开年刚半月,基金分红超160亿!分给投资者比例不高,还为避税?

开年刚半月,基金分红超160亿!分给投资者比例不高,还为避税?
2022年01月17日 14:39 北京商报

开年仅半个月的时间,就有228只基金密集分红,分红总额为164.37亿元,且单只产品最高分红金额达28.9亿元。

在多位业内人士看来,对于机构投资者而言,分红会有特定的避税作用,但对于个人投资者而言作用则相对有限。

228只基金开年扎堆分红

距离春节假期还有半个月的时间,已有228只基金赶在节前集中发“红包”,分红总额高达164.37亿元。

具体来看,有36只基金分红总额超过1亿元;其中,招商中证白酒指数A、易方达稳健收益债券B、中欧新趋势混合A等7只产品的年内分红总额已超5亿元,而招商中证白酒指数A更是以28.9亿元的分红总额暂居年内分红榜首位

对于年初基金扎堆分红的原因,南方某基金公司高管对北京商报记者表示,虽然基金分红时间不确定,但是一般来说,大多数基金公司会应机构投资者要求选择一年分红一次,所以在岁末年初时出现分红“小高潮”属于正常市场现象。另外在每年的3月下旬,即各基金管理人集中披露年报之时,也有可能出现另一个分红“小高潮”。

值得一提的是,开年至今,混合型基金成为分红“主力军”。据Wind数据显示,在90只可统计数据的混合型产品中,以中欧新趋势混合A(LOF)为首的30只混合型基金的年内分红总额均超过1亿元,而已分红的混合型产品分红总额则达103.56亿元,在年内所有分红产品中占比超六成。

债基和股基的分红总额则稍显“暗淡”,分别为31.05亿元、29.31亿元,且分红总额超1亿元的产品也相对较少。

值得关注的是,虽然股基产品的年内分红总额仅为29.31亿元,但招商中证白酒指数却以28.9亿元的分红总额暂居年内分红榜首位。据招商基金在2021年12月29日发布的招商中证白酒指数分红公告显示,将以2021年12月24日为基准日进行分红,2022年1月4日、5日为现金红利发放日;招商中证白酒指数A/C份额可供分配利润分别达到了307.23亿元和19.78亿元,分红方案则均为0.45元/10份基金份额。

据悉,早在2021年9月2日和12月7日,招商中证白酒指数A便进行过两次分红,可供分配利润规模也均在300亿元以上。公开数据显示显示,截至2021年三季度末,招商中证白酒指数的合并规模达928.95亿元,是目前全市场最大的权益类公募基金产品。

业内人士透露,“该基金在年底进行第三次分红的主要原因或许与年底时投资者想’落袋为安’因素有关,加上每年上市公司的分红会造成跟踪误差,所以基金管理人可能因此选择直接分红给基民”。

某基金研究专家向北京商报记者提到,由于招商中证白酒指数属于被动产品,分红对其规模和业绩而言并没有直接影响,分红后对该基金的影响或是使其修正净值。另外,基金产品分红除了考虑投资者的需求,还取决于产品的收益,招商中证白酒指数在2021年所累积的基金收益相对较高,可能也是该产品能够频繁分红的基础。

投资者怎样再布局?

基金持续分红,于基民而言,意义如何?在前述业内人士看来,基金分红对于普通投资者来说,意义并不大。基金公司市场部人士认为,由于当前多数基金的分红比例不大,使得基金分红意义和影响十分微小。

同时上述业内人士也解释道,“分红对于个人投资者而言,就是将已有回报落袋为安,或是红利再投资;而基金分红主要还是因机构投资者有节税需求,因此应机构客户的需求而进行分红”。

在基金产品实施分红后,投资者又可以通过怎样的方式进行再布局?上述基金公司市场部人士建议道,投资者可以从两方面进行斟酌和筛选。首先是关注基金过往业绩,投资基金的目的在于盈利和回报,而回报的多少与基金资产的增值能力密切相关,因此基金的净值增长率应是广大投资者必须关注的核心指标。在此基础上,只要基础市场行情的后市发展预期良好,基金净值还可以有继续随之增长的良好预期,相关基金就值得持有。

“另一方面是红利再投资。分红之后,投资者虽然得到了现金红利,实际上投资者的投资额度在减少,倘若该基金的净值增长预期可观,那么该基金就可以设定为红利再投资式,以保持既有投资额度的不变,而分红只是让所持有的份额数量有所增加”,上述基金公司市场部人士补充道。

记者丨岳品瑜 李海媛 实习记者 周青

图片来源丨视觉中国、壹图网

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