01
我们是如何错过超级大牛市的
我认识一个券商的前辈，经常会给我讲当年他是怎么错过买房发财的机会的。
1997年东南亚洲金融危机的时候深圳楼市跟着香港大跌，一个楼盘开盘（注：并非下图）。开发商打出广告，开盘最低3888/平米，结果他过去之后发现要4000多一平米。
其实，这种营销策略很常见，开发商说的是“最低3888一平米”，又不是说“全场3888一平”。结果，他当时很生气，就没有买。
那之后楼市开始慢慢上涨，但是幅度小到几乎没有人发觉。
直到06、07年，深圳楼市暴涨，他花了高出很多的价格才买了房。如今他那套房已经市值过千万，他感慨的说：“现在看来，是3888一平，还是4888一平都不重要，在一个超级大牛市面前最重要的是上没上车。”而他现在最后悔的是当初买少了，如果当时加杠杆多买套，现在就财务自由了。
而我这位朋友之所以还算幸运的，主要2003年之后，中国楼市开启了长达近20年的超级牛市，深圳又是全国涨幅最多的城市。其实在这轮轰轰烈烈的大牛市中，财务自由的人凤毛麟角，错过发财机会的人比比皆是。
我还有一位朋友是做广告设计的，03年非典的时候房子不好买，开发商没钱给广告公司结算。于是就提议用房子抵，价格只是市场价的7折。广告公司没办法，又和员工商量，能不能用房子抵工资、抵奖金。
其实当时在福田实验学校的一个楼盘打完折之后才3000不到，这位朋友是能够买得起的。但是，他们做传统行业的人做久了，有些事情理解不过来。
他们当时想的是，一套100平的房子要20多万、近30万，但是自己的现金不够。如果贷款的话算上银行利息，几十年下来得5、6十万了——他想买花5、6十万买个20多万的房子，实在是太亏了。所以，他坚决不要，坚持让老板付现金。
2007年房价爆涨过程中，这位朋友气疯掉了。眼看着房子一天一个价，他更买不下手了。
2008年，深圳房价出现过一轮暴跌。10月份的时候，我打电话给他说：“现在快买房吧，你算一下月供还没有租金高了。”他回我说：“再等等，我刚接了一个大单，得赶紧把单做完”。我劝他说：“还是赶紧买房吧，到时候房价一涨，你要做好多个大单才赚得回来”……
等2009年，他终于有空了，我和他再去看房，发现好多房子比08年年底涨了快50%了。他一生气，又不买了。但这之后，深圳的房价再也没出现过08年那样的大跌。
而最后等我这个朋友想明白买房的时候，已经是2012年了，原本买得起福田的他只买得起观澜的房子了。当然，好在他也上车了，要不然现在再想在深圳买一套，付出的代价又得高出几倍。
如果回顾那些年的买房经历，不得不感慨，谁知道那是会是一个持续20年的超级大牛市呢？如果知道，那一定要上车，买完之后紧紧抱好。
02
下一个大牛市在哪里？
往日不可追，来日犹可期。
沉浸在错失房地产20年大牛市的回忆中没有意义，现在要考虑的是，哪个板块会出现下一个20年的大牛市呢？我个人认为，以光伏、风能等为代表的新能源算是一个。
我在之前的文章里写过：一个国家的命运，往往和“能源体系的创新革命”紧密相关。当年英国通过“煤炭+蒸汽机”引领了第一次科技革命，美德通过“石油+内燃机”引领了第二次科技革命，现在中国寄予厚望的“光伏+电动车”产业链影响力不亚于一次新的科技革命。
原本这场革命并没有可循迹的时间表，但是前几年中国提前在2030实现碳高峰，2060实现碳中和，让我们的投资路径也变得清晰可预测：
而目前这些可见的新能源（光伏、风电、水电）其中光伏政策最好，而且易普及，成长空间最大。目前光伏在全社会用电量占比不到5%，预计2030年要提升到15%左右。基于IRENA于2021年7月对2030年全球光伏装机总量的预测，我们推算年复合增长率接近22.1%，而现在欧洲的能源短缺加速了行业的发展：
如果用一张图来描述“光伏+电动车”产业链的成熟度，大概是这样的：
也就是说这个行业其实还在成长期，远没有到达开花板。我们看待光伏、电动车行业，就像看2007年之前的房地产一样，或许不会一帆风顺，但对前景要有非常确定的信心。
03
总结一下
如果看最近的能源发展趋势，我们可以确定的说：不管是中国还是全球，都是要在未来的15年到20年完成人类历史上2000年都没完成的能源革命，新能源的渗透率要从15%比例提高到80%以上，我们处在人类历史上从未有过的新能源革命，这是时代机遇。
所以，如果上面的结论是成立的，如果新能源真的是一个20年以上的投资机遇，何必在乎现在是不是会回调一点点？何必在乎最近是不是买高了一点点？就像我那个朋友说的那样“最重要的是有没有上车！”
