明天开始！收益排名前列的增额终身寿要下架了！
11月30日，金盈卫下架
12月4日，益利多下架
这两款都是30年以上irr接近3.5%的产品，也是我近期推荐的三款之二。
不过在今天文章开始前，总感觉同行们的镰刀有点锐利，因为产品无论好坏，近期下架都挺多，总有人打算浑水摸鱼……
最近特别爱刷保险同业们的抖音号，一是看同业怎么抄我的，二是爱看同业们是如何装杯的，
学习一些装杯的新技术。
比如我就刷到一条，大概意思是大家买的增额终身寿，监管不会救,要买就买品牌保司。给出的理由呢，也很简单，说根据最新的《保险保障基金管理办法》22条，里有这么一句，“对保险合同中投资成分等的具体救助办法，另行制定”，而什么是“投资成分”呢，根据《企业会计准则第25号——保险合同》，"投资成分，是指无论保险事项是否发生均须偿还给保单持有人的金额。"
也就是说，增额终身寿的现价属于投资成分，而监管并没有给出明确意见。
看完以后，我当场就笑了，这是初中语文老师没教好啊。
且不说增额终身寿算不算投资类产品（我们有机会完整跟大家聊一篇），我们先按他的逻辑走。
看《保险保障基金管理办法》22条，分析主谓宾，这条说的是保险保障基金如何向保险受让公司（接盘保司）救助的，对话的对象，压根不是我们普通的投保人。
根据保险法92条，增额终身寿属于寿险，寿险是被接盘的。
简而言之，如果保司破产，人寿保单会由受让保司给我们接盘，保险保障基金给保司结算。他们两个之间的发生的事情和怎么结算，与我们普通投保人并无关系，我们的人寿保单由保司全盘给我们接住了。
更有意思的是，他提到了《企业会计准则第25号——保险合同》，第九条：
这话的意思不正是说，保障基金给保司多少无所谓，但是你保司给普通投保人的现金价值，得兑现。
这不两头堵死。
理解的那叫一个稀碎啊，正经南辕北辙。
但可笑之处在于，他还说“努力错了方向努力全白费”“想要提升专业就要跳出问题谈问题，认清事物背后逻辑”，最后还装杯得说“这样我们才能在同一层面竞争。”
跳出问题看问题提升的是胡扯专业吗？认清事物背后逻辑是脑补出来的逻辑呗？
我实在没想跟您在中学语文的层面竞争啊！
行业里有些人，总喜欢高屋建瓴得谈认知。
但实际成分是啥，懂行的都懂。
如果买保险，真需要什么认知的话：那就是事实比认知更重要。
我知道这周会有无数收益还不错的增额终身寿产品下架，
像是排在目前前三的金盈卫，益利多都会在本周下架。
但是：
我们这篇，谈论的，是增额终身寿的基本事实：
- 增额终身寿是什么？好在哪？
增额终身寿本质其实是终身寿险，结合了定期寿险和定额终寿的优势。
定期寿险只保一段时间，便宜，但有时间限制，出了保障期就不会再赔了；
主要用于对冲关键时期家庭支柱身故/全残，给家庭造成的经济损失。
而定额终寿，就是保一辈子，什么时候人走了，什么时候赔钱，100%能拿到钱，
但因为保费太贵，不建议普通家庭购买，一般是富豪用来财富传承的。
增额终身寿则相当于两者取中的结果，相当于是一种储蓄险，能让你的钱尽可能跑过通货膨胀。
人活着的时候，可以取用；去世后，也能获得一笔赔偿。
存过钱后，随着保障年份的延长，增额寿的保险金额会按照一定比例持续增长。
而且这笔钱在取出一部分后，剩下的部分还能继续放账户里增值，用来存钱、养老、教育等等都非常合适。
像是在这个收益演示中，我们看到即便从60岁开始每年都从账户中取钱，现金价值也仍旧在以一个客观的速度增值。
而且相对于普通寿险来说，增额终身寿的优势非常明显：
形态简单，交了保费，现金价值逐年累计增长，时间越长，增值效果越明显，累积的现金价值越高。
收益不错，好的产品收益能实现稳定增长，长期irr能接近3.5%，高于无数银行存款。
提取灵活，部分产品支持随时支取任意金额。
任何需要用钱的时候，灵活支取任何金额，没有“中间赚差价”。
相当于纯粹的攒钱，或者理解为长期储蓄。
需要用钱了就取出一部分现金价值出来，剩下的钱，继续享受3.5%的复利。
属于安全且稳定增长的产品。
2、为什么大家都在买增额终身寿？
横向看，它比起其他产品，有着独特的优势；
纵向看，它能锁定时代发展红利。
这两年，我们看到了无数理财产品收益下行。
