假期返工第一天，资金又重新拥抱红利股。
今天市场全天探底回升，沪指盘中一度跌破2700点。截至收盘，沪指涨0.49%，深成指涨0.11%，创业板指跌0.11%。
总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市今日成交额4793亿，较上个交易日缩量454亿，创年内第三地量。
板块方面，光刻机、多元金融、煤炭、房地产等板块涨幅居前，消费电子、电商、ST板块、电子烟等板块跌幅居前。
01
光刻机概念大涨
今天光刻机概念大幅高开，板块指数盘中一度放量大涨近4%，其中同飞股份20%一字涨停，波长光电亦放量20cm封板，新莱应材、蓝英装备、凯美特气等涨停或涨超10%。
消息面上，日前，为促进首台(套)重大技术装备创新发展和推广应用，加强产业、财政、金融、科技等国家支持政策的协同，工业和信息化部印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》(以下简称《指导目录》)，其中在电子专用装备目录下，“集成电路生产装备”包括氟化氩光刻机、氟化氪光刻机、等离子干法刻蚀机、高能离子注入机等。
目录中的氟化氩光刻机具有65纳米以下的分辨率和8纳米以下的套刻精度，能够支持28纳米工艺芯片的量产。这不仅是中国在半导体设备领域的一次重大飞跃，也表明了中国在未来几年内有可能达到国际先进水平的决心。
根据工信微报公众号信息，重大技术装备是国之重器，事关综合国力和国家安全。中国首台（套）重大技术装备是指国内实现重大技术突破、拥有知识产权、尚未取得明显市场业绩的装备产品，包括整机设备、核心系统和关键零部件等。
2024年以来，伴随半导体行业周期回暖，国内晶圆厂加大设备采购力度。据海关总署数据，2024年1月—7月我国进口半导体设备230.51亿美元，同比增长48%。本土晶圆厂的大力扩产亦将拉动国产半导体设备的需求增量。
中信证券认为，2024年—2025年全球半导体设备市场规模持续提升，其中中国市场领先全球，国内半导体制造产能尚存在较大缺口，设备国产化率还有较大的提升空间。受益于下游需求提升及国产化率的快速增长，看好国内设备、零部件和材料企业在关键领域的新品布局和先进产能带来的订单增量，预计未来2年—3年国内设备公司的订单将快速提升。
02
消费电子板块大跌
今天消费电子板块跌幅居前，东山精密、鹏鼎控股等个股大跌。
消息面上，有分析师称，今年iPhone 16系列手机销量不佳，其最大原因在于iPhone 16 Pro系列的需求低于预期，并且该款手机的发货时间也显著低于去年的iPhone 15 Pro系列。
不过，机构整体上仍对果链持看好态度。银河证券表示，“手机功能创新+外观升级+换机周期”三重因素共同推进下，苹果手机有望迎来换机新周期。叠加苹果AI的生态化布局，未来三年苹果产业链有望持续超预期。
03
蔡崇信，大举增持阿里！
阿里巴巴8月28日正式完成香港双重主要上市。
近日，据阿里巴巴披露，截至8月28日，阿里巴巴联合创始人、主席蔡崇信持有公司股票2.7675亿股，占比约为1.44%。
而据此前披露，截至5月20日，蔡崇信持有阿里巴巴股票2.7530亿股。
图：截至5月20日数据近期，阿里巴巴已正式纳入港股通。9月9日，上交所、深交所发布公告，对港股通标的证券名单作出调整，阿里巴巴正式获纳入港股通，自2024年9月10日起生效。这意味着南向资金将可以通过港股通购买阿里巴巴。
阿里巴巴纳入港股通的首个交易日（9月10日），港股通（包括沪市港股通及深市港股通）成交活跃股合计成交181.77亿港元，占当日港股通成交金额的50.52%，净买入金额83.93亿港元。上榜的成交活跃股中，阿里巴巴-W成交额为86.36亿港元，成交金额居首。
根据阿里巴巴8月15日发布的2025财年第一季度财报，截至2024年6月30日的一个季度，阿里巴巴实现收入2432.36亿元，同比增加4%；经调整EBITDA（息税折旧摊销前利润）为511.61亿元，同比减少2%；净利润为240.22亿元，同比减少27%；归属于普通股股东的净利润242.69亿元，同比减少29%。
分业务来看，2025财年第一季度，阿里巴巴电商、云两大核心业务继续取得积极进展：淘天集团线上GMV（商品交易总额）保持稳定增长；阿里云聚焦“公共云+AI”，公共云业务收入实现双位数增长，AI相关产品收入实现三位数增长；阿里国际电商业务保持强劲增长，收入同比增长32%至292.93亿元，其中国际零售商业增长38%。
在2025财年第一季度财报分析师电话会上，阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示：“我们评估（电商和云以外的）大部分业务将会在1—2年内陆续实现盈亏平衡，并逐渐开始贡献规模化的盈利能力。”
04
外资巨头最新发声：对中国市场充满信心！
近期，全球投资机构陆续发行中国股票基金，抄底A股并看好中国股票的长期投资价值。例如：英国资产管理巨头M&G投资公司宣布推出中国股票基金，看好中国是“全球最具吸引力的长期股票投资市场之一”。
M&G表示，该基金的推出正值中国股市处于估值底部区间，同时许多公司日益关注提升股东回报。此外，该基金还将获得公司旗下亚太股票投资团队的支持。该团队目前的管理规模为230亿美元的资产。M&G中国基金经理兼亚太股票投资团队联席负责人大卫·佩雷特表示：“我们认为，中国股市的市值目前与其经济规模不相称，许多股票的估值极具吸引力。同时，许多中国公司在近来的艰难时期表现出日益增强的运营韧性，并越来越关注通过提高股息和股票回购来最大化利润和提升股东回报。”美国金瑞基金表示，中国A股在全球指数中被低估，配置中国A股可能带来多元化收益；中国A股具有独一无二的特征，是阿尔法收益的重要来源。
“海外投资者对中国股票的看法一直在变化，从去年四季度到今年，经历了从低配到略微低配的调整，近期又因市场波动而有少量卖出。”贝莱德中国区负责人、贝莱德基金董事长范华表示。
在她看来，不同国家处于不同的经济发展周期，投资者可以通过选择不同周期的资产来实现风险分散。中国资产与海外股票及债券相比，具备良好的分散化效果，为国际资金提供了有效的风险分散和收益增厚机会。范华认为，随着中国市场的积极信号增加，如招聘广告数量、电商同比增长的改善，以及监管政策的持续优化，越来越多的投资者愿意加仓中国资产。
