在连续上涨后，昨天主要指数进入震荡，市场成交额更是较前天大幅萎缩近2000亿，量能不足明显制约了指数表现。北上资金昨天小幅流出19.67亿，总体保持流入势头（如图一），但各路资金还未形成共识，量能还难以持续放大。
资金相对谨慎，可能源于对地产等政策的效果还存在分歧，需要进一步数据确认。政策偏暖的格局不变，市场短期是技术性休整，震荡上行的大趋势不变。在存量博弈下，金融地产、科技、周期及消费等几大板块快速轮动表现，但持续性较弱。笔者认为科技、涨价的周期领域仍是接下来可以重点挖掘的弹性较好方向。操作策略上，不宜追高参与，可趁回调分批配置看好的标的。股民福利！点此免费领取新浪财经vip会员>>
图一：北向资金流向情况
据媒体报道，台积电已开始利用其InFO_SoW（晶圆上集成扇出硅）技术生产特斯拉下一代Dojo AI训练模块，目标是到2027年通过更复杂的晶圆级系统，将计算能力提高40倍。在人工智能加快发展情况下，芯片对先进封装的需求增加，建议关注国内封装产业链优质公司机会。
昨晚美股特斯拉大涨（如图二），同时发改委表示加快推进消费品以旧换新，扩大汽车、家电、手机等商品消费和文旅等服务消费，汽车零部件板块近期调整后，有望迎来较好的布局机会，特别是智能化方向可重点关注。
此外，近期强势的有色等涨价方向昨天调整较明显，内部开始分化，笔者认为行情未结束，回调仍是布局供需格局向好品种的机会，包括铜、锡、锑、钨等。