银行存款调整过很多次，目前一年期的利率也只有1.5%左右：
20年期的国债也只有3.1%的利率：
以后随着环境变化，整个市场无风险收益水平，只会不断下降。
而参考其他国家的发展阶段，我们未来随着经济发展到一定阶段后，走向负利率时代几乎是可以肯定的。
如果问日本或欧洲人民，后不后悔20年前3.5%复利的产品，他们肯定是追悔莫及。
如此一来，增额终身寿的优势就显现出来了，它不受利率下行的困扰，
不仅不受影响，还能锁定时代发展红利。
怎么领，能领多少，都是白纸黑字写在合同里的，属于保证收益，不存在任何的不确定性。
只要是你该拿的钱，就一定能拿到，不会受利率下行的影响，一切都能靠保单合同实现。
横向去看，收益不拉跨，纵向去看，独领风骚。
而且增额终身寿非常安全。
银保监会对保司在各项资金的运用和经营情况上做出要求，全方面保证保司不会突然倒闭破产，
另外，哪怕保司真的破产了，为了让大家的保单有托底，保单也会直接转让到指定的保司。
而且增额终身寿属于人寿险，根据保险法92条，人寿保单是一直会有保司兜底的。
如果找不到公司愿意接受，国家会指定公司接受转让。
大家也可以参考之前我对保险保障基金的解读：巨震！保险打破刚兑了？！！
所以增额终身寿这种产品，保单利益不会受损，每一分钱都有保障。
3、增额终身寿为何停售？
去年以来，就不断有增额终身寿产品下架，
其原因在于增额终身寿卖得可太好了——安全稳定，高收益，取用还算灵活，这种产品，谁会不喜欢？
但是！这一切是有代价的，那就是以整个行业作为赌注的偿付风险。
因为一款高收益的保险产品，背后需要保险公司有极强的投资盈利能力，才有利差可赚。
如果达不到目标收益，那保司只能亏损，而在目前的环境下，保司的投资也不会创造奇迹，依然困难重重。
要是未来保司仍旧持续出售高收益的产品，压力层层叠加，之后很有可能hold不住，最终的后果还是得由整个行业来承担。
所以从去年开始，银保监就不断发文去削弱增额终身寿的逆天属性。
无论是减保退保要求还是回本时间，一个文件接一个，应接不暇。
而近期的一份文件更是直接重点批评，要求不合规的增额终身寿下架整改：
像是增额比例超过产品定价利率（容易产生销售误导的）、利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平（保司实际投资利率不达预期的）、产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用（保司成本花太多了的），
统统都不合规，全部都得应要求去整改。
从保险行业这个角度出发，整改是好事，
因为监管的目光总是会放的很长远，及时把问题解决、把风险拉回到可控范围是最聪明的做法。
这次的公告，其实可以看做是监管限制增额终身寿，保障行业安全和消费者未来权益的又一里程碑。
从结果来看，目前很多高收益增额寿，都已经传出了停售的消息，准备陆续退出市场。
比如金盈卫，暂定11月30日下架：
益利多，暂定12月4日下架：
另外还有很多其他产品也都陆陆续续有下架的消息传出来，可以说，目前定价极致的高收益产品，几乎无能幸免。
于是也间接导致了，大家最近对增额寿兴趣高涨，
表面上看，是因为增额寿会迎来一波整改，一波下架潮即将在我们眼前发生。
但从理性上说，近期买增额终身寿比未来买要靠谱得多；
因为应监管要求，后面的产品只可能收益更低，回本时间更长，权益更差。
所以，目前对于消费者来说，当然得占这个便宜了！
反正这些条款是监管之前同意过的，那这笔高收益的钱，为啥不要呢？
如此一来，买增额终身寿的人自然而然的就多起来了。
4、增额终身寿适合什么人买？怎么买更好？
增额终身寿的适配范围很大，不管是资产配置、子女教育，还是婚嫁、养老，基本上都能满足。
总体来说，它比较适合下面三类人群：
Ⅰ为养老做准备，为自己或者亲人攒一笔钱用来养老；
Ⅱ为孩子做准备，想要给孩子攒一笔教育基金，或者未来的购房基金，结婚开支等；
Ⅲ自己想要存钱理财，但不喜欢风险，不喜欢高风险理财，想要每年定期存钱，做长期无风险理财的人。
当然，如果有娃的话，给娃买可能是个更优选择。
除了收益会高一点点 （不过相差不太大），还有几个好处：
