来源：金融观察家
每一次全球经济下行压力危机下，最先倒下的地区总是南美，最先破产的往往是货币，尤其在黄金体系被主权货币体系普遍替代的今天。
一旦，主权货币破产或频临破产，留给民众的往往就会是一地鸡毛。这一次，没有例外。南美的智利，前段时间缺席-APEC的那个国家。
其主权货币，正在破产边缘.......
主权货币“沦陷”，全民财富缩水近4成
智利，前段时间主权货币比索三天内贬值 6%，美元兑比索一度突破800。好不容易有了点好转，最近几天再次遭遇滑铁卢，大肆贬值。
周线
当然，如果你认为这不算刺激的话，我们来看看美元兑智利比索的月线。
月线
从2018年2月到2019年11月14日，两年之内，汇率从580贬值到800。相当于，智利全民财富缩水近四成！对民众的信心打击绝对致命。
意味着智利全民奋斗几十年攒下的银行存款，意味着他们辛辛苦苦一辈子挣的钱，在短短一年半时间，直接缩水近四成。
打个比方：
你在银行存款有十万，什么都没做，不到两年时间，你发现它竟然只值6万。莫名其妙的，你的财富被转移....
很多人说了，不就是地铁涨价么，至于这么激动吗，玩的这么大？
前段时间，都说智利因4美分提价，才爆发了动乱。但这4美分仅仅是诱因，真正原因还是全民财富缩水。
刚开始，确实只有一些穷人...
到后来，社会各阶层人士逐渐加入，都把对政府的不满和生活的苦闷发泄了出来。
因为，是所有人的财富在缩水。
其深层原因，令人不寒而栗！全球衰退下，智利只是一个缩影，背后新兴经济体正一个接一个的“沦陷”，被收割....
新兴经济体排队沦陷
作为美国经济发展中原材料等初级产品的后花园，南美是最先沦陷的。从2018-2019短短两年时间，南美超5国货币贬值到经济体系崩溃。
巴西，雷亚尔，贬值30%
阿根廷，比索，大贬值344%
哥伦比亚，比索，贬值25%
委内瑞拉，玻利瓦尔，贬值超4000000%
嗯，还有土耳其、伊朗....而新兴经济体沦陷背后，是一轮又一轮的资本掠夺。南美，已经成为资本转移危机的排泄地，提款机
首先，说南美
南美的小兄弟，这些国家都有一个很明显的特征，经济繁荣与否，主动权不在自己手里。经济命脉，系于他人之手，比如邻居老美。
经济繁荣下，世界主流经济体不介意他们分享下经济发展的福利。
一旦全球经济危机，这些没有完善经济体系的国家就会成为第一轮的牺牲品。
简单说下逻辑
这些国家均资源国家，比如阿根廷的石油、天然气、铜等资源，智利的铜、铁，委内瑞拉的石油等。经济发达的时候，大家都需要它。
一旦危机来了，对资源需求自然会下降。收入少了，问题自然也就多了。
但问题还不在这里。更严重的是，大家都在下行威胁下，为了维护自身的经济增速。中高层次经济体往往发动金融战争、货币战争掠夺。
掠夺谁？
自然是中底层，世界经济本身便是一个剥削的过程，资本积累的真理从未变过。而美国是目前唯一的超级大国，经济地位无可争议。
说说，美国等掠夺
美国自然威胁也不少，面临危机下，除了减税等常规刺激操作外，还对外掠夺。
这也是美国一直在竭力维持自身美元地位的原因，别问我为什么，这可是吃饭的饭碗。不然你以为美国贫富差那么大，为什么穷人也能活下去...
