论及银行股，现在哪一只最受机构欢迎？
答案既不是国有银行，也不是股份制银行，而是这家城商行——宁波银行。龙年春节假期过后，宁波银行为目前A股上市银行中接待机构调研频次最多的银行。
从资本市场的表现，银行板块中，宁波银行仅次于招商银行，最新收盘价报21.38元/股。而将时间轴拉长，其股价从今年1月的18.8元/股的低点，一度上涨至23.57元/股，进而自此下降回调。
受到追捧的同时，据宁波银行披露，2023年实现营业收入615.84亿元，同比增长6.4%；归母净利润255.35亿元，较上年同期增长10.66%。不过，相比2021年、2022年，增长幅度有所下降。
业绩滑坡，受净息差下降所累
从以往的业绩来看，宁波银行增长最快的年份是2021年，营收收入、归母净利润分别同比增长28.27%、29.87%。进一步来讲，这两项财务指标在去年较2021年下降21.87个百分点、19.21个百分点。
增长空间压缩的背后，去年三季度报显示，宁波银行录得净息差、净利差为1.89%、2.02%，而年中水平分别为1.93%、2.08%，而在2022年为2.02%、2.2%，2021年为2.21%、2.46%。
其中，净息差反映的是银行生息资产赚取净利息收入的能力；净利差衡量的是银行运用付息负债生成生息资产，从而获取净利息收入的能力。也就是说，净息差、净利差的下滑拖累宁波银行业绩出现滑坡。
当然，这并非宁波银行独自面临的问题，特别是净息差。根据国家金融监督管理总局公布数据，2023年，净息差整体下行，第四季度净息差环比下降4个基点至1.69%，创2010年有统计数据以来新低。
且有多家券商机构研究团队分析称，去年第四季度商业银行净息差延续下降趋势，主要受第三季度存量首套房贷利率下调等因素影响。虽然宁波银行尚未披露2023年净息差情况，但根据前述，可以预见的是，第四季度或面临下行压力。
透过中期业绩，存贷增速不均衡
以2023年上半年财报为例，具体看下宁波银行业务经营构成情况。
首先，宁波银行一般贷款利息收入286.53亿元，占全部利息收入的65.64%，同比增加 37.20 亿元，增长14.92%。同期，贷款日均规模同比增长19.28%，其中对公同比增长18.81%，个人贷款较上年同期增长20.10%。
且受宏观调控影响，宁波银行降低实体经济融资利率，同时受到LPR重定价和市场利率下行影响，贷款利率有所降低。宁波银行贷款平均收息率5.18%，同比下降20个基点：对公贷款平均收息率 4.39%，同比下降6个基点；个人贷款平均收息率6.53%，同比下降44个基点。
其次，存款方面，宁波银行客户存款利息支出142.42亿元，占全部利息支出的 60.67%，同比增加36.93 亿元，增长35.01%。此外，对公日均存款规模11,289.17亿元，同比增长19.43%；对私日均存款规模3,385.17亿元，同比增长 48.65%。
值得一提的是，2023年以来存款定期化趋势明显，存款利率进一步上行。宁波银行日均定期存款占比65.47%，同比提高5.43个百分点；客户存款平均付息率1.94%，同比上升14 个基点。
根据前述可知，2023年上半年，宁波银行存贷规模并未保持相对平衡的增长，存款同比增长速度高出贷款一倍多，此外个人业务（零售）增长要快于对公业务。
620万元！去年同一日被罚两次
经营风险方面，如去年年底，国家金融监督管理总局宁波监管局公布的行政处罚信息公开表显示，宁波银行因存在监管标准化数据与1104数据交叉核验不一致；监管标准化数据与客户风险数据交叉核验不一致；监管标准化数据漏报；监管标准化数据错报；虚假受托支付，贷款资金长期留存借款人账户；企业划型不准确，合计被罚520万元，时任财务计划部总经理助理陈勇被给予警告。
且根据国家金融监督管理总局宁波监管同一日披露，宁波银行又领了一张100万元罚单，主要违法违规事实包括消费者个人信息管理不到位；贷款“三查”不尽职；押品管理不到位。此外，监管方面给予时任宁波银行镇海支行个贷部信贷经理吴早红警告处理。
