根据港交所披露，中创新航（“公司”；股份代码：3931.HK）招股持续至9月28日，拟全球发售2.66亿股H股，其中国际发售占95%，中国香港发售占5%。每股H股发售价为38.00港元-51.00港元，每手100股。华泰国际担任独家保荐人，预计10月6日上市交易。
中创新航是全球领先的新能源科技企业，致力于成为能源价值创造者，构建全方位能源运营体系，为以车用、船用、储能为代表的新能源全场景应用市场提供完善的产品解决方案和全生命周期管理。目前，公司正着力构建产业集群发展模式，已形成华东、华南、华西、华中等产业集群，并积极向海外拓展。
踏准动力电池行业节拍 夯实发展基础
近年来，我国汽车产业实现高质量发展，以新能源汽车为代表的新兴领域发展迅猛，新能源汽车产业逐步从“追随者”跻身“引领者”队伍。9月21日，中国经济信息社与中国汽车工业协会联合发布了《中国新能源汽车产业高质量发展报告2022》（简称“报告”）。
报告指出，在政策、市场等多方助力下，我国新能源汽车的市场认可度和竞争力不断增强。8月份，我国新能源汽车产销分别完成69.1万辆和66.6万辆，规模再创新高。今年前8个月，新能源汽车市场渗透率达23%。
在这个汽车加速驶向智能化、电气化的时代，电池已然成为了重要的储能设备，动力电池的能量密度直接决定了车辆的续航能力，整个动力电池行业加速发展。近日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据显示，8月份我国动力电池装车量27.75GWh，同比增长121.3%，环比增长14.7%；1月份-8月份，我国动力电池累计装车量162.1GWh，累计同比增长112.3%。
面对此重大发展机遇期，中创新航始终跟随行业变革，以先进的研发能力、产品力等综合优势，夯实自身发展基础。2022年第一季度，中创新航装机量在全球第三方动力电池企业中排名第五，国内排名第二，动力电池头部企业地位稳固且装机量稳步上升。
IPO获多家基石捧场 延续战略合作关系
中创新航的港股上市进程一直备受市场关注，基石投资者也是各界持续关注的核心问题。9月21日，天齐锂业发布公告称，拟作为基石投资者参与中创新航中国香港IPO。目前，中创新航合计有包括小鹏汽车、兴发集团、大族激光等在内的15名基石投资者合计认购约7.36亿美元，占募资总额的43.3%。而且，中创新航基石投资者几乎囊括了整条新能源汽车产业链，中创新航的15个基石投资者中，既有上游供应商，提供包括锂精矿、镍钴材料、正极材料前驱体、电解铜箔和锂电设备，又有下游客户小鹏汽车，不仅证明了中创新航和产业链合作伙伴建立了长期友好的战略合作关系，也足见公司的投资价值。
据了解，天齐锂业的此次出资是战略合作伙伴关系的延续，有利于维护与巩固中创新航同天齐锂业的合作纽带，加深双方互信互利关系，同时充分发挥双方优势，推进与电池材料领域的合作。除了上游材料供应商龙头企业外，设备商也并未缺席。大族激光早在去年7月25日与中创新航签订战略合作协议。今年3月9日，精测电子旗下子公司常州精测与中创新航签署了《战略合作伙伴协议》，确定常州精测为其锂电设备的优选合作商。
此外，小鹏汽车引入了中创新航作为动力电池的供应商。中创新航已获得小鹏汽车全系车型定点并且已经成为了小鹏汽车的第一大供应商。目前小鹏汽车是中创新航的前五大客户之一。
未来新能源汽车产业将更加重视高质量发展。成功在港上市后，中创新航将依托自身强劲实力，持续实施全局技术领先战略和规模化战略，以促进可持续的产业发展，为社会及投资者带来更大回报。
中创新航是具有稀缺性的企业标的，据外媒报道，中创新航以每股38港元至51港元的价格出售约2.66亿股股份，占扩大后股本的15%。并设有14%的绿鞋，该价格范围对应中创的估值为85.8亿美元至115亿美元，代表2023年的EV/EBITDA为8.6-11.1，对比宁德时代2023年EV/EBITDA来看，折让率达30%-50%，多家投资人沟通后表示，中创新航此次发行估值受投资者偏好，为入市的较好选择。
（CIS）
