清仓格力电器

清仓格力电器
2021年01月21日 12:21 雪球

今天(1月20日)交易日上午清仓了格力电器,原因是对董明珠所说6000营收目标持悲观态度,董2018年在大会上花大饼2023年格力营收6000亿,按此算未来5年营收翻3倍,以目前格力状态不可能完成了。

当然这个不是我卖出最主要原因,4年前格力33元时买入,今天62元卖出中间加仓两次,摊薄成本41元。去年格力业绩不达标,网上讨论的比较多,我说观察10个月刚好年底,2020年在思考买入时逻辑是什么?在在吗?这个逻辑很简单--------预期相对一个固定股利分红外加业绩增推动股价上涨,达到格力ROE30+的年综合收益,目前看格力不稳定的业绩势必影响股利分红,这种不确定未来还会发生而且不会是一次,这种不确定的业绩基本盘动了我的最初买入持有逻辑(连续两年增长不低于10%),所以选择卖出。

另外,我持有格力4年思考格力也是最多的,总结卖出其它原因:

1.格力广告营销董明珠女士悉数出镜,我观察年轻人在选择电子产品时很少听取年长人的意见,而格力恰恰在宣传“科技含量”。

2.格力营销战略上忽左忽右,细心观看格力近三年广告的人都影像,央视一个品类广告连续播放不到15天就换,没有持续升入的种草,哪有深入人心的影响,三天空调三天饭煲三天烟机三天一呼百应,“无风非空调”这个广告刚播自我感受特别不适,一贯董式“斗法”,但几天后细思可能是高瓴资本给予策划,大家都不说无风空调了,但好景不长有开始“忽左忽右”的“一呼百应”,新风空调始终不给与大力度宣传,新冠净化器没有得到主流媒体广泛持续报道。

3.董明珠直播带货第三场开始我就不看好,后期董说要大力发展线上,厂区失窃过多,董事长是不是要值守门岗;11月有个安徽格力调研记录我读了几遍后,坚定认为格力不会大力发展线上,这不太符合未来消费者购物省心节时意愿。各省代躺在格力品牌上吸食品牌溢价甜美的营养,哪有足够动力坐商改行商,销售不力、库存积压、品不对路始终是个问题。

4.格力管理结构问题很多,主要体现人才局限在生产端,研发、营销偏弱(用户导向)格力未来投资者都给予能全球化,管理层全球化视野高层始终没有上位,可能也没有。

5.格力目前人才结构上严重失衡,董明珠在各大媒体上宣称没有国际人才,我纳闷这有什么好炫耀的!如居于一禺可以,走向世界的500强没有一个不是全球业务全球人才结构,这与董明珠认知关联度极高。

6.细品格力有些想法超美的几条街,最后实施上不尽人意,原因在于想法或理念很前瞻,但格力治理结构、人才匹配、市场策略、营销执行没有准备好,大多没有产生“爆款”效应。

以上是我不全面有偏颇的看法,期望打脸,还是祈愿格力能在高瓴资本赋能下行稳致远!

作者:领悟-think链接:https://xueqiu.com/6594288407/169359039来源:雪球著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

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