11月23日热点前瞻：需求大增，该稀缺资源年初至今大涨近1倍。_

1、稀土永磁：新能源车、风电需求“如火如荼”，这一稀缺资源拍卖价“水涨船高”

截止2021年11月19日现货价格达到78.25万元/吨，10月初至今累计上涨31%，年初至今累计上涨高达91%。此外，稀土竞价交易成交价格呈持续上涨趋势，2021年11月17日，包头稀土产品交易所专场竞价中四个标的共计20吨金属镨钕均达到报警价，竞拍成交价93万元/吨，相较11月初87.3万元/吨增幅达7%。

随着新能源汽车需求持续爆发，碳中和下风电、节能变频空调等下游需求稳中有进，稀土下游需求有望持续向好。

中信证券分析指出，新能源汽车单车钕铁硼用量约3-5千克，假设全球2025年新能源汽车产量达2300万辆，对应钕铁硼需求将达7万吨，2021-2025年新能源汽车行业钕铁硼的需求年均增速或超35%，2025年新能源汽车或将成为稀土下游第一大应用。此外，风电领域的下游需求也是如火如荼，预计2025年全球海陆风电新增装机量将达130GW，当前全球永磁直驱风机渗透率为30%，假设每年提升1个百分点，按每GW永磁直驱电机需700吨钕铁硼测算，预计2025年风电领域将消耗3.3万吨钕铁硼，稀土长期需求空间已完全打开。

A股上市公司中，

正海磁材：已成功开发出国际领先的54UH、50EH和44AH钕铁硼系列产品，公司的节能及新能源汽车产品在全球销量前十大汽车制造商中已有九家实现量产或定点。

宁波韵升：已掌握调控重稀土元素在磁体中分布的晶界扩散技术、磁体中重稀土减量化控制技术等，与前10大主驱电机厂中的6家建立了深度合作关系，成功进入到比亚迪等主流终端客户的供应链。

北方稀土：是我国六大稀土集团之一，在国家稀土开采、生产总量控制计划指标分配中，公司获得的矿产品和冶炼分离产品指标分配量分别占据年度指标总量的50%左右。

2、第三代半导体：新能源车中该产品价值增长近15倍，未来该材料或将逐渐取代大多数硅基产品

国家第三代半导体技术创新中心（湖南）揭牌仪式近日在湖南长沙启动。按照计划，到2025年，国创中心（湖南）拟带动湖南第三代半导体产业年产值100亿元，建立健全国产装备设计、制造、验证成套标准体系。

随着新能源汽车的发展，对功率半导体器件的需求日益增长。数据显示，传统燃料汽车中，半导体器件的平均价值为355美元，而新能源汽车中，半导体器件的价值为 695美元，几乎翻了一番，其中，功率器件的增长最为显著，从17美元增加到265美元，增长幅度近15倍。目前市场上，用于新能源汽车的大多数功率半导体都是硅基器件，例如硅基 IGBT和硅基MOSFET，随着技术和产品的成熟，第三代半导体将逐渐取代大多数硅基产品，市场对碳化硅的需求量越来越大。

银河证券表示，能源技术革命向材料领域渗透，第三代半导体助力碳达峰、碳中和的实现。新能源汽车、充电桩等将驱动SiC市场快速增长。据Yole数据及预测，SiC市场规模为5.4亿美元，预计将于2025年达到25.6亿美元，年复合增长率达到30.3%。氮化镓主要用于射频器件与功率器件，市场空间同样广阔。第三代半导体目前处于发展初期，国内企业和国际巨头差距相对较小，对后来追赶者相对较为有利。

A股上市公司中，

国星光电：推出的第三代半导体产品目前处于客户配合开发、测试验证阶段，计划年底前小批量产。

华灿光电：已通过定增投向第三代化合物半导体，氮化镓电力电子器件方面，完成HEMT器件外延和流片各环节关键寄出工艺的阶段性开发，已初步具备全工艺流片的能力，产品级器件初步设计完成并开始流片。

蓝海华腾：参与比亚迪碳化硅半导体IGBT模块在电控的应用技术，目前项目推进顺利。