美指90徘徊,聚焦今晚美PPI数据!

美指90徘徊,聚焦今晚美PPI数据!
2021年01月15日 11:45 方世平fangshiping

方世平—1月14日分析

昨日国际现货黄金收报1845.90美元/盎司,现货白银收报25.50美元/盎司。

美联储鲍威尔(Jerome Powell)表示,直到看到令人担忧的通货膨胀或失衡之前,不会加息,并且尽管物价可能会在短期面临上行压力,但央行拥有必要的工具来消除不受欢迎的价格上涨。美联储关于利率和资产购买的前瞻指引以政策的效果为依据。现在还不是谈论美联储退出(资产购买和低利率政策)的时候。缩减资产购买所引发的市场恐慌凸显出投资者对债券购买的敏感性。美联储需要非常谨慎地向外界沟通政策,美联储的政策将非常透明。我们将让整个世界明显地提前知道美联储关于缩减购债力度的意图。再次强调核心PCE的重要性。短期内可能会看到美国物价上扬,但一次性的物价上涨并不意味着持续的通胀。美联储在实现充分就业方面还有很长的路要走。鲍威尔警告称,未来几个月可能会很艰难。“我们必须度过这个疫情肆虐的非常困难的冬季,但随着疫苗大范围接种,我们控制住新冠疫情,有很多理由保持乐观。”

对增加刺激措施将帮助经济加速增长的预期推高美债收益率,支撑了美元。但很多分析师预计美元反弹将是短暂的。他们预计,从长期来看,增加刺激措施将支持风险人气,从而打击被视为传统避险资产的美元。

道明security预计,随着短期主题暂时转向实际利率,收益率的支撑将持续下去,额外的供应压力和一些美联储官员对高收益率的随意谈论,威胁着未来几周非常普遍的美元空头交易,但从长期来看美元的前景应该是看跌的,因为相对于其他主要货币的实际利率应该得到控制;一些迹象表明,美元遭受重创后会得到一些战术上的缓解,而中期美元仍处于空头状态,事实上外汇市场正处于十字路口,暴露出一些通货再膨胀的主题,这些主题推动了大量的美元空头;预计通货再膨胀贸易将在今年晚些时候以更强劲的势头恢复,尽管额外的财政刺激将推高通胀风险溢价,但疫苗的推出将取得更大进展,这其中包含通货再膨胀因素,如果政府控制住了疫情,将有助于增强信心,并进一步推动全球增长预期和风险资产价格的反弹。

Commonwealth Financial Network首席投资官麦克米伦(Brad McMillan)表示:“我认为,现有的刺激计划能减轻这种情况,但是在疫苗真正控制住病毒之前,这些计划不会带来我们需要的经济反弹。现在的问题是:美国经济的反弹速度能有多快?如果您认为,美国经济能在没有更多刺激的情况下反弹,那基本上就真的不会有更多刺激计划。就个人而言,我不认为真会出现这种情况。即使是这样,如果我们获得更多刺激,那美国经济肯定会更快实现反弹。”

从技术日K线图上来看,美元指数收小阴线。美指上方压力60日均线,下方支撑1月6日低点89.21,美指支撑90.01,89.79,阻力90.52,90.81。

欧元/美元支撑 1.2116,1.2079,阻力1.2185,1.2217

EURUSD:欧元兑美元昨日最高上探2179,最低触及1.2110,收报1.2154。

德国经济在去年萎缩了5%,萎缩幅度低于预期,也低于全球金融危机期间的萎缩幅度,这是由于政府史无前例的救援和刺激措施减轻了新冠大流行的冲击。然而,欧洲央行将更加密切地监控汇率的预期,正拖累欧元。

从技术日线图上来看,欧元收小阴线。上方压力1月6日高点1.2350,下方支撑60日均线。

交易策略:如汇价反弹持稳于1.2179之上,可考虑轻仓做多,目标为1.2217-1.2350;如汇价反弹破败1.2140继续尝试做空,目标1.2116-1.2079。

英镑/美元 支撑 1.3632,1.3575,阻力1.3728,1.3767

GBPUSD:英镑兑美元昨日最高1.3711,最低触及1.3615,收报1.3688。

英国央行约9000亿英镑(1.2万亿美元)计划得到了“有效”实施,但在对该工具的技术理解上存在“重大的知识缺口”。报告还指出,公众对该政策的理解程度较低,人们尤其担心其潜在的副作用。量化宽松是由央行在金融市场上发行货币和购买政府债券来运作的,旨在疫情期间为经济提供货币支持,主要是寻求将通胀保持在央行2%的目标附近。

从技术日线图上来看,英镑收小阳线。上方压力1.3800,下方支撑10日均线。

交易策略:如汇价反弹持稳于1.3711,可考虑轻仓做多,目标为1.3767-1.3800;如汇价反弹破败1.3671,可继续尝试做空,目标1.3632-1.3575。

黄金 支撑1829.90.,1813.90,阻力1859.76,1873.62

黄金昨日最高上探1857.62美元/盎司,最低下探触1827.76美元/盎司,最终收报1845.90美元/盎司。

世界黄金协会:黄金在今年可能会有积极表现,尽管与去年相比并不那么显著。主要驱动因素可能是经济复苏下黄金消费需求的改善。长期的低利率环境可能会进一步提振黄金表现,这将几乎消除投资黄金的机会成本。我们的估值模型表明,新冠疫情或任何其他不可预见的风险将导致全球经济恶化,致使消费需求疲软,从而对黄金表现造成不利影响。但这种令市场风险偏好降低的环境,如牛津经济研究院所假设的“严重金融危机”和“全球疫情再起”情形,可能会触发强劲的黄金投资需求,从而抵消其疲软的消费,这与去年的情况类似。从历史上看,这种情况的发生是由于投资者在这种的环境中寻求优质的流动资产(如黄金)。

美元再次成为油价的重要驱动力,布伦特原油和彭博美元指数的负相关度从去年底的零跌至-0.48。两者呈现负相关是因为石油是以美元定价,当美元贬值时,石油对投资者更具吸引力,反之亦然。在美元接近三年来的最低点之际,它现在正挑战需求展望和供应背景,成为影响原油走势的最大因素之一。

从技术日线来看,黄金收小阳线。上方压力去年11月9日高点1965.55,下方支撑1月11日低点1816.39。

交易策略:若金价反弹持稳于1857.62,可考虑继续做多,目标为1873.62-1900,若金价下行跌破1843.76;可尝试轻仓做空,目标为1829.90-1813.90。

15:00 英国11月工业产出年率(%)

21:30 美国12月零售销售年率(%)

21:30 美国12月核心PPI年率(%)

22:15 美国12月工业产出月率(%)

23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值

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