昨天午后大盘跳水，随后横盘，今天继续低开，冲高回落跳水。和讯信息汪奎生分析，很多家人心里最牵挂两件大事，第一，股指期货交割临近，第二周四凌晨，美联储利率决议到底应该如何应对？今天咱们一次性讲透这两大变量，第一次刷到厅长视频的同志记得点上关注和小爱心，防止找不到。直播间先讲股指期货交割临近带来的影响，交割周最典型的特点是资金博弈加剧，机构量化会调仓换合约，所以近期盘面震荡会放，大盘中容易出现急拉或者是急砸，昨天下午的跳水交割前资金提前兑现避险也是重要推手。记住交割劳动最多是短期日内波动的概率，不会改变中长期主线基本面，但会放大短线回撤。这就是为什么会不停的探底回升，冲高回落跳水的核心原因，因为会不停的假突破，假跌破，逼迫散户止损，或者是空仓的资金不敢开仓。接下来重点看美联储决议，两个情景我们要讲清楚，如果美联储加息，那这个地方算不算利空落地？呢核心一句话，股市它是炒的是预期，不是炒事实，这几天A股提前回落，交割周叠加美联储决议，资金早就提前减仓避险，很多风险已经提前计价，美联储宣布加息，日元大概率也加息，这就是属于典型的利空落地，消息落地瞬间短期情绪还会有一波冲击，对于A股就是一个大的低开，随后就会高走，观望的各种资金就会进场。这几天一直在讲，不管加息还是不加息，对利率敏感的板块和方向已经调整很久了，会不会启动呢？利空落地之后我们优先看谁呢？除了一直讲的AI的上游算力材料方向，PCB覆铜板、ml CC、陶瓷、基板、激光设备这条主线产业基本面没有破坏，还在涨之外，还有其他方向有机会吗？今天科创50大涨，农业旅游消费大跌就已经是明显的信号了，材料是短期避险和潜伏的方向之一，外部风险落地后最容易率先修复半导体材料存储产业链成长赛道对流动性预期最敏感，利空落地弹性更强。
第二种也是厅长最担心的，就是外围把水搞浑，然后宣布不加刑，这种情景会怎么样呢？厅长直接给出观点，这种属于黑天鹅利好，因为绝大多数人都被骗了，一旦暂停加息，释放鸽派言论，美债收益率下行，美元走弱，全球风险偏好抬升，成长股估值将会迎来重大的一场修复，A股大概率会高开高走反弹。弹性最强的依旧是算力硬件主线和原材料。那么这一批高弹性成长的标的会成为资金主攻方向，而北向重仓的是优质成长股，半导体设备存储，先进封装也会同步走强，这里有一个大坑一定要避开不加息，不等于无脑大涨，就算暂停加息，如果美联储强调高利率要维持更长时间，也就是鹰派言论的话，那么这地方就会出现冲高之后的什么？回落，很多人会踩这个陷阱。厅长明确观点，交割带来的是短期波动扰动，美联储决议只是短期情绪冲击，中长期行情，核心看国内产业基本面、国产替代、算力基建、AI服务器、耗材这些主线上涨逻辑没变，明天就要重点盯紧科创50的关键支撑。等双重靴子落地之后，它的资金承接力度就是最好的。
