散户大本营Robinhood盯上长线投资

散户大本营Robinhood盯上长线投资
2021年07月26日 00:25 北京商报

号称美国散户大本营的在线券商平台Robinhood,已被外界打上短线交易平台的标签。不过,正处上市前夕的Robinhood,似乎在努力改变外界印象。该公司高层上周六表示,公司正考虑推出美国退休金账户。这意味着随着退休账户的推广,该平台长线投资客户群体将逐步壮大。

Robinhood Markets首席执行官兼联合创始人弗拉德特纳夫(Vlad Tenev)在一次网络直播中表示,“我们有兴趣建立更多的账户类型,包括个人退休账户(IRA)和罗斯个人退休账户(Roth IRA),我们已经从我们的客户那里听到了很多这样的消息。我们希望将一次性投资者转变为长期投资者”。

据了解,美国的退休金计划除了由雇主和个人共同缴费的401K计划外,美国个人养老金安排还包括IRA和Roth IRA,这两种均为个人出资,60岁后可以领取,区别在于前者出资时免税,领取时才缴税;后者出资时先缴完税,领取时免税。由于提前支取需要缴纳罚金,因此绝大多数投资人不会提前领取账户里的现金;而且因为是退休金计划,其投资周期一般会比较长。

所以,一旦推出退休金账户,将使Robinhood进入一个巨大的市场。美国投资公司协会(Investment Company Institute)的数据显示,截至3月底,美国个人退休账户资产规模达12.6万亿美元,较去年12月底增加了2.8%。

Robinhood目前主要提供股票、加密货币和期权交易,并且主要从客户的投机性交易中获利。期权交易约占公司收入的38%,加密货币交易占17%,此外公司融资融券和股票借贷交易水平在今年也有所提高。

根据之前Robinhood公告,该公司将发售约5500万股A类普通股,发行价区间为每股38美元至42美元。按照发行价区间的中间值计算,Robinhood将筹资约20亿美元,并意味着Robinhood市值预计将达到约330亿美元。Robinhood计划周三最终定价,周四上市。

今年,无论是在年初的“散户VS华尔街”的meme股逼空浪潮中,还是在对狗狗币等加密货币的炒作热潮中,Robinhood都大出风头,因此该公司的本次IPO也成为今年最受期待的IPO项目之一。

据CNBC报道,今年是美科技公司上市“大年”,至少有12家公司通过IPO、直接上市或特殊目的收购公司(SPAC)上市,市值达到或超过100亿美元,金融科技正在获得巨大的市场收益。

此次IPO不同寻常的一点是,该公司计划将20%至35%的新股直接配售给他们的用户。而通常的IPO,是由其承销投行发售给机构及投行自身客户。因此一些投行此前曾表示,IPO上市后的股价上涨动力,一部分来自那些未能获得新股配售的散户们追捧;而这次直接配售给散户,会给Robinhood上市表现带来一些阴影。

今年早些时候,Robinhood推出了其IPO Access平台,允许其用户购买其他公司的IPO,前提是它与投资银行进行谈判,能够获得一些新股配售额度。这次,公司自己的IPO,恰好可以利用该平台配售新股给自己的用户,回馈用户同时也对该项业务进行了推广。

招股书显示,2019年和2020年,Robinhood的总营收分别为2.78亿美元和9.59亿美元;净利润分别为-1.07亿美元和745万美元。2021年第一季度,公司总营收为5.22亿美元,同比增长309%;净亏损14亿美元。

尽管Robinhood目前仍未实现盈利,但是公司亏损幅度已大幅减小。公司预计2021年第二季度净亏损4.87亿美元至5.37亿美元之间。

另一方面,Robinhood还面临着来自官方的监管。今年6月30日,美国金融业监管局(FINRA)因“误导用户和技术故障”对Robinhood处以约7000万美元罚款。这是FINRA有史以来开出的最高额罚单。

北京商报综合报道

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