发生了什么？创业板继续创1年新低！高温来袭，这些方向开始受益_

5月29日，大盘指数呈分化走势，沪指小幅反弹，重返从此前的平台支撑3220上方，创业板延续调整，继续创1年的新低；科创50高开低走，跌幅近1%。

个股上看，继续是跌多涨少的格局，1600+股上涨，涨停41只，实际涨停38家；3200+股下跌，43只跌停，实际跌停7家，ST板块掀起跌停潮。

从量能上看，今日两市有所放量，全天成交9227亿元，较上个交易日放量1003亿元，这是近2周以来成交额首次重返9000亿上方，表明市场资金活跃度开始回暖。北向资金在连续3天净卖出后，今日全天净买入北向资金全天净买入14.37亿元，其中沪股通净买入3.57亿元，深股通净买入10.8亿元。

从盘面上看，电力板块全天强势，华电国际、桂东电力、恒盛能源等6股涨停；AI概念股继续活跃，CPO方向领涨，东田微、金百泽20CM涨停；游戏股盘中异动，顺网科技20CM涨停，凯撒文化、名臣健康涨停；中字头个全天震荡，中国石油、中国石化涨超5%；脑机接口概念股开盘大涨，爱朋医疗、三博脑科、新智认知等涨停。下跌方面，新能源赛道股持续调整，天合光能跌超10%，钧达股份、派能科技等跌超7%。

总体上看，市场情绪有所回暖，但结构性行情进一步加剧，资金在科技与新能源，高位和低位之间进行切换。随着英伟达、迈威尔科技等AI龙头公司的业绩表现超预期，AI新一轮上攻行情有望展开，特别是在AI+硬件/应用端，将持续得到资金的挖掘，但预计资金会在科技与新能源之间来回切换，这就要把握好市场节奏，切勿追涨杀跌。

策略上，科技主线将重回市场主线，AI的加速发展，加速半导体拐点到来。配置上，重点关注半导体（AI芯片、存储芯片、设备和材料、先进封装）、AI应用端，电商、传媒、游戏等；新能源方向继续关注风光储的低吸机会。防守方向，继续加大的电力的配置。

电力逆势上涨

今日电力板块再度全天大涨，申万电力指数大涨2.21%。华电国际、桂东电力、恒盛能源、世茂能源、天富能源、建投能源6股涨停，上海电力涨超9%。

近期电力板块和大盘明显呈现反向走势，电力板块逆势上涨。5月9日大盘进入调整以来，累计调整超5%，电力板块则逆势上涨超4%，跑赢大盘。

对于电力板块逆势走强，主要是受到较多利好的支撑。

一是，全国已经普遍进入下夏季，用电旺季到来。根据海内外气象专家的预计，在厄尔尼诺现象的加持下，2023年将变得更热，夏季用电供应偏紧，提振了电力企业的盈利预期。

5月29日，澎湃新闻记者从上海市气象台获悉，13时09分，徐家汇站气温36.1℃，打破了百年来的上海五月气温最高纪录，之前最高纪录是35.7℃，分别出现在1876年、1903年、1915年和2018年。

二是，随着煤炭价格的持续下跌和风光发电成本下降，电力成本端在逐步下降，电力企业的盈利能讲逐渐提升。

三是，经济持续复苏，对电力需求呈持续增长态势。4月份，全社会用电量6901亿千瓦时，同比增长8.3%，2021-2023年同期CAGR为4.2%;1-4月份，全社会用电量2.81万亿千瓦时，同比增长4.7%，2021-2023年同期CAGR为4.8%，也就说不管是4月还是1-4月发电量均高于2021-2023年同期的水平，预计电力全年业绩表现或超预期。国家统计局数据，1-4月份电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额1852.7亿元，增长34.1%。

因此，持续看好电力的机会。

民生证券业表示，随着经济持续复苏带来的用电需求修复明显，但高增速同时亦有低基数的放大效应。发电侧，西南地区干旱持续，水电出力降幅进一步扩大，需求持续修复以及低基数效应火电电量高增；核电延续稳健增长。风光表现分化，风电利用小时创近十年最高值；高基数下光伏电量增速略有回落。从产业链成本变动看，价格信号对于投资和运营的指导作用不断提升，风光依旧“狂飙”，受益产业链的降本趋势，光伏单月新增装机14.66GW；在经历2022年装机放缓后，风电装机自年初以来持续放量，单月新增装机3.79GW。

水电板块关注长江电力、黔源电力；火电关注：申能股份、福能股份；核电关注：中国核电；绿电关注：三峡能源。

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