第一，保单的控制权依旧在手上，因为自己是投保人。
也就是说，要取用钱的时候，还是我们来操作的。
第二，增值的时间会更长。
因为被保人是孩子，孩子的生命还很长，自己百年离去，孩子可以把投保人变更成自己，只要保单里还有钱，就能一直增值下去。
第三，如果以后有一些变数，比如养老不缺钱，这份保险也可以当做给孩子的礼物。
还有比较极端的情况，比如离婚了，很多法院会认为这是给孩子的，通常不会分割。
至于怎么买，基本上还得看个人的资金分配。
对于普通人来说，把时间拉长到10年、15年来缴费，会更有利一些；
除了压力会更小，还可以趁缴费期盘活资金，再赚点小鸡腿肉，一举两得。
5、增额终身寿购买有什么门槛？
增额终身寿的起投金额最低只需要1000元，5000元起投也比较常见，
而且大部分产品没有职业限制，很多人都能买。
但增额终身寿有死亡责任，所以还是有一定门槛的，
比如在健康告知上的限制。
有相当一部分产品，对健康方面的要求比较低：
很多都只会限制非常严重的疾病。
但还是会有部分产品，在健康告知方面的限制比较严格，需要根据具体情况来定。
6、如何挑选一款增额终身寿？
（1）重点看irr实际收益，而不是保额增长
市面上有两种典型的误导。
一是把保额增长和现金价值混为一谈；
保额增长率其实是用在有效保额上的， 用于身故/全残赔付：
二是把预定利率和irr混为一谈；
预定利率指的是监管给出的一个长期利率上限，而irr则是一款产品根据现金价值计算出的内部收益率，
时间越长，irr会越接近预定利率；
所以对于大家最具参考意义的其实是irr，到手的钱则和现金价值关系更大。
我分别对十几款增额终身寿的irr情况做了汇总，供大家参考：
（趸交）
（3年交）
（5年交）
（10年交）
（2）减保退保很重要
因为增额终身寿的领取是通过减保、退保来实现的，但退保没什么条件，所以大部分的限制来源于减保。
一般来说，减保限制越少，这款增额终身寿在取钱时越灵活，举一些例子：
（ps：有部分增额终身寿的减保细则写在保全条款里，与条款一样具有同等的法律效力）
表格里列举了一些产品的减保条款，从优到差分为：非常灵活、比较灵活、灵活、限制较多、限制极多几个等级。
前面两个等级的产品可以说是基本上没什么限制，后续取用非常灵活；
而中间等级的产品，其实就是大部分增额寿的要求，每次减保限制20%，5年就可以取完，
而最后两个等级就是取用不灵活的了，像是最后两款产品，基本上就属于是写作减保，读作不允许减保了。
相较之下，在挑选增额终身寿产品时，除了收益，减保要求也是值得多加关注。
目前的产品，兼顾收益和减保条件的，其实就四款：昆仑增多多3号、益利多、金盈卫、金玉满堂2号。
从收益上来说，益利多和增多多3号比较优秀，金盈卫和金玉满堂2号略逊一筹：
但从减保条件来看，金玉满堂2号是最优秀的，基本无限制；
保司上，金盈卫是招商仁和出品，也妥妥的大保司，减保也不差：
所以综合下来，这四款产品的综合条件都非常不错，可以作为目前的增额终身寿首选。
（3）再看其他权益
最后看其他权益，比较常见的是保单贷款、减额清缴、自动垫交这几种，
这里统计了目前市面上增额终身寿产品附加权益的情况，大家可以参考一下：
实用情况上，保单贷款、第二投保人、隔代投保都很有用；
像是隔代投保是为了防止离婚风险，
而第二投保人则能防止投保人过早死亡，造成财富传承失当的问题。
不过最实用的是保单贷款，大部分产品都有，要求也比较一致：
一般来说，保单贷款会要求贷款上限为80%，贷款期限不超过6个月，只是各个产品的贷款利率会有所不同。
所以如果对这些附加权益有需求的话，最好提前了解一下，
比如未来有贷款需求，那就可以选择一个贷款利率比较低的产品。
7、增额终身寿多久能回本？收益稳定吗？
稳定，增额终身寿的收益都是明确写进合同里的，现金价值哪年能拿多少，比上一年涨了多少，雷打不动。
而回本时间得看产品的具体现价增长速度，一般收益比较好的产品，回本时间大概会在6-10年左右。
以某30岁男性买增额终身寿为例，每年交10万，连续交5年，它的保单部分利益演示表如下：
能看到每一年的现金价值都是固定列出来的，
比如金盈卫，39岁时的现金价值为51万，那这一年就是固定会回本的年份；
