今天（1月20日）交易日上午清仓了格力电器，原因是对董明珠所说6000营收目标持悲观态度，董2018年在大会上花大饼2023年格力营收6000亿，按此算未来5年营收翻3倍，以目前格力状态不可能完成了。
当然这个不是我卖出最主要原因，4年前格力33元时买入，今天62元卖出中间加仓两次，摊薄成本41元。去年格力业绩不达标，网上讨论的比较多，我说观察10个月刚好年底，2020年在思考买入时逻辑是什么？在在吗？这个逻辑很简单--------预期相对一个固定股利分红外加业绩增推动股价上涨，达到格力ROE30+的年综合收益，目前看格力不稳定的业绩势必影响股利分红，这种不确定未来还会发生而且不会是一次，这种不确定的业绩基本盘动了我的最初买入持有逻辑（连续两年增长不低于10%），所以选择卖出。
另外，我持有格力4年思考格力也是最多的，总结卖出其它原因：
1.格力广告营销董明珠女士悉数出镜，我观察年轻人在选择电子产品时很少听取年长人的意见，而格力恰恰在宣传“科技含量”。
2.格力营销战略上忽左忽右，细心观看格力近三年广告的人都影像，央视一个品类广告连续播放不到15天就换，没有持续升入的种草，哪有深入人心的影响，三天空调三天饭煲三天烟机三天一呼百应，“无风非空调”这个广告刚播自我感受特别不适，一贯董式“斗法”，但几天后细思可能是高瓴资本给予策划，大家都不说无风空调了，但好景不长有开始“忽左忽右”的“一呼百应”，新风空调始终不给与大力度宣传，新冠净化器没有得到主流媒体广泛持续报道。
3.董明珠直播带货第三场开始我就不看好，后期董说要大力发展线上，厂区失窃过多，董事长是不是要值守门岗；11月有个安徽格力调研记录我读了几遍后，坚定认为格力不会大力发展线上，这不太符合未来消费者购物省心节时意愿。各省代躺在格力品牌上吸食品牌溢价甜美的营养，哪有足够动力坐商改行商，销售不力、库存积压、品不对路始终是个问题。
4.格力管理结构问题很多，主要体现人才局限在生产端，研发、营销偏弱（用户导向）格力未来投资者都给予能全球化，管理层全球化视野高层始终没有上位，可能也没有。
5.格力目前人才结构上严重失衡，董明珠在各大媒体上宣称没有国际人才，我纳闷这有什么好炫耀的！如居于一禺可以，走向世界的500强没有一个不是全球业务全球人才结构，这与董明珠认知关联度极高。
6.细品格力有些想法超美的几条街，最后实施上不尽人意，原因在于想法或理念很前瞻，但格力治理结构、人才匹配、市场策略、营销执行没有准备好，大多没有产生“爆款”效应。
以上是我不全面有偏颇的看法，期望打脸，还是祈愿格力能在高瓴资本赋能下行稳致远！
作者：领悟-think链接：https://xueqiu.com/6594288407/169359039来源：雪球著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
