编辑：孟林
推送：轮胎国际视角
1.10月全国乘用车市场回顾
零售：10月全国狭义乘用车零售226.1万辆，同比增长11.3%，环比增长7.2%；今年以来累计零售1,783.5万辆，同比增长3.2%。其中10月常规燃油车零售106.6万辆，同比下降16.1%，环比增长8.1%；1-10月常规燃油车零售950.8万辆，同比下降16.0%。10月国内新能源车零售渗透率52.9%。
国家报废更新补贴标准实施差异化鼓励，对购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元，由于报废更新的新能源存在较燃油车多5,000元的补贴优势，加之各地以旧换新政策的新能源车普遍比燃油车多几千元的补贴，叠加当前新能源使用端优势，促使绝大部分报废更新和部分以旧换新用户选择购买新能源车，尤其是推动了入门级纯电动车与狭义插混市场强势增长。
10月自主品牌零售148万辆，同比增长32%，环比增长11%。当月自主品牌国内零售份额为65.7%，同比增长10.1个百分点；2024年自主品牌累计份额60%，相对于去年同期增加8.4个百分点。10月自主品牌批发市场份额69.9%，较去年同期增长10个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、上汽通用五菱汽车等传统车企品牌份额提升明显。
10月主流合资品牌零售57万辆，同比下降17%，环比增长8%。10月德系品牌零售份额15.8%，同比下降2.3个百分点，日系品牌零售份额12.9%，同比下降4.8个百分点。美系品牌市场零售份额达到4%，同比下降2.1个百分点。
10月豪华车零售21万辆，同比下降7%，环比下降15%。10月的豪华品牌零售份额9.2%，同比下降4个百分点，传统豪华车市场零售份额回落明显。
出口：今年总体汽车出口延续去年强势增长特征。海关数据：10月汽车出口58.5万台，同比增长11%，环比下降4%。乘联数据：10月乘用车出口（含整车与CKD）44.1万辆，同比增长13%，环比增长2%；1-10月乘用车累计出口399.1万辆，同比增长30%。10月新能源车占出口总量的27.1%，较同期下降1.0个百分点。随着南美等市场的恢复，10月自主品牌出口达到37.1万辆，同比增长16%，环比增长3%；合资与豪华品牌出口7万辆，同比下降4%。
生产：10月乘用车生产264.5万辆，同比增长7.6%，环比增长9.1%。10月乘用车生产较历史同期高点2023年的245万辆高出20万辆。10月豪华品牌生产同比下降14%，环比下降13%；合资品牌生产同比下降23%，环比增长6%；自主品牌生产同比增长25%，环比增长13%。
批发：10月全国乘用车厂商批发273.2万辆，同比增长11.5%，环比增长9.1%，创历年各月新高。今年以来累计批发2,117.6万辆，同比增长4.4%。受渠道补库的促进，10月乘用车批发创出新高。10月自主车企批发191万辆，同比增长30%，环比增长13%。主流合资车企批发57万辆，同比下降20%，环比增长7%。豪华车批发25万辆，同比下降5%，环比下降11%。
10月乘用车主力厂商总体批发表现分化，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、大众、长安系厂商总体较强。10月10万辆以上销量的乘用车厂商共8家（9月5家，去年同期7家），占整体市场份额60%。万辆以上批发量的37家乘用车厂商环比正增长的有21家，其中环比增长10%以上的有15家，上汽、长安、小米的环比表现较强。
新能源：
10月新能源乘用车生产达到137.9万辆，同比增长49.9%，环比增长12.6%。2024年1-10月生产924.4万辆，同比增长35.2%。
10月新能源乘用车批发销量达到136.9万辆，同比增长55.2%，环比增长11.2%。2024年1-10月批发927.9万辆，同比增长36.5%。
10月新能源乘用车市场零售119.6万辆，同比增长56.7%，环比增长6.4%。2024年1-10月零售832.7万辆，同比增长39.8%。
10月新能源乘用车出口12.0万辆，同比增长10.4%，环比增长13.7%。2024年1-10月出口108.8万辆，同比增长27.7%。
1)批发：10月新能源车厂商批发渗透率50.1%，较2023年10月36%的渗透率提升14个百分点。10月，自主品牌新能源车渗透率65%；豪华车中的新能源车渗透率35%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6%。
10月纯电动批发销量77.6万辆，同比增长32.7%，环比增长7.7%；10月狭义插混销量47.2万辆，同比增长116.0%，环比增长19.5%；10月增程式批发12.1万辆、同比增长53.9%，环比增长4.9%。10月新能源批发结构中：纯电动57%、狭义插混34%、增程式9%，2023年10月为纯电动66%、狭义插混24%、增程式9%。2023年全年新能源批发结构中：纯电动69%、狭义插混23%、增程式8%，近期狭义插混增速大幅高于增程式。
10月B级电动车销量25.1万辆，同比增长53%，环比增长1%，占纯电动份额33%。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场环比回暖，其中A00级批发销量16.1万辆，同比增长51%，环比增长19%（比上月多2个百分点），占纯电动的21%份额；A0级批发销量20.5万辆，占纯电动的27%份额，环比增长3个百分点；A级电动车13.9万，占纯电动份额18%，同比增长1个百分点；各级别电动车销量分化，消费升级的高端化和低端普及化态势同时突出。
