多数市场目光仍聚焦科技赛道，但市场主线已然切换至医药，这一反常识的变化，九成投资者尚未察觉。三天前我便提出，创新药板块表现会强于 AI，当下盘面已经印证该判断，未观看的朋友可以回看我 8 月 11 日发布的视频。低位板块数量众多，为何医药能够率先突围？核心在于医药具备其余低位赛道不具备的两大核心优势。第一，产业链纵深与覆盖范围足够广阔。产业链自上而下覆盖原料药、化学药、中药、生物制药、医疗器械、CRO、AI 制药、医药商业等众多细分赛道，赛道体量充足，可以承接从科技板块流出的增量资金。第二，业绩具备确定性。伴随中报披露窗口开启，资金开始优先筛选具备真实盈利的方向。创新药龙头半年报净利润达 110.8 亿元，实现历史首次半年报净利润破百亿，资金的交易行为已经给出明确信号。其余低位赛道，无法同时满足以上两项条件。那么尚未布局的投资者，是否还可以参与？我的操作逻辑很明确：追涨看市场情绪，低吸看财报质量。博弈短线，重点关注连板龙头封单情况；布局趋势行情，则筛选中报业绩超预期、且仍处于相对低位的标的，两种交易思路切勿混淆。如果医药与科技二选一，你更倾向哪一方？
