震撼,撕裂!冲锋号响起!世界市场要绝地反击了!

震撼,撕裂!冲锋号响起!世界市场要绝地反击了!
2019年11月28日 07:06 直面传媒

来源:米筐投资

当前的世界正在走向全面的撕裂。

无论你主观上是否接受,这都是一场无法回避的大趋势。

表面上看是富人与穷人的撕裂,金融与实体的撕裂,以及全球化和逆全球化作乱的撕裂等等,但其本质上却是,我们正在经历一场百年未有之大变局的“政治格局撕裂”。

是一场大的政治地壳运动,而绝非地表经济树木花草歪了倒了那么简单。

而对于每一个身处其中的个人来讲,一系列重大的影响才刚刚开始。

1

杠杆不灭

令普通人难以理解的是,多年轰轰烈烈的“去杠杆行动”之后,为什么总杠杆率却依然纹丝未动?

你菌爷最近认真研究了一下:这跟去掉猪都是通缩,去掉穷人都是富人,去掉降杠杆的都是加杠杆的,是一个道理。

国际金融协会统计数据显示,截止2019年11月15日预测,全球债务或将继续创下255万亿美元的记录高位,按全球77亿人口计算,人均债务已经接近32500美元,折合人民币230000多。

村口大爷抽一口东北大烟袋气愤的说:“老哥我又被平均了。”

与全球经济相比,债务已经是GDP的3倍多;如果按照最低的美联储基础利率来算存量债务的成本,全球存量债务每年要还3万多亿美元,几乎是全球GDP排名第7印度的1.2倍。

截至2019年11月底:存量债务规模依然还没有减缓的意思,单单2019年上半年,全球债务存量就增长了7.5万亿美元。今年单政府债务规模就要超过70万亿美元,美国一个国家将独占23万亿美元,新兴市场国家的整体债务(政府、公司和金融行业)也将继续再创新高。

魔幻的泡沫才是这个信用债务世界的新常态,当面临去杠杆周期时,并不是说总体杠杆下降了,而是有些人被迫降的杠杆,几乎在同时被另一拨人给无压力接回去了。

一降,一加,两波人一次命运分叉、互道傻缺的擦肩而过。

什么是真相?什么是表象?

就像前几年信了时首席“唱空中国,房价要跌”的鬼话,把房子赶快降价卖了一样,结果完美的错过了一大波楼市改天换命的红利。

捧着手机屏,懊恼,骂街,你大爷的时老头儿!一切情绪的宣泄,都解决不了任何问题。

一直在上海做PE的朋友戴博士说:“这个世界,只有弱者才会在残酷的市场竞争中用情绪沟通。规律和人性才是所有生意背后的终极题眼。超越平庸的收益,等不来,要不来,更靠不来。”

杠杆的冒险不会停止,只是淘汰一批,换了一批继续干罢了。

2

宽松号角

宽松是冒险的号角。

2019年年底复盘,最大的事情莫过于全球货币政策的180°大转向。

在这个转弯的过程中,有些国家被压在了车轮下,可能无法再翻身;有些国家则被震的头晕目眩,除了寄托大国的救援之外,已经别无它法。

世界等来了宽松,但国家与国家之间的分叉也就此加速拉开了。

韩国在5G时代还有希望吗?

拉美的产业复兴与独立还有戏吗?

火热开启的汽车智能电动化时代,中东的地缘优势还能保持吗?

以及美元霸权铸币税还能收多久?

……

大时代就是这样,不以人的意志为转移。地壳运动级别的权力资源格局重塑,改变的岂止是表层的那几寸浮土?

上图是任泽平在一篇机构报告里的配图,中国、英国、日本虽然没有被标注为降息国,但实际上截止11月底,宽松也都实际落地了。

中国的LPR利率降低5个基点;

日本央行认为还有降息空间;

英国脱欧前景不明,也在释放降息对冲的声音。

无论是以毒攻毒也罢,无论是多方争议也罢,未来减税降费的财政宽松+降息的货币宽松将会成为趋势,而且时间不会短。

别听美联储在哪瞎比比,也别听什么老美经济向好的鬼话,经济长趋势下行和全球利率趋势性走低将是未来的两个铁的真相。

用这两条不变的真相去应对市场每时每刻各种声音,才可能有稳定的理性判断,否则人云亦云,很危险。

一边是地产金融泡沫上了天,一边是趴在干旱河沟里喘气的实体经济,防泡沫和救实体将是两手都要硬的活。

财政的手按住泡沫,货币的手托一托实体经济,操盘手脚踩金融地产的地漏,手握定向的水管,姿势难扎。

3

纵横捭阖

2019年的进口博览会将会被载入史册。

因为已经宣告,亚欧正在逐渐形成合力,资本的合纵与连横正在国家资本之间完成格局的重塑。

尤其是进博会期间,欧洲领导人近乎于大白话的发言,作为投资者和想弄懂未来世界格局的朋友却是应该多看几遍。

其中有句话说的很直接:“西方霸权已近末日”。

大的转折,早已经公开化,哪有什么国吹,哪有什么阴谋论,只是很多人不愿意去接受,不愿意去主动理解罢了。

世界经济突围当前有三大难题:中房,欧债和美股,被誉为世界三大“钢铁泡沫”的奇迹。

当中欧拥抱在一起,其实正在预示着高悬的美股将成为孤立的哪一个,最终结局如何,唯有时间能够给出答案。

中房的问题目前已经被“冷冻了”,解决问题的办法在于等一等收入,尤其是一二线城市的房产,涨的压力大于跌的压力。总体问题不大。

欧债的问题,在于找到持续靠谱的借款方,钱很便宜,没人借,就无法完成最终的货币闭环。

中国资本市场说:这一点刚好是我们紧缺的,赶快来买买买!

中国欧洲主权债务首次发行400亿欧元;

港交所被爆考虑并购伦交所和西班牙证券交易所;

其实都是在表明,欧亚资本正在率先合流,未来会有什么化学反应,从实战的角度,需要我们越来越重视金融市场的机会。

4

情绪陷阱

这个世界用情绪沟通是最舒服的。

因为不用深入思考,因为可以顺着自己的人性肆无忌惮。

但这往往是投资的大敌。

骗局横行的今天,任何任性都将是毫无用处的。

被缅甸边境相亲网站的“杀猪党”骗了,你拉黑他,骂他有用吗?被柬埔寨网络黑“赌场”骗光了首付款,你把大腿拍肿真的能解决问题吗?还有,家里老人去跳广场舞花9999买了两盒藏牦牛的奶粉,你把锅碗瓢盆摔的稀碎有用吗?

没有一毛钱用处。

自己对真相的认知能力是保护自己和家庭财富的唯一护城河,这个风险自担的时代,自己承担风险,如果还没有认识到自己认知护城河的意义,一定是还没有尝试过市场经济的“铁拳”。

世界政治格局的地壳运动,带动世界资本力量的重新组合构建,我们的问题在于用开放来解决,老美的问题在于用守内来等待新的投机机会。

各有各的战略,各自也都在向对方学习。

对于普通人来讲,看清了未来这些大的,铁的真相,起码在认知上就不会盲目的人云亦云。

做多中国,还是做多美国?

让不让孩子继续去欧美留学?

要不要把上海、深圳的房子卖掉去买发达国家?

中国股市能不能孵化出世界最牛的跨国企业?

……

大乱,大治,亦潜藏着重大变的机会。

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部