—第028期 —
换季时候的天⽓忽冷忽热,
各位童鞋都要注意身体,及时添加秋衣哦~~
除了天气之后,最近的指数也忽上忽下,
账户跟着忽红忽绿~~
比如这样……
敢情这波过山车坐得快得心脏病了吧!
所以说啊,
选基好比选男友一样
不能光看颜值(收益高)
还要看是不是暖男(回撤小)
究竟什么样的基金
才算得上“暖男级”的呢?
那就不得不看⼀个基金重要指标
—— 最大回撤 !
什么是最大回撤?
简单来说,最大回撤 是指某只基金在某个周期内,从最高点跌至最低点的幅度(最大跌幅),它代表了买入一只基金后可能出现的最糟糕情况,即某一段统计期内可能出现的最大亏损值。
举
个
栗
子
如图,小依在A基金净值为2.0179元的时候买入,然后该基金净值一路下跌到1.8717元。从最高点2.0179元到最低点1.8717元的过程,正是小依遭遇的最大亏损。
那么这段时间内,小依买基金的最大回撤率就是:
最大回撤率
=(最高点净值-最低点净值)/最高点时的净值
=(2.0179-1.8717)元/2.0179元*100%
=7.25%
为何要特别关注“最大回撤”?
第一,影响投资风险高低
最大回撤率越高说明回撤风险越大。而回撤越大,意味着要回到下跌前净值就越困难。
举
个
栗
子
小葵买入的B基金,净值从1元跌到0.75元是下跌了25%,但是如果要从0.75元再回到1元要上涨33.3%,而不是25%哦。
(计算公式=(1/0.75-1)*100%=33.3%)
小葵⼜买入了C基金,同一时期,单位净值从1元下跌到了0.85元,跌了15%。C基金如果要再涨回1元,需要再上涨17.6%。
(计算公式=(1/0.85-1)*100%=17.6%)
可以很明显的看出,B基金跌得更多,涨回来就更难,所以买基金不仅要赚得多还要亏得少。
第二,反映基金经理的风控能力
举
个
栗
子
某基金经理管理某基金长达20年,前5年该基金的最大回撤率是50%,后15年将该基金的最大回撤率控制为10%,那么对于这个基金经理管理该基金的整个20年来说,他的最大回撤率还是50%,这是不会随着时间的推移而改善的。
最大回撤率是难以修复的,基金跌了50%需要涨100%才能回到下跌前的净值!尤其是当市场震荡或下调时,能够尽量降低基金的最大回撤率,也是考验基金经理对市场敏锐度和仓位控制能力的一大标准。
一个致力于控制最大回撤率的基金经理,他的基因里流淌着这样的血脉,在构建和调整自己的投资组合的时候,他都会充分考虑到这个风险指标,从而对每个投资者负责。
第三,影响投资体验感
MsC身边有很多投资基金的朋友,每个人的投资习惯不同,但多数人都有一个共同的特点,常常刷自己持仓基金的净值和收益率,一旦连续几天下跌或者出现比较大的回撤,就摸着自己的小心脏一副要死要活的表情,心情跟着净值的高低一起波动,念叨着要不要止损,一段时间下来不是频繁换基金就是赎回。
所以,基金的最大回撤率也关系到了不同类型的投资者的投资体验。
市场不好基金一直跌,我该怎么办?
面对市场下跌,你是不是觉得很烦躁?
面对基金回撤,你会不会感到很焦虑?
甚至有些⼈早就拿不住落荒而逃了…
一个优秀的基民是这样应对的:
第一、⼼态不能崩,佛系去投资
泰山崩于前而面不改色,手中有基金,心中无基金,不以涨喜,不以跌悲,正确的认识自己的风险承受能力,降低收益预期,这样当基金出现回撤时就不会有太大的心理落差,要充分享受投资理财所给我们带来的乐趣。
第⼆、选择回撤小的基金,这才是万全之策
A基金和B基金,你选择哪一⽀投资呢?
一般来说,大多数的普通投资者都会选择A基金来投资,因为它的收益更高。但实际上可能恰恰相反,投资B基金的收益也许会更好。
因为A基金的波动较大,大部分投资者会在大幅波动的过程中因无法承受风险半途而废,享受不到最终的投资回报,而B基金的回撤控制的比A基金要好,更容易让投资者坚持获得最终回报。
第三、用定投的方式上车,降低投资的风险
以定投的方式来投资,摊薄投资成本,在遇到基金回撤的时候正好是累积筹码的时机,从一定程度上降低投资风险,免除基金回撤带来的烦恼。
从最大回撤角度出发再看收益,其实就是先大致认知亏损的可能性,再去追求更好的收益结果。总之,在市场震荡时,不慌不忙、从容应对基金回撤,做一个优秀的投资者,无论怎样一定要记得优秀的股神巴菲特曾经说过:
投资有三大原则,
第一是保住本金,
第⼆是保住本金,
第三是记住前两条。
你就赢了!
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基金投资有风险,敬请投资者在投资基金前认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现,基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
本公司提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。敬请投资人在购买基金前认真考虑、谨慎决策。
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