8月19日热点前瞻：机器人需求旺盛，这种材料全球看中国_

1、稀土：机器人或带来巨大增量预期，全球供给看中国

海关总署发布最新统计数据，7月份稀土及其制品出口10104吨，同比增8.4%。

我国占据了全球稀土永磁90%以上的供给。据弗若斯特沙利文数据，2020年全球稀土永磁材料产量约21.74万吨，其中中国产量由2015年的13.47万吨提升至2020年的19.62万吨，占比由89.86%升至90.25%，年均复合增长率达到6.58%。海外来看，美国本土几无稀土永磁生产，仅有日本信越化学、日立金属、TDK以及德国VAC几家企业，产业链缺失是海外稀土永磁市场及下游应用面临的客观情况。全球环保政策及国内“双碳”目标的大力推动下，新能源汽车、工业电机、风力发电、变频空调、消费电子、轨道交通及工业机器人等各个领域或将持续高速发展。

中邮证券指出，继特斯拉宣布将推出Optimus人形机器人后，小米也在2022年秋季新品发布会上公开了其首款全尺寸人形仿生机器人CyberOne，有望掀起工业机器人的全新的技术革命。其核心部件永磁电机的主要原材料便是钕铁硼，有望给稀土市场带来新的巨大增量预期。由此，随着下游需求高速发展并衍生新的需求子板块，将助力稀土行业维持高景气度。

A股上市公司中

广晟有色：控股子公司新丰公司左坑稀土矿已经开始对外进行矿山建设设计招标，预计明年年中可实现量产，贡献业绩。此外，公司募投项目8000吨/年高性能钕铁硼永磁材料项目正按序时进度推进，主体大楼预计9月可封顶。

正海磁材：公司已规模化进入节能与新能源汽车、EPS 等汽车电气化、变频空调、节能电梯、风力发电、工业自动化和智能消费电子等领域，具备较强的客户粘性及在位优势。

银河磁体：公司是全球粘结钕铁硼稀土磁体产销规模最大的厂家，粘结钕铁硼磁体广泛应用于汽车、节能家电、电动工具、机器人等多种领域

2、功率半导体：车芯荒未歇，IGBT交货周期在50周左右

据行业媒体，虽然消费电子端半导体频频传出砍单消息，但因芯片产能无法满足市场庞大需求，汽车产业却仍处于芯荒中，这其中最为紧俏的，甚至被称为卡住汽车生产喉咙的就是IGBT功率芯片。目前，IGBT紧缺程度依旧未缓。据富昌电子数据显示，今年Q2海外大厂IGBT交期仍高达50周左右，反映供需偏紧仍然持续。

中航证券刘牧野研报指出，受益于国内新能源车的高速发展，新能源车IGBT在2020年已成为中国IGBT第一大应用领域，占比约30%。2021年行业经历的缺货行情仍在延续，头部供应商明显感受到供不应求的产能紧张状况。国产车载IGBT拐点已至，实现市占率的快速上升。2022年一季度国内出货量前五的功率器件供应商中，已经有三家中国本土企业入列，分别为斯达半导、比亚迪半导体、时代电气，三家合计装机量占比约40%。

A股上市公司中

斯达半导：公司是全球第六、国内第一的IGBT龙头，产品广泛应用于新能源车、光伏等高景气领域，2021年公司用于主电机控制器的车规级IGBT模块合计配套超过60万辆新能源汽车（A级及以上车型配套超过15万辆），预计2022年份额将继续快速增长

。时代电气是国内少有的具备自主IGBT产线的功率器件厂商，公司的车规级IGBT模块和新能源电驱系统逐步放量，同时不断开拓光伏和风电客户，自有产能保障优质供应。