商业航天和AI应用，明天应该选谁？卫星ETF连续三天大涨，今天居然涨停，这又是什么信号？和讯投顾张浩分析，大盘继续爆量新高，增量5,000亿，这些大资金肆无忌惮的底气在哪里？如果你还在纠结如何选择，不如彻彻底底的去搞清楚他们背后的逻辑。今天我耐心一点讲，希望大家也耐心一点听，内容有点长，但绝对会精彩，只需要坚持几分钟，相信你一定会有不一样的收获。如果你还在纠结上车哪个方向或者哪个标的，你注意了，我的看法可能和很多人都不同，今天我就要换个方式让你彻底的了解他 AI应用和商业航天。今天一起给你讲透它，要了解一个东西，你就要全面的去了解他，就像你要找一个对象了解的越多越好，他的前世今生都摸清楚了，这样最好。那么AI应用我们都知道它也不是什么新的题材，他的前世要追溯到几年前的chat GPT，那时候只是概念的炒作，但已经决定了一个新的时代的开始，什么海天，什么汉王，大家还有印象吗？只是一个概念，就能炒上几倍甚至超10倍。
那么现在的商业航天是什么情况？就是当初chat GPT爆发的翻版，可回收卫星就是商业航天领域的chat GPT时刻，商业航天的就是一场关于空间资源争夺的前哨战，背后是国家意志与资本力量的双重驱动。当马斯克的星链计划开始，全球布网中国版千帆星座也已悄然起航，政策文件中构建国家空间基础设施的表述愈发频繁，资本市场的敏锐嗅觉自然不会错过这场万亿级的产业变革。今天的涨停不是终点，而是序幕拉开的信号。真正值得深思的是你参与的究竟是短期情绪博弈，还是压住一个时代？所以就像前面爆发的AI商业航天的爆发才刚刚开始。好了，我们又回到AI，当时chat GPT爆发后，接下来的是什么？就是AI引爆的海量算力需求，催生了全球科技巨头对数据中心的疯狂投入，英伟达由此超越苹果，成为全球市值第一的公司。正是背靠英伟达这座大山，A股诞生了鸿博、剑桥、易中天等等一大批穿越牛熊的明星。这些AI硬件大牛股，不管是cpo还是PCB，或者是液冷，他们的核心逻辑是什么？就是供货英伟达带来的业绩暴涨，归根到底业绩才是爆炒最好的支撑。现在商业航天的逻辑同样如此，不是单纯炒概念，而是看谁能在火箭回收、卫星制造等关键环节成为核心供应商。谁是商业航天领域的英伟达，谁就能撬动整个产业链的爆发。
目前引领商业航天的是马斯克的space x朋友们不是我是崇洋媚外，而是尊重客观事实。Spacex用可回收火箭重构了全球发射市场，类似AI产业链供货英伟达的逻辑，谁是spacex的东方镜像，谁就最有可能成为国内商业航天赛道的核心标的。谁供货space x的核心技术路线，谁就掌握了通往未来航天时代的第一张船票，都讲到这里了，朋友们，这个是谁就不要去猜了。自己去找。我这里不能说太多，方向已经足够清晰，技术壁垒高，量产能力强，深度绑定的企业肯定是未来产业竞争中的核心资产，所以商业航天真正的机会在哪里？大家都知道了吧？好。聊完了概念，聊完了硬件，终于来到了今天大爆的AI应用。所有人听好了，AI应用怎么看他？首先我要讲，现在商业航天里面的资金已经过于扎堆，这个赛道已经过于拥挤，资金过于拥挤。今天卫星ETF都涨停了，今天没有收获超20个点的都不能叫老师，能不能叫老师？这个我们迟点看，我现在说了也不算。兄弟们不用想都知道了。对比一下AI和商业航天，很明显 AI的炒作已经到了第三阶段，而商业航天顶多还在第二阶段。为什么今天AI应用和商业航天一起大爆发？并不是周末的什么消息发酵，而是资金在寻找更高性价比的突破口。商业航天短期涨幅过大，交易变得拥挤，部分获利资金开始向AI应用端迁移，就这么简单，不是AI突然得到什么突破和利好。现在我说的严重一点，商业航天已经透支了未来四五年七八年甚至透支了未来七八年的预期了，为什么还能涨？因为短线炒作不看业绩，看的是情绪，看的是资金的选择，玩的是勇气，玩的是接力，你只要不是最后一棒接力的那个人就想行了。