美元一直处于这种食物链顶端的掠食行为，其他各阶层自然对它没什么好感。
然而，金融领域就是这么冷血，虽没有硝烟，但吸食你的血汗钱，却比抢劫还来的凶残。现实就这么残酷，上轮牺牲的欧元仍历历在目。
成鱼肉的欧元区
上一轮的加息周期中，欧元区成为最大的牺牲品，时任法国总统甚至威胁退出欧元区，最后法国没走，英国倒是想脱离欧元区了。
英国脱欧，也正是在欧元区挑战美元霸权落败，最终一地鸡毛的大背景下开展的。
在世纪初的美国次贷危机后，德国总理默克尔打算用欧元替代美元作为石油贸易结算货币，他认为欧元更稳定，更值得信赖。
结果是真的差点搞的欧盟垮了。
很多人不知道的是，希腊债务危机的引爆，背后就是美国投行干的好事。为的就是让欧盟不得不因债务危机大量印钞，走美国老路。
结果，欧元不断贬值，被迫成为巩固美元地位的牺牲品，大肆贬值。
这一次，只不过是历史轮回，新一轮的收割时期，一旦主权货币被沦陷。经济繁荣时期，底层国家繁荣所累积资产，怎么得到怎么吐出来。
委内瑞拉、阿根廷、智利、巴西、哥伦比亚、墨西哥的经济成果，已经被美元体系给予重重一击。
想象下，本来需要100美元一吨的矿产，如今你必须用80甚至60美元的价格卖出去，这是什么心情？
而国内的各项资产价格却飙升，国家收入却少了。这一增一减问题就严重了。
甚至是欧盟、日本、韩国、东南亚，也难以完全避免掉这种冲击。只不过，境地上要比南美中东诸国的境地要好的多，毕竟这些国家财团大多都是美财阀控股。
如果说韩国工业一直是世界经济公认的“金丝雀”，而南美诸国则是最倒霉的，用个不太好听的词来形容，就是世界经济的“泄洪区”。
一切盛世发展积累的财富，只不过是危机到来时，其他经济体的提款机。
资源国的低收入陷阱....
除非能够重塑格局，但谈何容易？
对中国的警示：重视实体
这个循环中，只要大家经济都增长下去，就能维持下去。其中最重要的就是就业与实体。再说的直白点，就是割蛋糕收入的多少。
毕竟，收入增加了才有钱消费，消费了才能促进产业发展，再分配循环往复。
但是，要知道承担这个责任的往往是一个国家的实体产业，而不是其他消费类和金融服务类产业。很多小国家最后均一头扑在消费和金融。
经济好的年景，尚可坐享资源红利和廉价进口商品红利，但经济困难期....
产业结构畸形的问题就马上暴露。在挽救经济和改善民生的战略问题面前常常束手无策。这也是这些实体空心化国家地区难以避免的弊病。
资源价格暴跌
外汇收入暴降
本币快速贬值
外资、国内富人资本仓皇出逃，则又加剧了危机，财富流失的让人颤栗。
南美的遭遇已经给了我们足够的警示，重视实体，当然这也是我们目前政策倾向的重心。同时也告诉我们：无序举债发展经济不可取，不管是内债还是外债，不能完全依靠宽松货币，要协调
而重视实体的关键之一，还是在于民营经济，民营经济的活力是无可替代的。
这就回到了国内现在的推动民企融资，让银行让利问题上，想办法让民企更容易融到资，目前问题还很多，市场依然用脚投票。
但观察君相信，只要政策落到实处，这些问题最终一定能够得到解决。
另一方面，对中国而言，坚定不移去杠杆（降低债务），是必须要坚持的战略。
保持一定的外汇管制是相当有必要的，可以在关键时刻避免资本大量外流
这些之所以出现这种崩溃式的下跌，一个很重要的原因就是外汇管制的失效，整个国家的金融大门几乎是洞开的。随来随走...
这样一来，一旦国内出现任何风吹草动，蜂拥而至的国际热钱，也必然会夺门而出，势必会形成恐慌，加剧国内形势的恶化！
尤其对于中国这种外汇储备数以万亿计的大国来说，完全放开外汇管制，后果是难以想象的。
最后，
能拯救这个世界的只有中国，因为无论体量还是发展势头，只有中国才能力挽狂澜。美国是传统格局的挑战者，中国是新格局的塑造者。
这是一场不能输的战争。值得庆幸的是，目前这些，中国做的还是比较有成效的。
