金”,而黄金或也终结了千百年来的独特地位。不过,2018年全球央行增加黄金储备的布局,让人们又开始重新审视黄金和当今世界的货币体系。

全世界无法回避的事实是,在黄金本位制被废除的1971年,一盎司黄金价格是35美元,现在约1250美元,在过去近48年间,美元兑黄金贬值了约97.2%。这意味着,在美联储毫无节制开启QE”印钞机“后,美元几乎昼夜不停地贬值,这也成为美元走上信用减弱的不归路。与之相伴的是,黄金与美元则上演了货币交替的循环。

世界黄金协会市场信息咨询部总监Alistair Hewitt指出,尽管2018年以美元计价的金价同比下跌1%,但黄金的表现仍优于许多其他金融资产。对全球经济增长放缓以及金融市场动荡的担忧,将(全球)央行购金需求推至1971年尼克松关闭‘黄金窗口’以来的最高水平。 “投资者和央行担心的任何风险不会在短期内消失,我预计在2019年,黄金作为一种风险对冲工具依然具有吸引力。”Hewitt如是认为。值得注意的是,近年大幅增持黄金的央行大都来自去美元化进程加速的经济体,比如黄金增持排名靠前的俄罗斯、土耳其和印度。

以俄罗斯为例,俄媒最新消息称,截至今年1月,俄罗斯黄金储备增加至近6800万盎司(2,125吨),较2018年初的5,910万盎司(1838吨),多出约287吨。莫斯科交易所(MOEX)首席执行官亚历山大阿法纳尼耶夫表示,让我们用黄金取代美元。自本世纪初以来,俄罗斯黄金储备增长了5倍。值得注意的是,据美国财政部国际资本流动报告TIC,从2018年3月到7月,俄罗斯共减持的美债总数为811.93亿美元,减持比例达到84.49%。

无独有偶,2018年全球货币市场还发生了另一件意义深远的事,这就是匈牙利央行的黄金储备于2018年10月的前两周,突然由此前的3.1吨,增加至31吨,增幅为10倍,增加数量为28.4吨黄金(如下图),匈牙利黄金储备增加并不是渐进式增长,而是骤然增加,这就令全球许多央行更为惊讶。这也是该国央行32年以来首次增持黄金。匈牙利当前的黄金储备数量和70年前持平。匈牙利央行行长Gyorgy Matolcsy将突然囤积大量黄金的举措描述为“经济和国家战略重要性”,并称,额外的黄金让该国的(货币)储备“更安全”,“降低了风险”。

而在此之前的2018年3月,匈牙利央行宣布已经决定运回此前寄存在海外的黄金。据悉,匈牙利在伦敦储存了10万盎司(3吨)的黄金,以当时的国际现货金价来计算,总价值接近13亿美元。我们不难看出,尽管匈牙利央行的黄金储备总量和从海外运回黄金的数量并不大,但这更可以说明该国已将黄金储备提升到了随时抵御经济风险的新高度。这对全球多个央行或货币当局的黄金布局或具有风向标意义。

要知道,由于种种原因,自上世纪中期,全球许多央行的黄金储备都寄存在了美联储或英国央行的金库中。而匈牙利已是近年宣布运回或计划运回海外黄金的第9国,在此之前,法国、德国、土耳其、荷兰、瑞士、奥地利、比利时、委内瑞拉这8个国家的央行已纷纷开启了从美联储等地运回黄金的进程。

图片来源Bloomberg

例如,德国央行在2017年8月就宣布,已经将此前存放在美国纽约等地约743吨(也有报道是674吨)黄金转移回了本国。不过,据RT近期却报道称,继德国从美联储运回部分黄金后,德国近期想复查其存在美联储余下黄金的请求也被美联储一直拒绝,这再度引发了人们对美元信用体系的担忧。

值得一提的是,中国央行在2018年12月增加约9.95吨黄金储备,达到1852.5吨,这是继2016年10月份之后的首次增加,这令许多投资者感到意外。此外,曾成功预测量化宽松和货币历史波动的埃格冯.格雷耶斯近期发现,来自中国和印度的个人投资者正通过瑞士作为中转站大幅买入美国和英国的黄金。这在格雷耶斯看来,中国买家的黄总有一天,中印买家对黄金的购买举动会对金价带来重大影响。而当美元陷入崩溃的情况时,这将是非常不可思议的。

与此同时,近年外媒和国外分析师热猜并深信,中国民间社会可能实际有3万吨黄金,美国金融网站Zero Hedge称,3万吨的数据出自Simon Hunt战略服务公司首席执行Hunt写给客户的一封信。信中称,中国持有的黄金比我们知道的多得多。这其中并不包括大量在过去被购买、储藏的黄金,它们也从未被列入官方储备之列。

我们近期注意到,一些读者对中国可能也有600吨黄金存在美联储,是否有必要运回提出了想法。对此,一些经济人士向我们解释了中国为何不急于需要把存在美联储的黄金运回来的原因。

图片来源Zerohedge

因为,存在美联储地下金库中黄金的所有权是非常清晰的,美联储最终还是不会拿美元的终极信用冒险,虽然,德国查看黄金被拒,但最终美联储更是无权拒绝各黄金所属国央行查看或运回存在美国的黄金,所以不是特别迫切将这部分黄金储备拿回来自己保管,也就是说,美国要维持其美元世界主要储备地位,就不会允许黄金储备不安全的情况发生。(完)

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