万科、保利作为房地产的龙头，从以前到现在长期持有的收益都是非常不错的。金地作为老牌的地产，近来受到的关注越来越多。通过分红买入，看看三者最近5年的收益比较。
以万科为例，我们从14年开始观察，13年的年报公布时间是14年3月7日，当天万科A的收盘价格为7.27元，分红是0.41元每股，股息率为5.64%，roe为21.54%，pb为1.04，pe为5.3.假设我们买入10000股，成本为72700元；分红除权时间为14年5月8日，除权日万科A收盘价格为7.35元，分红的钱收盘价买入，此时我们有10500股+425元。
到了15年3月31日，万科A公布了14年的年报，此时万科A价格为13.82，股息率为3.62%，roe为19.17%，pb为1.73，pe为9.7，此时我们的价值为10500*13.82+425=145535元，年化值达到100.20%。分红除权日为7月21日，此时万科A收盘价为14.51元，分红买入，此时我们有10800股+1322元。
按照此方法类推，我们可以看到2014年3月到2019年3月万科、保利、金地的收益情况及各指标的变化，详情见表格。
从表格我们可以看出，万科、保利、金地14-19年相关指标的变化为：
Pb：
1.0-1.7-2.2-2.1-2.6-2.4；（万科）
1.1-1.7-1.4-1.3-1.5-1.5；（保利）
1.4 -1.5 -1.6 -1.4 -1.2 -1.2；（金地）
Pe：
5.3-9.7-12.1-11.2-12.2-10.9；（万科）
5.1-8.7-8.3-8.7-10-9.1（保利）
11.4 -11.7 -16.7 -8.0 -7.3 -6.8；（金地）
股息率：
5.64%-3.62%-3.64%-3.73%-2.90%-3.12%；（ 万科）
3.80%-2.18%-3.63%-3.28%-3.04%-3.45%；（保利）
1.74%-1.25%-3.54%-6.22%-4.77%-4.95%；（金地）
从年化值的对比图可以看出，过去5年的年化收益：万科（平均40%）》保利（平均30%）》金地（平均10%）
假设我们不是从2014年（发布13年报）当天买入，而是从2015年（发布14年报）、2016年、2017年或2018年买入，持有到2019年（发布18年年报）当天的收益是怎样的呢，具体见下面表格
启示：
1回测过去，从14年开始投，无论从哪一年开始卖出，万科，保利、金地都为正收益，其中三者差距非常明显，万科好于保利好于金地。持有过去5年的话，万科年化收益高达41%，保利为27%，金地为9.7%，差距还是非常大。$万科A(SZ000002)$
2.回测过去，即使是在15年大牛市高点买入，持有到现在4年时间，万科、保利、金地均为正收益，万科也是显著好于保利，保利显著好于金地。但总体三者均能依靠自身的发展穿越牛熊。$保利地产(SH600048)$
3.三者不同年份买入持有到19年都为正收益，持有体验应该都不错。其中14-17年买入，万科保利明显好于金地，18年买入的话三者收益差不多。以上分析不作为投资建议！
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