这是一个关于理财的系列课程，本文是第1篇。
------
理财，是现代社会中家庭和个人的普遍需求。每个交易日，都有数亿人为了理财在金融市场上买进卖出。然而，其中99%的交易行为都不能称之为理财。即使是个人投资者以理财为目的的交易行为，也有90%不能称之为理财，而只能称之为投资或投机。
大多数理财者都是在“假理财”，只是他们自己没有意识到。
为什么会出现这种情况？因为绝大多数人都没有理解理财的本质。
对一件事情本质的理解，从基础上决定着一个人对待这件事的态度、处理这件事的方式以及会取得的结果。
有句话叫做“你不理财，财不理你”。但是，如果在不理解理财的本质，或者对理财的本质理解错误的情况下理财，很可能就会出现“你若理财，财越理越少”。
本文将为大家讲述什么是理财的本质，包含以下3部分内容：
1）理财的本质是什么？
2）如何正确区分理财和投资、投机？
3）理财时如何避免跑偏？
一、理财的本质是什么？
理财的本质是将手中的钱转换为能够被动产生收益的资产。
理财的本质中包含两个关键词：“产生收益”和“被动”，两个关键词缺一不可。
1．“产生收益”
“产生收益”是指资产的内在价值会增加。需要注意的是，资产外在价格上涨不属于资产“产生收益”。判断一项资产是否符合“产生收益”的条件，不是看资产的价格会不会上涨，而是看资产本身的数量会不会增加。
长期持有股票符合“产生收益”的条件，因为股票对应着对企业净资产的所有权，如果企业盈利了，企业的净资产就会增加，从而使得股票对应的净资产所有权增加。
持有债券也符合“产生收益”的条件，因为债券对应着对债券发行方的债权，随着持有时间的持续，债券发行方应付的利息会增加，债券所对应的债权的价值也会增加。
持有外汇、大宗商品或期货不符合“产生收益”的条件，因为不论持有期多长，资产本身的数量不会增加，还是那么多。尽管可能会因为价格上涨而带来收益，但这种收益不是来自于资产本身的数量增加，而是来自于外部价格水平的变化。
２．“被动”
第二个关键词“被动”是指不需要付出太多的主动努力。如果一种保值增值的方式对能力的要求太高，或者要求付出大量的努力，那就不能称为理财，理财是面向大众的。
天天研究股票，以希望买到那些价值被低估、发展前景好的超级大牛股并长期持有，这不能叫做理财，因为这需要有极高的主动挑选股票的能力。
炒股票短线，整天坐在电脑前面研究K线图，研究买入点和卖出点，这种方式更不能称之为理财，因为这种方式既不符合“产生收益”的条件，也不符合“被动”的条件。
在短期内，股票价格虽然可能发生较大变化，从而给炒股者带来收益，但在那么短的时间内，股票本身的价值变化很小，至少股票本身价值的变化没有其价格的变化那么大。炒股者的收益不是来自于股票本身产生的收益，而是来自于接盘者的口袋，炒股票短线不符合“产生收益”的条件。同时，挑选出股票并频繁地买入卖出需要大量的主动判断和精力付出，也不符合“被动”的条件。
炒股票短线不是理财这一例子，能将很多自认为是在理财的人排除在理财者之外。
二、如何正确区分理财和投资、投机？
根据这两个关键词，我们可以清晰地将理财与投资、投机区别开来。
既符合“产生收益”的条件，也符合“被动”的条件，是理财；
符合“产生收益”的条件，但不符合“被动”这一条件的，是投资；
不符合“产生收益”的条件，是投机。
只要不符合“产生收益”的条件，不论是否符合“被动”的条件，都是投机。例如，有些人喜欢买彩票。买完后，你只要被动地等着开奖就行了，中了就能赚钱。但是，彩票本身是一个“负和”的游戏，所以只能算投机。确切点说，是被动地投机。
与理财相比，投资也是将钱转换为能够产生收益的资产，但这些资产需要主动经营和管理，否则就不能产生收益。自己开办企业时买入固定资产是投资不是理财，因为需要主动经营和管理；前面提到的选择长期大牛股，因为需要极高的主动选择能力，所以也是投资。投资和理财的区别就在于需不需要主动管理，在于是否符合“被动”这个条件。
投机的过程虽然也需要将钱转换为资产，看起来也是将钱投到资产上，但实际上是将钱投到机会上。任何投机行为（炒外汇、炒期货、炒大宗商品等都是投机行为）在本质上都是和赌博一样的，资产只是筹码，有了筹码才能有赢别人钱的机会。所以，投机实际上是将钱投到机会上，而不是资产上。
投资和投机实在是两个非常精确而巧妙的词。在此，不得不佩服语言的智慧。
三、理财过程中如何避免跑偏？
理财过程中很容易跑偏。
很多抱着理财的目的买金融产品的人，买着买着就跑到投资和投机的道路上去了，最后因为缺少相应专业能力或赌博失败而损失惨重。出现这种情况的原因在于概念上虽然很容易将理财和投资、投机区别开来，但实际操作中这3者却是混在一起的。
你本来只想买入一揽子股票并长期持有，但几年后卖出时，你发现买入的这批股票大多数都比市场平均水平表现好，而且你的买入点刚好是那几年的最低点、卖出点刚好是那几年的最高点，所以你不仅获得了理财的收益，还获得了投资的收益（买入的股票大多数比市场平均水平好）和投机的收益（最低点买入、最高点卖出）。一旦有了这样的体验，大多数人就很难仅仅满足于理财那点收益了。只是他们没想到，下一次，自己的角色很可能反转，变成为自己的投资失误买单的人，或者是为别人的投机收益买单的人。
如何避免为自己的投资失误和别人的投机收益而买单是一门大学问，我们将在后面的课程中详细讲解，不过，其中最基本也是最重要的一点在这里就可以告诉你，那就是不要轻言投资、更不要轻易参与投机，而是应该牢记理财的本质，即：理财是将手中的钱转换为能够被动产生收益的资产。
正确理解理财的本质非常重要，这决定了你的理财之旅是走在正确的道路上还是错误的道路上。只有不忘初心，才有可能得到想要的结果。
本系列后面所有的课程，都将围绕理财的本质，即“理财是将手中的钱转换为能够被动产生收益的资产”这句话展开。
下一篇，我将告诉大家如何建立理财的思维框架。
在您的理财之旅中，理解了什么是理财的本质，相当于拥有了指南针，而弄懂了理财的框架，就相当于拥有了一张完整的地图。
敬请期待。