在大a就是这么玩儿的。商业航天目前来看什么时候结束还不确定，他大概是12月初炒起来的，我认为这个题材是能贯穿一年的级别的题材，是属于那种大周期的题材，那么他的第一波很可能要到2月中旬，甚至到2月底才会结束。所以说这个题材你现在去预测他的顶是完全没有必要的，不要去想那么多。如果说你炒股总是想着等一个回调去接的话，今年再给你一个CPU的机会你也抓不到，因为你炒股没有明白真谛，你知道资金是怎么建仓的吗？像这种大级别的题材，资金是怎么建仓的？你以为资金是每天给这么来一下，又那么来一下，来回这么建仓，熊市的时候才这么玩。但现在是什么情况？现在商业航天大家都在抢了，这时候的玩法都是边拉升边建仓，是直接边拉升边建仓，你知道这有什么好处吗？因为散户不敢进，天天涨，散户不敢进，拉到顶部开始震荡了，散户就开始跑进来接盘了。所以我告诉你像这种题材，他基本上都是非常迅猛的狂拉，到高位横盘的时候你还玩个毛线。我说难听一点，就散户老想着他理想的状态是什么，他希望是有涨有跌，希望是慢慢的来来回回的走，希望他给到回调低吸的机会。因为行情启动初期总是伴随着质疑和踏空，所以说就是很多散户没搞懂，就是让你踏空。你看现在大盘都放量了，增量资金都杀进来了，超千亿的卫星卫通说涨停就涨停，放量增量资金杀进来了，明白吗？因为真正的主升浪从来不会给大多数人留下从容上车的机会，所以就聚焦商业航天，什么脑机接口，什么可控核聚变，这些东西都是比较遥远的事情。
先都放一边去。好了，又回到了商业航天，商业航天的核心是什么？卫星里面有个专业术语，叫做有效载荷，可能比较难以理解。我来给你解释一下，就整个卫星他是要去干的，你要知道这个卫星到底是要干嘛的，它有什么功能？卫星是用来导航，用来通信的，用来探测信号的，有效载荷是用来执行任务的这个部件。所以这里面的核心，整个卫星制造核心，我告诉你是这个有效载荷，我比一般人讲的比较深，因为你要搞明白，从去年开始很多人没吃到cpo吵到现在他都不知道cpo在吵什么，兄弟们CPU就是业绩驱动的，你不去研究那里面这些公司的业绩情况，是不是你根本不知道怎么玩。所以说你今天来我这边，我首先要给你拆解整个产业链，你要明白这里面最赚钱的环节是哪个环节，我要告诉你最赚钱的环节是哪个环节，明白吗？最赚钱环节来都听好了，就是来执行任务的这个环节，有效载荷这个环节，听懂了吗？所以说来听好了，听好了，那么这个卫星制造里面的有效载荷，这个有效载荷里面有个核心方向，叫做这个芯片，是用来这个收发信息的相控阵天线，那么这个相控阵天线里面最核心的又是这个什么？相控阵芯片，明白吗？是用来收发信号的这些东西，探测信号的。因此这里面这个叫什么？这里面这个芯片有效载荷里面有一个芯片是核心，而且来这个河这个说实话这个里面做这个芯片的干嘛？只有一家点到为止，这个卫星制造给你们讲完了，所以如果说你真想抓住这波商业航天的红利，就必须紧盯有效载荷里的核心技术突破，相控阵芯片作为信号收发的核心，直接决定了卫星的通信效率与任务执行能力。目前具备相关技术储备，且已实现量产的企业极为稀缺，而其中唯一具备自主可控能力的这家企业已经深度绑定国家重点航天项目，它的供应链地位不可替代，业绩正在加速兑现，别再被表面涨幅迷惑，真正的机会藏在产业链最硬核的环节里。今天讲到这儿，懂得人自然明白下一步该研究什么。如果说商业航天后面有大的调整，能有二波预期的就是这些东西了，所以能不能把握下一个CPU就看你自己了。
