最低点在哪是猜不到的，但在这个区域会不会大概率正确是可以判断的。策略上，目前位置不宜再盲目割肉，稳健者可以待市场企稳确认后加仓。股民福利！点此免费领取新浪财经vip会员>>
军工ETF（512660）
当前国防军工板块（SW）的 PE-TTM 估值为 43.39x，低于 3 年历史估值均值-1x 标准差，板块估值处于较低位置。细分来看，航空、新材料、陆装子行业估值水平在 3 年历史子行业估值水平均值-1x 标准差附近；舰船、信息化子行业估值水平在 3 年历史子行业估值水平均值附近。提升国防建设的需求长期存在，同时在国际军贸、军转民领域需求的牵引下，国防军工行业有望继续保持高景气度，长期维持增长态势。
芯片ETF（512760）
行业周期当前处于相对底部区间，短期来看优先复苏的品种财务报表有望优先改善，长期来看半导体蓝筹股当前已经体现出估值的较低水位，经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。创新方面，人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。
养殖ETF（159865）
生猪养殖行业对资金的吸引力正在下降，再融资政策收紧的背景下，行业资本开支将延续收缩态势。降本增效的重要性在本轮超长亏损周期下不断凸显，生猪养殖企业要通过增强自身的“造血”能力，才能平稳度过周期底部。2024 上半年猪价可能存在较大的下行风险。在资金紧张的背景下，行业有望进入主动去产能的阶段。考虑到随着后续产能去化提速，周期拐点临近，后续行业景气度边际改善。
沪深300ETF（159919）
沪深300指数是市场的核心指数。组合综合考虑收益率和风险因素，选择持有一定仓位的沪深300ETF作为核心仓位。当前内外部积极因素增多，市场横盘震荡，沪深300指数的风险收益比较高。随着经济数据的逐步好转，以及政策的持续加码，中长期指数有望震荡上行。沪深300指数兼具价值与成长，当前适合配置持有。
800 ETF（515800）
建议中证800ETF为核心宽基之一，配置持有。当前市场的估值分位数处于底部。中期看，预计未来的流动性环境能够好转，支撑中证800指数震荡走强。中证800指数由沪深300和中证500指数组成，兼顾大盘和中盘股，相对于沪深300指数，增加对流动性宽松环境更加受益的中盘股的配置。
中证500ETF（159922）
中证500指数是市场的中坚力量，建议中证500ETF为核心宽基之一配置持有。相对于沪深300指数而言，中证500指数更加聚焦中盘股，这类标的在流动性宽裕的货币环境中，相对更加受益。总市值在301-800名之间的标的，基本面同样较为扎实，往往是各个细分领域的龙头公司，具有成长性。
中证1000 ETF （512100）
中证1000指数是小盘股指数，短期看，当前市场环境流动性仍然有限，盘面上表现为题材活跃的存量博弈行情，小盘股往往是题材炒作的主要方向。中长期看，小盘股的成长空间更大，在市场情绪转暖后，股价走势向上的弹性往往更强。组合增加对小盘股的配置。
医疗创新ETF（516820）
今年以来一直呈下跌趋势，其指数的下跌，主要受海外宏观因素影响以及国内医药行业政策的影响，导致行业市场情绪波动较大。目前，医药行业 PE（TTM）为 26 倍，自 2021 年 1 月以来（2021 年 1 月 2 日 PE（TTM）为 45 倍）震荡回落，有望回归。中药新药加速纳入医保，定价扶持力度较大。本轮谈判续约降价的中药新药降幅仅为 2%-15%，降幅较小。创新驱动、国产替代、品牌龙头是未来的医药投资主线。
1、人工智能超跌，能否否极泰来？
行业分析：
波云诡谲的世界局势，增长乏力的全球经济，生产力大幅跃升或是破局关键，具备让全球生产力指数级放大潜力的 AI，成为肩负世界经济走出低谷的“诺亚方舟”。大国提升以人工智能技术为代表的数字技术能力，以获得在新型数字技术竞争格局中的国际地位。
人工智能竞争包括基础设施硬件竞争和系统、算法等软件的竞争，同时还涉及人工智能规则和全球监管能力的竞争，大国投入巨资吸引和培训人工智能人才，发展人工智能技术。2024 年或是 AI 应用的真正元年，AI 终端重构、算力国产化与多模态引领 AI 应用这三大新方向孕育重要机遇。
2、计算机指数调整，见底了吗？
基本面分析：
预计，2024 年鸿蒙系统有望取代苹果 iOS 成为中国市场上第二大智能手机操作系统。随着鸿蒙系统的崛起，或将打破西方在操作系统领域的长期主导地位，重塑操作系统市场竞争格局，推动国产软件加速迎来发展大机遇。
海外科技进展频频，有望推动 AI 应用、芯片、光模块、终端等领域进入快速发展的新阶段。近日，国家发改委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》。结合国产化大趋势，国产算力仍具有巨大的成长空间和投资机会。
3、光伏再次破位，能否逆势布局？
基本面分析：
短期看，需求端，红海危机利好欧洲库存去化，部分组件企业反馈欧洲需要等货。欧洲去库已经进入加速通道，非欧美海外市场超预期。供给端，产能出清现象亦有增多，去年底某硅料企业传出技改停产，二三线组件厂排产持续下降，而且与龙头相比进一步分化。价格端，硅料、电池价格上涨，组件价格暂时平稳，粒子胶膜价格小幅反弹，产业链盈利见底信号明确。
对于行业整体，2024年积极因素明显：需求侧，全球装机预计450-500GW，同比增长20%-30%，国内和非欧洲海外市场存在超预期空间。供给端，技术路线多元化，产能布局全球化，实际供需有望优于当期预期。