10月乘用车批发销量超两万辆的车型有28个（上月23个），比亚迪宋（114,938辆）、海鸥（54,081辆）、秦L（50,087辆）、海豹06（48,400辆）、Model Y（42,265辆）、瑞虎8（38,654辆）、瑞虎7（36,605辆）、比亚迪秦(36,502辆)、比亚迪元（32,447辆）、宏光MINI（31,140辆）、比亚迪汉（30,137辆）、五菱缤果（29,547辆）、帕萨特（29,385辆）、轩逸（27,765辆）、Model 3（26,015辆）、理想L6（25,814辆）、朗逸（25,792辆）、星越（25,725辆）、名爵ZS（24,671辆）、博越（24,668辆）、元UP（23,591辆）、比亚迪驱逐舰05（22,556辆）速腾（21,784辆）、比亚迪海豚（21,710辆）、小米SU7（20,726辆）、锋兰达（20,722辆）、探岳（20,499辆）、缤越（20,434辆）。其中新能源位列总体乘用车车型销量前5位（上月前6位），瑞虎、帕萨特、轩逸、朗逸等燃油车主力车型国内表现有所改善。
2）零售：10月新能源车国内零售渗透率52.9%，较去年同期渗透率提升15个百分点。10月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率74.6%；豪华车中的新能源车渗透率24.9%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有6.2%。从月度国内零售份额看，10月主流自主品牌新能源车零售份额77%，同比增长4个百分点；合资品牌新能源车份额3.1%，同比下降2.2个百分点；新势力份额16.0%，小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长0.1个百分点；特斯拉份额3.4%，同比下降0.4个点。
3）出口：10月新能源乘用车出口12.0万辆，同比增长10.4%，环比增长13.7%。占乘用车出口27%，较去年同期微降1个百分点；其中纯电动占新能源出口的80.8%，作为核心焦点的A0+A00级纯电动出口占新能源出口的46%（去年同期70%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家的势头迅猛，前景光明。
10月厂商出口方面优秀的企业是：比亚迪汽车28,012辆、特斯拉中国27,795辆、上汽乘用车12,175辆、奇瑞汽车6,772辆、上汽通用五菱6,250辆、东风汽车5,448辆、沃尔沃亚太5,393辆、长安汽车4,761辆、小鹏汽车3,600辆、极星汽车3,512辆、吉利汽车2,574辆、长城汽车2,336辆、零跑汽车2,091辆、智马达汽车1,956辆、华晨宝马1,283辆、一汽红旗1,240辆、哪吒汽车1,206辆。其他车企新能源出口也有一定规模。
4）车企：10月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以理想汽车、赛力斯汽车、长安汽车、零跑汽车等为代表的增程式电动车表现持续强劲。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到21家（同比增加4家，环比持平），占新能源乘用车总量94%（上月92.8%，去年同期89.2%）。其中，比亚迪汽车500,526辆、吉利汽车108,722辆、上汽通用五菱89,790辆、长安汽车80,506辆、特斯拉中国68,280辆、奇瑞汽车67,113辆、理想汽车51,443辆、零跑汽车38,177辆、广汽埃安38,152辆、赛力斯汽车34,060辆、东风汽车32,919辆、长城汽车31,972辆、小鹏汽车23,917辆、蔚来汽车20,976辆、小米汽车20,726辆、上汽乘用车17,992辆、上汽大众15,923辆、一汽奔腾12,257辆、极狐汽车11,122辆、一汽红旗10,220辆、智己汽车10,001辆。
5）新势力：10月新势力零售份额16.0%，同比增加0.1个百分点；零跑、极狐、智己等车企销量同比和环比表现总体仍较强。自主主流车企的新能源日益走强，比亚迪、吉利、上汽通用五菱、长安、奇瑞等新能源表现很强，成为新能源的中流砥柱。主流合资品牌中,南北大众领先，上汽大众与一汽大众10月合计新能源车批发20,587辆，占据主流合资纯电动50%强份额，大众坚定的电动化转型战略初见成效。
6）普混：10月普通混合动力乘用车批发9.2万辆，同比增长6%，环比增长4%。其中广汽丰田38,543辆、一汽丰田32,934辆、长安福特5,130辆、广汽本田4,758辆、东风本田5,802辆、广汽传祺1,789辆、东风汽车1,685辆、吉利汽车1,056辆、东风日产674辆，混合动力的自主品牌销量逐步提升。
2.11月份全国乘用车市场展望
11月共有21个工作日，与去年持平，但较10月多2天，因此11月的有效生产时间和销售时间较长。11月是车市波动较大的时点，外部经济环境和季节性需求综合影响车市，历史上的车市偏弱常出现在11月。但随着天气转冷和农民工逐步返乡，农村地区的购车热情会逐步释放，新能源车和中低端燃油车市场也会逐步升温。
随着国家一揽子促消费政策的推进，加之近期股市强增长，居民资产增值有利于家庭资产负债表修复，居民消费信心增强，消费释放表现突出。报废更新和以旧换新的补贴鼓励政策进入收尾阶段，省级置换补贴政策进一步放宽要求的利好持续释放，有利于车市保持当前零售持续走高势能。
近期国内股市在政策利好的推动下实现强劲上涨。参考2014-2016年的结果看，在突然爆发的股市暴涨时，更多资金会进入股市，车市很难实现同步的快速上涨。如果股市长期持续稳定向上，则稳定的股市收益是促进车市走强的必然趋势。
11月应处于乘用车市场的季节性加库存期，由于年末到春节前的小城县乡市场购车需求较旺，因此历年11月都是加库存力度较大的时段。今年以来去库存力度很强，结合年末超强的销量表现预期，11月应该合理增加库存。
