11月2日，为规范小额贷款公司网络小额贷款（以下简称“网络小贷”）业务，统一监管规则和经营规则，促进网络小额贷款业务规范健康发展，银保监会会同央行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），并向社会公开征求意见。
金融观察团发现，《办法》共七章四十三条，对网络小贷公司具体的经营规则，如单户放款上限、信息披露等问题进行了详细规范，划定了禁跨省展业、联合贷款出资不低于30%若干红线，可以说是对网络小贷的统一、全面化管理。
具体来看：
1. 大幅度降低贷款限额：防止借款人过度负债
《办法》规定，对个人的贷款余额原则上不得超过30万元，不得超过其最近3年年均收入的1/3，该两项金额中的较低者为贷款金额最高限额。
金融观察团解读：未来申请小贷可能需要提供合理合法的收入证明。虽然表面上最高额度是30万元，但杀伤力最大的是后面这条：不得超过其最近3年年均收入的1/3。举个栗子，张三三年年均收入为1.2万元，也就是月收入1000元（中国有6亿人口月收入不足1000元），那意味着张三每年的小贷最高限额是4000元。
这条一方面起到对借款人的保护作用，防止个人过度负债，杜绝不具备还款能力的借款人群体的网络贷款行为。另一方面，对于很多网络小贷机构来说，这个金额会严重影响其放款量。
2．提高联合贷款中出资比例：头部机构受影响
《办法》规定，在单笔联合贷款中，网络小贷的出资比例不得低于30%。
业内普遍认为，这条对很多互联网巨头来说，是最有杀伤力的一条。
金融观察团认为，每放款1元，小贷公司最低出资3毛钱。在过去，不少互联网巨头通过旗下网络小贷牌照，借助发行ABS、助贷或联合贷款等模式规避杠杆限制，大幅度提升了杠杆，留下了风险隐患。在这条规定下，这些机构开展联合贷款业务的杠杆将被限制。
金融科技专栏作家肥皂认为，花呗、白条等产品模式内在的逻辑是联合贷款。如果杠杆比例不加以控制，很容易形成因为“过度放贷”引来的风险。所以，未来的网络小贷业务要想进行联合放贷，或者说进行所谓的“分润模式”，要按照监管既定的比例来做。对于未来的网络小贷与金融机构联合贷款，以及商业银行互联网贷款，都产生了深远的影响。
西南财经大学金融学院普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文认为，这条规定有两大作用，一方面，防止几个网络小贷联合贷款做大单笔贷款规模，就跟以前p2p多个联合放贷规避20、100约束一样的套路，从而确保网络小贷小额、分散；另一方面，防止网络小贷将大量信贷资产风险转嫁给银行、消费金融公司等，确保网络小贷放贷比例下限，从而有效约束其谨慎信贷行为。
3．大幅提高注册资金：劝退不少转型企业
网络小贷注册资本不低于10亿，跨省经营网络小贷不低于50亿，而且都必须是一次性实缴货币资本。
肥皂认为，“高实缴门槛，利润低，大规模的技术投入，未来能做网络小贷全国范围业务的可谓是凤毛麟角。”
他指出，如果做全国的网络小贷业务，门槛确实太高。一般来讲，金融机构设立的基础门槛是10亿。也就是说，想成一家农商行、城商行或者消费金融，基础门槛就是10亿。50亿的实缴注册门槛对于大部分想从事全国性网络小贷或者想转型网络小贷的P2P公司是难上加难。单纯看实缴资本，大部分的网络小贷公司很难满足。
此外，最高法已经明确了“民间借贷利率最高上限”，即“LPR四倍之内”。对于大部分现行的小贷公司而言，几乎没有利润。除此之外，网络小贷的线上化运营还需要大量的技术投入。
4．牌照化监管，三年申请一次：持证上岗
对于跨省开展业务的网络小贷公司，正式纳入银保监会的监管框架，不再是地方金融办的孩子。牌照三年申请一次，也就是每3年需要重新申请牌照。目前已经开展业务的，需要重新申请网络小额贷款业务经营资质。
陈文认为，“经营许可证，监督管理部门颁或者国务院银行业监督管理机构颁发网络小额贷款业务经营许可证，由银保监会颁发，则网络小贷持证上岗，成为金融牌照，可能解决民间借贷四倍LPR的束缚问题，这个应该是一个比较大的利好。”
5. 网络小贷公司不得跨省展业：未获批准展业将被整顿
“小额贷款公司经营网络小额贷款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展；未经国务院银行业监督管理机构批准，小额贷款公司不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。”
陈文表示，“大量地方政府批复的网络小贷在事实上大多都有跨省域经营的问题，未来三年需要经历整顿，未获得银保监会批准开展跨省域经营的，无疑将要面临在过渡期内清退存量不合规资产的问题。考虑到跨省份经营的网络小贷实缴注册资金门槛较高，大量网络小贷面临转型，但对于网络小贷行业而言，三年的过渡期时间窗口相对充足。”
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