比如85岁时的现金价值为304万，那当年能够拿到的收益就是这么多，不存在浮动的说法。
而且现金价值的增长，在保单内也是固定的，以金盈卫为例，后期基本上都会按3.5%的速度增加：
除此以外，现金价值也直接决定了一款增额终身寿的irr；
比如上面的金盈卫，后期最高能达到的3.47%的复利，就是直接从当年的现价来计算的。
8、多久可以取钱，怎么领取？
增额终身寿的收益什么时候开始取用，其实全看自己，但最好是等现金价值超过已交保费，或是投保10年以上再取，用益利多来举例：
在回本后，哪怕从60岁开始每年都持续取现，剩余的部分也还是在继续增值的。
毕竟我们买增额终身寿，本身就是作为中长期资金储备的，在回本后/储蓄10年以上再去取用，此时不管是持续性的减保、还是一次性退保全取，都亏不了。
至于操作方法，其实也很简单，直接去保司官网申请就行。
9、增额终身寿可以先占坑，未来再继续加保吗？
目前来看，绝大多数都不允许这样操作：
只有少部分允许加保，但也需要保司审核通过才行，比如益利多：
因为一款产品如果允许客户随意加保，那相当于间接增加了保司的风险，
所以即便能加保，审核通过的可能性也很低。
在这种前提下，我统计了一下目前市面上允许加保的产品，其实只有益利多和鑫越人生，
如果还是有未来加保想法的，目前只推荐益利多这一款，只是未来未必能加上。
10、很多增额终身寿都有地区限制，异地投保会影响理赔吗？
很多增额终身寿都有地区限制，这是摆在明面上的事情；
但地区限制其实是针对保司的，而非对消费者，购买的自由，掌握在你自己手中。
银保监会在《保险公司管理规定》里谈到了保险销售的区域限制：
这两条规定翻译成白话就是：
原则上不允许保险公司跨省经营，但是合规的互联网和电话营销是可以跨区域的。
而且异地投保也并不会对理赔有任何影响。
《合同法》、《保险法》等相关法律，都表明了异地承保并不影响保险合同的效力。
同时，在真实的理赔案件中，也从没出现过保险公司拒赔异地投保的案例。
当然理赔的时候，服务上可能会略有差异，毕竟没有本地柜面服务；
但是能异地投保的这类产品，服务早就全面线上化了，在官微或小程序上就能操作，所以差异几近于无。既然如此，针对地区限制这一点，大家尽可以放宽心，该买的放心买就行了。
11、买增额终身寿要挑保险公司吗？
网上现在有两种派别。
一派认为不需要挑保司，从安全的角度出发，大小保司都一样，
另一派则认为，监管政策也可能随着时间变化，尽量选规模更大的保司。
我倾向于前者，三个方面看：
从已有政策看，监管对于大小保司的要求是一视同仁的，并没有对小保司降低要求这一说，大家整体安全度还是非常高的；
从目前趋势看，监管趋严，管得越严也说明兜底可能性更高；
从历史案例去看，新华、安邦这些保司都被监管救起来过，那凭啥以前出事的保司管了，而以后的就不管呢。
具体看这两篇：
如果保司大批破产，我们的保单怎么办？
巨震！保险打破刚兑了？！！
但是，也要适当参考下现实情况，如果咱们已经感觉到某保司近两年被接管可能性比较大，那么还是稍微谨慎点，总不能上赶着去当小白鼠吧。
产品当然可以买，
虽然钱不会少了大家的，但君子总是不立于危墙之下。
12、目前有哪些比较推荐的增额终身寿？
目前比较推荐的增额终身寿有四款：昆仑增多多3号、益利多、金盈卫、金玉满堂2号。
从各方面综合来看，这几款产品确实都还不错，不管是收益、减保还是其他权益，各有所长。
根据不同产品的特性来看，
想要收益高，又想要减保限制条件少，选增多多3号；
想要收益高，同时又想减保、加保兼具的，选益利多；
想要取用灵活，收益又还不错的，选金玉满堂2号；
想要六边形战士，收益、减保、权益都非常平衡的，选金盈卫。
最后：无论炒停售，还是不炒停售，
目前唯一确定的就是，我们确实要迎来新一波的增额寿产品下架潮了；
很多好产品可能就此消失，大家尽早安排自己的时间。
如果真的想买某一款，可以先看看它符不符合自己的诉求。
在产品的选择方面，最好也多方面考虑：
收益最重要？还是更需要后期的灵活性？又或者是看中某款产品的附加权益？
留足考虑时间，以后才不会为现在的莽撞后悔。
需要帮助和解释，及时沟通联系。
以上。
