在4月21日，派生科技(300176)的实际控制人唐军，因集资诈骗、非法吸收公众存款、操纵证券市场、虚开增值税专用发票及虚开发票等多项违法行为，经终审裁定，二审法院维持原判，依法判处其有期徒刑二十年，并处罚金共计人民币5150万元。
时隔一个月，深交所针对派生科技2023年度业绩增长、境外业务情况、压铸件业务毛利率水平、产品质量管理、客户与供应商集中度、现金流状况、往来款项处理及其他重要财务细节，向其发出了年报问询函，明确要求公司及年审会计师对相关问题进行详细说明和核查，以确保信息披露的准确性和完整性。
净利润与现金流量变化幅度不同步
两款产品毛利率变动不一致
据了解，派生科技主要从事铝合金精密压铸业务，具体为研发、生产和销售用于中高档汽车发动机、变速箱、底盘以及新能源汽车零部件、结构件等制造的铝合金精密压铸件及其总成。
财务资料显示，2023年，派生科技实现营业收入16.96亿元，实现归属于上市公司股东的净利润1,549.64万元，经营活动产生的现金流量净额为2.07亿元，分别同比增长11.68%、45.67%、0.42%。
由于净利润与营业收入、经营活动产生的现金流量变动幅度存在明显的差异。深交所问询函指出，结合公司所属行业特点、公司业务模式、信用政策与结算方式、售价及成本变动等情况，量化分析公司营业收入、净利润增长的原因及合理性，净利润与营业收入、经营活动产生的现金流量变动幅度不一致的原因及合理性。
按产品来看，派生科技传统燃油压铸件收入为13.23亿元，新能源压铸件收入为2.49亿元，分别同比增长11.03%、34.15%；两项业务毛利率分别为9.41%、13.55%，分别较2022年增长1.24个百分点、下滑8.54个百分点。
由于汽车行业当前正面临市场下滑的风险，传统燃油压铸件与新能源压铸件在毛利率变化方面呈现出明显的不一致性，引发了深交所的关注。深交所要求说明前述两种压铸件毛利率变化方向及幅度不一致的原因及合理性，公司针对新能源压铸件业务毛利率下滑拟采取的应对措施。
境外收入占总收入半数以上
产品质量问题被索赔
在2019年之前，派生科技的境外业务占比未超过三成。然而，随着内销收入的逐步减少，其境外业务却呈现稳步增长的态势，占比已超过五成，成为公司主要的收入来源。2020-2023年，派生科技的境外销售收入分别为4.33亿、5.95亿、8.19亿以及9.47亿，占营业收入比重分别为36.91%、46.23%、53.92%以及55.80%。
为此，深交所在问询函中要求说明公司境外业务的具体地区分布、收入构成、主要客户情况，应收账款余额及期后回款情况，与以前年度是否存在差异。
除了境外收入增长的问题外，派生科技的产品质量存在缺陷被境外客户要求索赔相关费用。资料显示，因公司全资子肇庆鸿特向A公司供应的部分批次发动机前盖油封孔存在锥度问题，致使车辆在行驶时发动机前盖可能产生漏油情形，导致A公司需要更换发动机前盖并对相关整车进行售后检修，公司需要承担由此产生的相关费用。
2023年8月23日，公司全资子肇庆鸿特收到A公司发来的邮件，邮件信息显示“涉及产品数量为4144件，截止目前发生的费用约117万美元”。
值得关注的是，在公告中派生科技表示，除上述约117万美元费用外，预计肇庆鸿特后续还将收到与整车相关的产品更换等费用。然而，截止目前派生科技仍未公布后续的具体维修费用。
为此，深交所问询函指出，结合公司与A公司签署的采购协议，说明公司与A公司就相关维修费用达成的具体方案，公司截至回函日已经支出以及预计后续需支出的具体维修费用情况。
销售费用大幅增长
领取薪酬员工数远高于在职员工数
根据2023年报数据显示，派生科技的销售费用为6,426.47万元，同比增长108.89%；而当期的营业收入为16.96亿元，同比仅增长了11.68%；销售费用中，营销服务费达到了5,303.78万元，占销售费用的82.53%，同比增长高达170.57%。
在营销费用持续增长的背景下，公司内部的员工薪酬发放情况显示，领取薪酬的员工数量显著超过实际在职员工数量，且这一差距呈现出不断扩大的趋势。
具体来说，2022年，公司领取薪酬的员工总数为3,688人，而实际在职员工的数量仅为2,668人，领取薪酬员工人数多出1,020人。到了2023年，这一差距进一步加剧，领取薪酬员工数量增至4,814人，而在职员工数量则为2,812人，领取薪酬员工人数相较于在职员工多出2,002人。
由于公司实际控制人唐军已被依法逮捕，公司内部控制出现缺失，形成管理真空。在管理上，往往存在较高的道德风险隐患。在问询函中，深交所要求说明营销服务费的具体情况，包括具体咨询事项、是否符合行业惯例，费用支付对象，交易对方与公司、实际控制人、5%以上股东、董监高是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系，
对于领取薪酬员工数多于在职员工数的问题，深交所要求说明公司领取薪酬员工数远高于在职员工人数的原因及其合理性，并结合公司业务发展情况说明报告期内公司人员变动情况。
