开始定投的点位越低越赚钱?并不是!

开始定投的点位越低越赚钱?并不是!
2019年09月18日 18:10 汇丰晋信-简单投资

趁着现在是金融知识普及月,我们再来重新温习定投的一些知识。很多人认为开始定投的点位越低,赚钱的效应会越明显,但真实的情况并不是哦。我们听听汇丰晋信的MsC怎么说~

最近上证综指在3000点附近上上下下,很多定投基金的人困惑了——说好的“稳稳的幸福”呢?怎么定投市值也是上蹿下跳的,有时还会亏钱?!看来定投也没那么简单。于是最近有很多朋友来问:“现在行情不太好,是不是要把定投停了,等市场再跌一跌,到了低点再进去?”

MsC

这个想法对不对呢?MsC先卖个关子,我们不妨来看一个测算案例:

以下是上证综指自2007年10月至2015年5月的走势图(月线),也就是从上上个牛市高点区域,到上一个牛市高点区域。

数据来源:Wind,2007.10.31-2015.5.31,过去业绩不代表未来。

假设我们分别以2007年10月-2015年5月间的各个月份为定投起始月,在每月最后一个交易日按收盘价定投1000元上证综指(无其它交易成本),定投终止日均为2015年5月31日,那么问题来了:

累计收益 = 期末定投总市值 – 累计投入

累计收益率 = 累计收益/累计投入

以上定投情景测算选用上证综指在特定期间的历史数据,仅作示例参考,并不代表其将来表现。

情景测算的收益率为模拟数据,不作为未来收益保证或投资建议。

答案

点击下方空白处获得正确答案

(1)D,以上答案都不对。

(2)B,2012年11月

MsC

有多少小伙伴全部答对了呢?

真相往往令人意外,并不是开始定投的点位越低,累计收益率就一定越高。因为:

只有在相对低位定投的越久,最终平摊下来的成本才可能越低。如果从市场最低点开始定投,成本反而会随着市场反弹“水涨船高”,从而拉低定投的收益率。

在上面的例子中,虽然2008年10月迎来了市场最低点,但随后指数马上反弹了,导致定投成本一路走高。2013年6月也有类似的情况。

MsC

到底应该几月份入场,收益率才能最高呢?

2012年6月份入场

定投累计收益率可达98.9%

呃……相信很少有人能猜到这个时间点,它虽然处在市场在此期间的相对低位区域。但在上述92个月的时间里,前后有27个月的收盘价比它更低。

这也是MsC想说的第二个方面,就算低点定投收益率能够更高,

(1) 你很难知道何时才是低点区域。

(2) 你很难知道应该选择具体哪一个点。

如果你神机妙算择“对”了时, 我们接着看上面的例子:

2012年6月开始定投,到2015年5月能获得98.9%的累计收益率。

2007年10月市场最高点开始定投,到2015年5月能获得81.3%的累计收益率。

低了17.6个百分点的收益率,但由于多定投了56个月,多积累了56000元本金,加上定投的复利效应,比从2012年6月开始定投多赚39222元。

MsC

所以如果你要定投,与其等待,Msc的建议还是选择现在。

数据来源:Wind,2007.10.31-2015.5.31。

假设分别以2007年10月和2012年6月做为定投起始月,在每月最后一个交易日按收盘价定投1000元上证综指(无其它交易成本),定投终止日均为2015年5月31日

累计收益 = 期末定投总市值 – 累计投入

累计收益率 = 累计收益/累计投入

以上定投情景测算选用上证综指在特定期间的历史数据,仅作示例参考,并不代表其将来表现。

情景测算的收益率为模拟数据,不作为未来收益保证或投资建议。

看到这里,

各位小伙伴还会纠结

“低位择时”这种不靠谱的误区吗?

MsC

当定投遭遇市场下跌,我们正确的姿势应该怎么样呢?这里Msc就要给大家介绍下定投的“微笑曲线”

定投过程中遇到股市下跌时,仍坚持基金定投,待股市上涨至止盈点时赎回。这个“开始定投 - 下跌过程中积累筹码 - 获利 - 赎回”的全部过程就是定投的微笑曲线。

正是因为在市场调整阶段不断积累相对低成本的筹码,最后才能在市场反弹阶段获得较高收益。所以,从微笑曲线来看,市场下跌阶段不但不应该因为惶恐停止定投,反而应该坚持定投。

可是很多小伙伴从高位开始定投,一路定投一路亏损,甚至越亏越多,似乎有一种把钱送进火坑里的感觉……,蓝瘦香菇都不足以形容此时的心情。

MsC

这时候,MsC建议大家,不妨算一算定投的成本,心里就会好受多啦。(嗯!MsC也是这样的!)

比如市场下跌了,你可以算算平均下来自己每期的定投成本又下降了多少,随着平均成本越来越低,我们获得收益的机会是不是更大些了!有没有很激动?!有没有更愿意坚持了?!

相较于择时,对于定投更重要的是多一份坚持。

坚持定投,挺过市场的风雨,愿你的投资也能走出“微笑曲线”。

加油!

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 市场有风险,投资需谨慎

本文目的在于传递更多信息

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