今日，工商银行、建设银行、交通银行、农业银行、中国银行、邮储银行分别发布公告，下调存款利率。一年期存款挂牌利率创有记录以来新低。
这是继7月后，时隔不到3个月大行再度下调存款利率，也将是自2022年9月以来大行第六次主动下调存款利率。
在市场利率不断走低的环境中，传统中低风险投资品种越来越难满足投资者的闲钱投资需求。
考虑到闲钱投资的特性，可以如何升级替代？
所谓“闲钱”，即在满足了日常开销以及房贷/房租等持续性支付，并为长远目标进行专项储蓄后（如子女教育、养老规划等），仍然剩余的资金。闲钱投资，既要追求资产的长期保值增值，又要考虑资金的流动性，以灵活应对短期紧急支出。
债基在闲钱投资的升级替代中扮演者越发重要的角色，为什么？
风险收益水平高于存款和货基
截至2024年10月17日，万得中长期纯债型基金指数、短期纯债型基金指数、货币市场型基金指数的近三年累计收益率分别为10.12%、8.51%、5.64%，近三年最大回撤分别为-1.08%、-0.55%、0.00%。相比货币基金，纯债类基金的长期收益预期要相对高一些，当然与此同时要承担多一点的波动，不过整体的回撤幅度也不算大。
（数据来源：Wind，截至2024/10/17）
收益来源相对稳定，细水长流积累投资收益
纯债基金主要投资于各类债券，而债券通常能提供较为稳定的“票息收入”，这使得纯债基金在多变的市场环境下展现出稳健的特性。因其低波动性和追求稳健的收益特性，纯债基金适合作为“细水长流、逐步积累”的长期投资工具，通过在长期持有的过程中不断“获利再投”，投资者或可进一步利用“复利效应”，让资产像“滚雪球”一样，逐步实现财务目标。
考虑流动性需求
纯债基金，在品种上有不同持有期的设置可供选择。这其中，日开型纯债基金允许投资者在每个交易日进行申购、赎回，资金到账通常需要2-4个工作日，这使得投资者能够根据自己的现金流情况，灵活安排闲钱投资。不过，尽管日开型纯债基金提供了相对较高的流动性，投资者在进行申购和赎回操作时，仍需注意基金合同中规定的具体限制条件，尤其要提前了解赎回规定、赎回费用和资金到账时间，以便及时处理资金流转问题。
国泰基金“利”系列债基，充分考虑投资者对流动性的不同需求，提供了日开型及不同持有期的多种选择。
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国泰“利”系列债基
国泰利享中短债
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风险提示
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