作 者：于启章
来 源：正和岛（ID：zhenghedao）
去年以来，#90后夫妻7年存下100万每月靠利息生活#类的话题多次引发网友热议，不同的声音中，对于他们“提前退休”的羡慕占了大多数。
在某书上，#利息生活挑战##用利息生活#等相关话题浏览数据已达到1.4亿次，不少人调侃自己已经提前30年开始“养老”，背后，是大家对于“有钱有闲”的强烈向往，以及当代养老压力的焦虑。
这样“上了年纪”的话题怎么会在年轻人之间掀起热潮？
归根到底，这是每个人都要直面的人生议题。
一、说起养老时，我们在讨论什么？2019年，中国社科院世界社保研究中心发布的《中国养老金精算报告2019-2050》就曾引起过广泛讨论，其中明确预测，中国的养老金将在2035年耗尽结余。简单来说，如果2019年我国是由接近2个缴费者来赡养1个离退休者，到了2050年则是几乎1个缴费者需要赡养1个离退休者。
如此一般，老百姓会担心今后领取养老金出现问题也是正常的，随着担忧的传递和放大，以至于网络上甚至一度流传这么一个说法——80后就没有退休金了。
这当然是一个误解，我国养老金属于现收现付制，意思是只要下一代人在工作缴费，上一代人就能一直领取养老金。
不过，由于人口老龄化长期存在，而且越来越严重，加之当前愈发不容忽视的少子化浪潮，双重压力之下，越来越多人正在意识到：自己给自己养老已经是无可回避的事实。
那么，该怎么做？
要厘清养老思路，离不开养老金的三个支柱，即国家养老、单位养老和个人养老：
第一支柱由国家主导建立，是基本养老保险，也就是我们常说的“五险一金”中的养老保险。第二支柱由企事业单位发起设立，属于职业养老金，包括企业年金和职业年金。第三支柱则是由居民个人自愿参加的养老储蓄计划，包括商业养老保险和个人养老金等。
对个人来说，拓展养老收入的多样性，不要让自己的后半生完全仰仗单一制度，成了人生的必选题。
二、“攒够多少钱才能退休？”
中国人爱银行、爱存钱，看到存折上机打的阿拉伯数字油墨，就像农耕时代看到满坑满谷的粮仓一样，让人无比踏实。央行近日发布的《2024年4月金融统计数据报告》显示，4月末人民币存款余额291.59万亿元，规模堪称巨无霸。
但对于养老问题，这样做是否真如我们想象般奏效？
我们不妨看看日本的例子。
2016年，日本NHK拍摄了一部名为《老后破产》的纪录片，其中所记录的事件真实而残酷——日本作为发达国家，在各项制度都相对成熟的情形下，还会有至少1/3的老人面临着多活一天就都忍受穷困一天的境遇，自己还无能为力。
出现这种情况当然离不开日本高度老龄化的社会，持续低迷的生育意愿等大环境因素，但这其中，没有做好养老规划也是很多人“老年破产”的重要原因。日本1961年就出台了国民养老金制度，而很多国民认为自己退休后靠养老金和积蓄就够了，但是没想到，随着年纪越来越大，身体一天不如一天，开销比过去只增不减，尤其是腿脚不方便的时候，需要请护工照料的费用几乎占据了大部分生活开销。
因此，每当我们看到社交媒体上有人发问“攒够多少钱可以退休？”时，都应该意识到，这是个没有标准答案的命题。
首先，“养老自由”本来就是一个相对概念。
在哪个城市生活、有没有老人需要赡养、有没有子女需要抚养、有多少房产、乃至对生活品质的不同要求，都决定了不同人对于“养老自由”的标准可能完全不同。
但想要“提前退休”，一定离不开本金的积累。在积累了一定财富的前提下，也还要合理投资获得被动收入，让资产实现细水长流。
目前，为了满足这部分投资者的需求，同时助力养老金第三支柱在我国的发展，商业养老金正在监管鼓励之下，于有限的试点城市开放购买，比如在腾讯理财通等平台就可以看到。
那么，我们究竟如何衡量一个养老资产的价值？
第一，产品的出品方至关重要，央企或知名保险公司的在很大程度上降低了我们的筛选成本，机构靠谱是产品靠谱的基线。
同时，作为一款主打稳健的产品，要看一个养老金的投资组合是否做到了严控风险和稳定收益。比如主要投资于银行存款等收益无波动类资产和债券等固定收益资产，这样能够有效降低波动，小部分可投资于优质非标类资产以帮助投资者争取更多收益，不投股票。
以腾讯理财通上的这款产品为例，作为知名保险公司推出的新型商业养老金，从收益表现上看，目前历史每月都是正向的，本质就是得益于资金配置。哪怕债市大回调，由于产品可用于存款、非标等稳健类资产作为安全垫，相比债基可平滑产品波动，其中的优选产品哪怕成立以来遇到波动，净值下跌天数也不超过5天，做到了波动比债券基金小一些，而长期回报又比债券基金高一些。
此外，作为一款商业养老金产品，其在交易规则上也更为灵活，对于60岁以上的投资者，满足产品持有期即可取出，可谓格外友好。
而对于60岁以下投资者，则分为短期攒和长期攒账户，前者到期即可免费赎回，后者在60岁后可以灵活取出，提前赎回则会扣除锁定账户收益的1%-20%，大部分收益还是归属于用户，本金不受影响。
对于一个长线投资的储蓄型产品而言，双账户的设置也为投资者设置了资金软隔离和硬隔离的搭配，更有助于资金的积累。如果对这类产品感兴趣，也可以在上了解更多信息。
如今，绝大多数人对于养老理财的态度正在改变，因为近几年天翻地覆的变化，让我们对风险和不确定性有了更深的感触与认同。当未雨绸缪的价值观越来越受到大众的认可，当我们将长期、稳健、可持续作为一种价值观时，为养老金而攒钱，就成了水到渠成的人生规划了。
三、结语
查理·芒格曾警示地提出：“对风险的重视永远不能放松，因为风险无处不在。”
尽管在不同年龄阶段，人的关切点不同，但一个人的成熟与长大，不以是否达到18岁为标准，而以是否能独立、冷静地处理人生风险为标准。
现实中有多少人向往着从容淡然，却又不得不面对兵荒马乱的生活？
社会变迁之下，家庭在小型化，个体意识也在觉醒，传统大家族群的分散必然意味着亲缘扶持关系的减弱。情感诚然无法被替代，但权利和义务会区分得越来越清晰，风险管理工具的出现正是顺应了这一进程。
“惟事事，乃其有备，有备无患。”| 沈望望
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编辑| 星辰主编| 孙允广
