基金 | 普通投资者,持有几只基金比较合适?

基金 | 普通投资者,持有几只基金比较合适?
2021年10月14日 15:16 桑尼先生谈理财

正文共:2098 字,预计阅读时间: 5 分钟

不知道各位投资者目前持有多少只基金呢?

我们发现,有些朋友在买基金时也会不小心变成“购物狂”,自己看好的行业板块就会多买几只,还有的朋友比较专一,可能就持有一两只,然后在这一两只基金中不断调仓。那么对于普通投资者来说,究竟持有多少只基金比较合适呢?咱们今天就来聊聊。

同时持有多少只基金比较合适?

大部分基金投资者,持有多只基金的主要目的是为了通过在不同资产之间的配置,来实现分散风险、获得更加稳健的收益。所以只持有一两只基金、资产以及行业板块会过于单一,可能起不到分摊风险的作用。但是同时持有基金产品数量过多时,对于普通投资者来说可能会没有太多精力去管理,同时手续费的成本也会增加,并且如果在分类上有重叠,也会削弱分散风险的功能。著名基金研究机构晨星曾做过一个测算,持有基金数量从1到30不等,同时更换组合中的基金品种,然后分别计算每个组合五年的基金业绩波动程度。

结果显示:持有1只基金的组合的波动率最大,每增加一只基金就可以明显改善波动程度;当组合增加到7只基金以后,波动程度和基金增加就没有必然联系了,也就是说,持有7只左右的基金是比较合适的。(来源:晨星投资者;东方财富网,2019.12.23;网易新闻,2021.04.16)

但是近几年市场风格轮动较快,持有基金的数量也不能绝对,大家还是要根据自己的投资经验和时间精力,以及对资产配置的需求来把控持有基金的数量。

具体数量根据自身情况来定

大家可以从这几个方面来考虑:一是根据投资金额来看,投资1万元、10万元和100万元的组合策略当然是不一样的,资金量越大越要考虑分散风险。如果资金量在10万元以上,持有基金数量在5~10只比较好;如果资金量比较小,比如只有一两万元,这个时候分摊到太多只基金身上反而会增加手续费的成本,因此持有5只以内就差不多了。

二看你的投资经验如何

因为同时持有的基金越多、难度也越大。比如对于刚入门的小白投资者,可以持有3-5只,积累一定经验后再逐渐增加;对于有一定投资经验的投资者,持有5-10只基金比较合适;对于基金老手来说,在做好资产配置的情况下,在组合中再多增加几只基金也无妨。

你的基金是真的分散了吗?

刚才我们说了,持有多只基金主要目的是为了分散风险,所以如何实现真正的分散风险也是非常关键的。比如说,同时持有一位基金经理旗下的10只不同基金,能不能有效分散风险就得关注这几只基金具体的差别是什么。

如果这些基金除了基金类别、投资范围上有所差别之外,在投资策略和风格上是差不多的,那么起到分散的作用就比较有限;又比如说,手中持有的5只基金都是投资大盘股的,在市场中也会是一荣俱荣、一损俱损的关系。如何做到真正的分散风险,帮大家总结了三个步骤:

第一步,从资产配置角度来分要在股票、债券、现金等大类资产之间分散。以晨星所建议的持有7只基金为例,可以配置1只货币基金,随用随取;1到2只债券类基金,谋求相对波动较低的收益;以及3到4只权益类基金,增加整个组合的投资弹性,力争提高收益。当然这个比例并非固定的,大家可以根据自身风险偏好进行调整。这里要特别说明一下,固收类基金不像权益基金那样风格多样,没有必要太分散投资,只需选择2、3只成立时间长、中长期排名处于前列的就可以了。接下来的两个步骤都是对权益类基金进行细分。第二步,从投资区域来分在主投A股的基金和投资港股、美股的QDII基金或沪港深基金之间分散持有,实现地区间的分散配置。以今年为例,虽然A股和港股都在震荡,但美股表现却不错,QDII类基金领涨了基金类产品。(指数历史表现不代表未来表现)第三步,从行业风格来分比如价值型基金和成长型基金搭配,大盘风格和中小盘风格搭配,顺周期和科技消费之间搭配。风格信息可以在投资平台上查询之外,还可以参考基金的定期报告,观察行业分布和持股信息,避免同时买入股票配置较为相似的基金。如果没有那么多精力持有多只基金,并且调整资产配置,这里给大家推荐两个更简单的办法:

一个是购买基金组合,专业投研人员给我们搭配好的基金组合,更加省心。

二是选择FOF基金也就是“基金中基金”,以基金为投资标的,通过专业机构对基金进行筛选,帮助投资者优化基金投资效果。

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桑尼先生

CFP中国注册理财规划师持证人,拥有基金、证券、保险从业资格。

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