今天市场单边下挫，创业板大跌近3%，抱团股又遭当头棒喝。各种茅集体大跌，金龙鱼跌7.36%，金山办公跌7.14%，迈瑞医疗跌7.13%，韦尔股份跌6.48%，药明康德跌6.27%，高位票几乎一锅端，说好的抱团牛市呢？但今天红盘数近1500家，全市场中位数是-0.6%，而昨天中位数是-1.98%，这指数完全失真了，根本体现不了盘面！从板块看，军工、白酒、大金融是“拉胯三剑客”，军工板块更是猝不及防，直接遭遇大暴击，几乎全线跌停潮。
刀锋看了下，军工也没啥明显的利空因素，唯一幺蛾子是天海防务突遭立案调查的事，但它能把一个板块撂倒吗？只能解释更多是情绪杀跌，军工板块交易型资金占比非常高，很多还是高杠杆资金，助涨助跌往往会更大。军工、券商、半导体三个行业，贝塔系数很高（都大于1），波动性比市场大；而今天集体大跌，更多因为流动性收紧传闻导致被杀估值。刀锋认为，军工大方向没有问题，2021年是订单+产能+业绩爆发的一年，后期还是值得期待的，这一波的巨震提供了上车机会！今天行情跌的比较惨，原因是早上央行马俊发出预警信号，说楼市和股市的资产泡沫，是央行货币政策重要考量，引发市场对货币政策收紧的担忧。而另一方面，央妈连续逆回购操作，今天还回笼了700亿，让市场也比较迷惑。
由于临近春节了，市场流动性开始紧张；本周一共有8000多亿流动性到期，但央行一直按兵不动，摆明了要警告“熊孩子”，不要那么嘚瑟！这几天隔夜回购利率升到2.5%以上，今天下午都借到了6%以上。
央妈也确实不容易，经济不好时总偷偷放水送温暖，但一旦流动性太多，熊孩子调皮捣蛋，就要被揍惨了。今天就来了一次下马威，让大A见识流动性收缩的威力，对这个要保持高度警惕。刀锋的理解，央妈也是用心良苦，搞的还是既要...又要...还要...的逻辑！既怕股市出现泡沫不可收拾，但也不想市场走熊，所以涨多了要敲打。因为大A要支持实体经济，要不断发IPO，还要做蓄水池，慢牛才是符合各方利益的。今天收盘后，央行行长易纲给大家吃定心丸，他在达沃斯论坛表示，说明货币政策还没转向，至少一季度不会，那春季行情还有得玩！中国货币政策将继续支持经济，不会过早退出支持政策。
从目前全球局势看，退出偏宽松政策都为时尚早，大洋彼岸的拜登刚大手笔印钞票，咱们即使不跟随，但不至于就此收紧货币政策。接下来，重点关注3月份的两会和4月份的一季度政治局会议，流动性边际宽松的环境不变的话，行情不会戛然而止。现在最根本的，还是盯住全球疫情进展，以及美国的刺激政策；等疫情迎接拐点，美联储不再放水，股市差不多就真的见顶了！今天被货币政策收紧预期，直接吓尿的“抱团股”，明天部分要修复了！实际上，今儿缩量下跌实属正常，涨多了总要跌，短期调整位在20日线3550点附近，极限调整3500左右，之后还会来一波上涨，春节攻势还没走完，不用过分担忧。
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虽然是绿得发光的一天，但基金又上了热搜。只不过被调侃了，。原因大家都懂的，一个重仓白酒，一个重仓半导体，但今天成难兄难弟了！易方达被讽“世界第三大酒庄”，而诺安成长被讽为世界三大芯片基地之一
但基金频上热搜，可见全民买基热度有多么高。但正如段子说的，自己看着高位票不敢干，想想算了，买个基金稳定一点。买完一看，前十大持股全是自己不敢买的！
基金这种慵懒的抱团，也引发官媒的批判。从监管的角度，还是希望大资金投资要勤快一点，拿出职业投资者的素养，。多多去调研好公司，多配置一些
中等市值品种，让市场更加健康地运行起来
毕竟，头部赛道再拥挤下去，一旦泡沫破裂，杀下来会很可怕。而资金全部抱团去了，剩下的3000只失去流动性，不但融不到钱，大股东质押也可能爆仓，这是村里不愿意看到的！
刀锋发现，今天市场调整还与一个传闻断有关，这个传闻是：近期新发基金的募集规模上限大多统一最高不超过80亿元。有市场人士认为，新发基金规模被限制了！
所以，对于高位高估值品种，短期不要去追涨了。但持有的不用急着下车，现在依然还在主升浪阶段，最好的策略就是持股待涨。就像林园说的，抱团股肯定有泡沫，但如果跟市场趋势作对，不一定是好的选择。
2020年以来这轮的牛市，毫无疑问叫“水牛行情”。靠的全球央行的放水，各类资产水涨船高。但跟以往不同的是，这一轮更多是“赛道牛”，拿着核心资产的上天堂，其它的中小票下地狱，市场分化是空前的！
但赚也好亏也罢，市场多数人赚的钱，就是泡沫的钱，而不是自己多么牛逼，这是要心里有数的。市场演变到现在，很多聪明的投资者，已经另辟蹊径，偷偷在买低估二线龙头了，毕竟抱团龙头不好上车。
有人问刀锋，春季躁动行情结束了吗？我认为并没有，近期指数和抱团板块连续上涨后，短期面临一定调整压力，但不过是春季躁动的短期歇脚时刻，节后没多久就要开全国两会，根据日历效应，春季躁动的高潮还在后头！
这个世界确实很魔幻，谁能想到，原先一块钱1枚的比特币，如今要4万美金！仅仅在2年前，马斯克还被人叫做美国贾跃亭，但现在成了世界首富；或许，如果贾跃亭能坚持到现在，他就是中国首富了。一个人的命运，当然要靠自我奋斗，但也要考虑到历史的进程…这句话对小散也适用！一句话，这是最好的时代，这可能也是最坏的时代。
