近日，抖音发布一个辟谣声明，这本不奇怪，可提到的“4000亿元”规模，却令人惊慌。用一个直观的对比，4000亿元是贵州茅台2022年营收的三倍多；若1万元的厚度是1厘米，那4000亿元叠在一起就是40万米。
而4000亿元，在某自媒体稿件中代表着抖音等字节系公司放贷余额。当然，抖音官方也说了，“这是不实消息”。不过，有一点不可否认，拥有巨大流量的字节无疑想在金融领域做大蛋糕，而贷款则借助平台的优势成为“现金奶牛”。
小贷增资，业务空间再提升
2023年12月29日，字节旗下信贷类牌照——深圳中融小额贷款有限公司（下称“中融小贷”）发生工商信息变更，注册资本由90亿元增至190亿元。足足增加100亿元，这其中的原因可以从监管办法中窥探出一二。
按照《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》(下称《征求意见稿》)，经营网络小贷业务的小贷公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资形式融入资金的余额不得超过其净资产的1倍；通过发行债券、资产证券化的产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。换言之，网络小贷公司外部融资渠道受到了限制。
以ABS为例，根据沪深交易所数据，中融小贷目前有4个ABS计划处在受理状态，分别为中金公司-景和1号第1-30期资产支持专项计划、中金公司-景明1号第1-30期资产支持专项计划、中信证券-泓远1号第1-30期资产支持专项计划、中信证券-泓晟1号第1-30期资产支持专项计划，拟发行金额为50亿元、100亿元、100亿元、100亿元，合计达到350亿元。而按此计算，中融小贷的净资产至少88亿元左右。
进一步来讲，增资，对于中融小贷提升净资产水平，可以算是个有效办法。再者，《征求意见稿》中还提到了一点，就是单笔联合贷款中，经营网络小贷业务的小贷公司出资不得低于30%。而这条规定在颁布之v初，在业内看来，主要是针对蚂蚁集团。
而联合贷款曾是继ABS等之后，蚂蚁集团找到解决资金问题的方式。有媒体报道，据此前蚂蚁集团递交的A股招股书，截至2020年6月30日，蚂蚁网贷产生的2.1万贷款余额中，在蚂蚁表内的只有437.75亿元，19391.25亿元都在银行资产负债表内。
有了30%的规定，蚂蚁集团也只能增加资金，对于字节而言，同样如此。这也就进一步解释了，中融小贷增资的原因，即为了保障贷款规模能够增长。
不喜证券，发力放贷
在抖音APP“我的钱包”中，“放心借”是小贷产品、“抖音月付”是当月花、下月还的产品，分别对标蚂蚁的“借呗”与“花呗”，此外还有抖音支付、抖音信用卡（与银行联名的信用卡）、我的保障（保险），从中可大体了解字节金融版图。
对于其他互联网大厂而言，字节这一“庞然大物”的出现，让其感到如芒在背。字节成长之快，新的流量生态——短视频功不可没。抖音平台上除了各色内容之外，还囊括了蚂蚁一直在尝试的社交，腾讯缺失的电商基因……当然也正如其他平台一样，字节必须要有善于收割流量的金融巨兽。且场景与流量，一直是金融机构开展信贷业务的痛点。可在这一点上，抖音刚好都有。
事实上，早在2015年，今日头条在互联网初露锋芒，字节便开始组建金融业务，不过进展不快。直到2017年，字节首款金融产品才对外露面，将目光聚焦在证券市场。这是一款名为“纳镁股票”的智能化炒股行情软件，后更名为“海豚股票”。
2019年8月，字节收购北京金美投资顾问有限公司，该公司为海豚股票提供股票咨询推荐服务，靠股票投资课程和股票咨询推荐模式盈利。除此之外，字节旗下还有松鼠证券及恒星证券。不过，2021年9月，字节却公开表示，正收缩金融相关业务，并有出售证券业务的计划。而外界看到的结果是海豚股票卖给了华林证券，证券的其他主体被传出与潜在交易方接触或内部关停。
与此同时，2018年7月，一款名为“放心借”在线借贷产品在今日头条低调上线，只不过当时只是助贷产品，直到字节拿下了中融小贷，才有了放贷资质。从目前情况来看，从字节系借贷产品的放款主体并非只有中融小贷，还有其他的金融机构，也就是说这其中既包含了助贷，也有自营的业务。
而至于字节其他的金融板块，其还手握了保险经纪、第三方支付、商业保理等金融牌照。需特别提到的是，2020年8月，字节跳动收购武汉合众易宝科技有限公司，获得支付牌照。2021年1月，抖音在原有支付方式基础上，上线抖音支付的选项。有观点认为，字节跳动在获得支付牌照后，有利于其在流量场中嵌入支付业务，其重视的电商可以实现从自身到金融业务的闭环。
不过，相比互联网巨头来说，字节入局金融赛道在时间方面是落后的，在成熟度上稍逊一筹。对于字节接下来的重点发力的方向，若是围绕着信贷业务，恐怕就是消费金融及征信牌照。
