养老第三支柱迎来新机遇，个人养老理财规划正当时！_

近日，人社部表示，为贯彻落实党的十九大提出的全面建成多层次社会保障体系的要求，完善多层次养老保险体系，人社部和财政部牵头，正在会同相关部门研究制定养老保险第三支柱政策文件。

据介绍，未来养老保险第三支柱拟考虑采取账户制，并建立统一的信息管理服务平台，符合规定的银行理财、基金等金融产品都可以成为养老保险第三支柱的产品，通过市场长期投资运营，实现个人养老金的保值增值。

这意味着国家政策将全力支持养老第三支柱的发展建设，未来市场上有望推出更加丰富的个人养老投资产品与投资渠道，从而进一步加快完善我国的养老保障体系。

我国养老体系三大支柱发展极不均衡

我国的养老保障体系主要包括三大支柱，分别是：基本养老保险与社保基金（第一支柱）、企业年金与职业年金（第二支柱）、以及个人养老金账户（第三支柱）。但是与海外成功经验对比，当前我国的养老保障体系三大支柱发展仍然极不均衡。

截至2017年，我国养老金保障体系总资产规模共约9.2万亿人民币，而美国养老金资产规模共约31.1万亿美元，我国养老资产规模远远落后于美国的水平。

从各类资产比例来看，我国当前养老保障体系主要依赖第一支柱，占比超过80%；第二支柱占比不足20%，尚不及美国的一半，且覆盖率极低；而第三支柱才刚刚起步。

与美国对比来看，美国养老体系主要依靠第二、第三支柱，分别占比约60%和30%。可见，我国的养老保险第三支柱未来发展空间十分广阔。

（数据来源：ICI、人社部、社保基金理事会、前瞻产业研究院，中国个人养老金账户主要为商业养老保险；数据截至：2017年底。）

国泰民安养老目标日期2040FOF助力养老第三支柱建设

目前,我国养老第三支柱的产品和服务供给仍然较为稀缺，人社部新政策的出台或使第三支柱发展迎来新机遇，而养老目标基金也或将成为第三支柱建设的“核心动力”。

小幸家的首只养老目标日期FOF——国泰民安养老养老目标日期2040三年持有期FOF（007231）根据目标人群不同年龄阶段的风险偏好特征，通过下滑曲线模型，动态调整风险资产配置比例，精准匹配整个生命周期的风险收益偏好，致力于为投资者提供覆盖生命周期的一站式养老投资解决方案，助力我国养老第三支柱的建设。

（注：上图相关数据仅用于示意养老目标基金相关概念，不构成投资建议。）

投资期限方面，针对养老资产长期性的特征，国泰民安养老目标日期2040三年持有期FOF（007231）设置了3年的持有期限，能够从产品设计上帮助投资者更好地提升养老投资的纪律性和约束性，以进一步实现平滑投资风险、获取长期复利的目的。

此外，养老目标基金普遍采用FOF（基金中基金）的运作模式，能够发挥专业基金管理人的专业优势，优中选优精选优质基金，同时便于投资者参与各大类资产的投资，避免受到单一市场或单一产品波动的而影响，力求充分分散风险，争取实现养老资产的长期稳健增值。

充分发挥大平台优势专业投资团队保驾护航

关注小幸的小伙伴都知道，国泰基金是国内首家规范成立的基金公司，21年来和中国基金业共同成长，已发展成为能够提供齐全产品线，满足不同风险偏好投资者需求的综合性、多元化的大型资产管理公司，截至2019年一季末，公司各类资产管理总规模达到3131亿元。

目前，公司已经具备多类养老业务资格，包括全国社保基金、企业年金、职业年金和养老目标基金各类型业务，是全行业的100多家基金公司中仅有的11家全面覆盖我国养老保障体系的三大支柱的基金公司之一。公司拥有15年全国社保投资管理经验和12年企业年金管理经验，目前共管理多只社保基金组合和40个企业年金账户，总管理规模约400亿元，养老投资实力过硬、经验丰富。