来源：米筐投资
前言：
这场大会将于后天结束。
受疫情影响，这次大会召开的时间晚。而召开时，我们所面临的国内外宏观大环境也很特殊。所以，大会第一天的政府工作报告也得到了空前的关注。
媒体上已经有很多专家学者对这次报告做了“快速”“及时”的分析，但所谓“年年岁岁花相似，岁岁年年人不同”。这些“快速”“极简”的报告分析，恰恰是根据过去几年两会报告一脉相承的惯性分析而匆忙进行的抢流量写作。
而很多，更有深意的内容，并未被解读出来。
所以，今天，我们就一些主要问题，聊一聊这次大会之后，一些浮出水面的投资脉络和正在面临的经济布局调整！
这篇文章，主要就是说说总量任务之下的一些思考和发现的机遇。
关于报告开头，当局对当前中国经济面临内外挑战的自我诊断（比如工作回顾总结和战疫成果回顾）我们就不展开讲了。
主要讲讲部署的总量任务，这里面就会有很多机会在里面。
01
就业
大家都知道，我们过去三年我们定的新增的就业人数目标任务都是1100万人，实际完成都在1300万人。
哪怕2014年到2016年，国有经济最困难的三年（我在投资大学的课程里面讲过这段转折期），当局定的新增就业目标也都是1000万人。而这次少增200万人，着实能体现出经济目标将出现实质性下滑。
这与后面的GDP总量也有关，我们GDP目前每新增一个单位，能解决180万人就业（2016年之前是150万人），假如没有爆发疫情，那么6%的增速，就是6*180=1080万人。
总理之前讲过：保经济就是保就业。居民就业是国内执政的第一要务。所以，这200万人的就业缺口怎么去解决？
如果社会新增劳动力供给不能匹配社会各个岗位需求，特别是高职院校毕业无法匹配就业岗位，那么会给整个国家带来巨大的麻烦和管理混乱。
所以，在报告后面，也写了如何解决这样的问题。
1、通过减税降费，保小微企业、保个体工商户，不让这些人失业。
2、去上学，去培训。
这一次扩招200万人，体量还是很大的。今明两年一分摊，每年各扩招100万人，再加上让3500万人次去进行职业短期培训，从时间上，能缓解就业压力。
换句话说，今年就业压力大，我奉劝各位不要轻易辞职，还没有找到工作的学生朋友尽量继续往上学，也许你继续深造毕业之后，这次困难期就过去了。
而很多高职院校和培训机构，今年会很忙！里面的机会，你懂的。
好，上面是就业，下面我们讲讲经济总量——GDP。
02
GDP
很多人都在讨论没有设定GDP目标这件事。
其实，这个讨论，根本没意义。
今年是百年变局的暴风眼之年，全球疫情和经贸形势的不确定性很大，对岸恨不得抓个机会就咬我们一口。
所以经济增速目标很难设定。
你说设定的过高吧，明摆着很难达成，下面难免要杀鸡取卵，那么内部会孕育更加巨大的风险。
你说要是设定的太低吧，一方面打击市场信心，另一方面，就像国内一群没有节操的媒体人，指不定又把舆论往哪个歪道上引了。
所以不设定经济增速目标，不仅利于潜力释放，也利于后期政策增加的灵活性。
并且，很多人可能忘了一件事：
在十九大报告上，当局已经特别强调的我们的目标是经济增长质量而非单纯的数量。GDP这个熵增堆砌东西，已经是二战时期旧时代的产物。随着科技金融等服务业比重逐渐崛起，GDP最终要被摒弃掉。
欧美很多国家已经很早就不用这个指标作为当局的KPI了。
我顺便再说一句，很多朋友觉得我们受国内外各种困难的影响，经济体量增速可能做不上来。实际上，这个认知是非常低层的。
如果使用更加强力的财政强刺激和依托当局的执行能力，减缓国央企并购速度，把国企产业链的利润包释放一些给民企，我们三四季度GDP搞到8%甚至10%以上都完全有可能。
但为什么不这样做？
因为过去我们的经济发展，积累了很多问题，也就是慢性病，并且这些问题已经存在很久。这场新冠疫情，相当于把这个慢性病的病号推到ICU待了一段时间，然后又出来了。
那么你刚从ICU出来，第一步就是休养，把身体调好了，并且现在新冠疫情还没有疫苗，欧美、印度、非洲、拉美的疫情都没有全面得到控制，你说你刚出来就想大宝剑，这是错的。
所以现在就是先把身体调好，只有这样，才能继续蓄好精力来年再战。
03
财政
大会最大的关注点，应该就是财政政策部分。
总结一下就是3.6万亿的新增量+2.5万亿的减负。这样的财政政策虽然积极有为，但总体并未超预期。
这里面我们就要寻找机会了。
1万亿的新增财政赤字和1万亿的抗疫特别国债，这2万亿是全部转给地方，建立特殊转移支付机制的。
这笔资金是直达市县基层，坚决不允许截留挪用的！
很多朋友可能不知道，目前我们市县一级的地方财政很多已经荷包枯竭，这2万亿，说白了，就是用来填坑的。比如补发公务员、教师的工资，偿还地方对一些企业的拖欠款，给一些基层建立基础的抗疫医疗设施等。
说到底，这钱就是要保证基层的基本运转，要直接到达县一级，避免中间截胡。
换句话说，这2万亿不会有太多的新增投资和消费，主要是稳基本盘。
同时报告里有一句话非常亮眼：各级GOV必须真正过紧日子,中央GOV要带头,中央本级支出安排负增长,其中非急需非刚性支出压减50％以上。
很多朋友可能不知道，前两年都是压减5%，这次直接压减50%。
而这个压减是示范性的，意味着省、市、县、镇，以及事业单位、国央企业都会参照执行，并且压减比例只会高不会少。
体制内的朋友，今年的福利会大幅减少，最好先有个心理准备。
而真正能让投资脉络浮出水面的，就是这1.6万亿的地方专项债。
这钱主要花在哪里？
报告里面写的很清楚：
昨天，工信部部长苗圩表示，扩大新能源汽车的需求，鼓励充电设施实现互联互通，高度关注新能源汽车发展。
所以，我什么去年从录制投资大学和做的每一场破竹直播，都在讲新能源汽车！讲特斯拉产业链的逻辑！
各位，看懂了么？
全球能源大转型，这是最大的一个趋势啊，各位！
04
房地产
由于篇幅原因，这篇文章到这儿就结束了。但我还想多讲一点房地产。算是附赠的内容吧。
报告里面有一句话，我相信很多人都没注意。
你要明白，大幅增加制造业中长期贷款，这是从来没有过的。
每年新增中长期贷款这是有数的，过去大部分都是房贷，如果大幅增加制造业的中长期贷款，那就意味着要减少房地产的中长期贷款。
我过去一直讲，房地产的本质是债务，而债务的现金流要依靠制造业创造的。所以，这次的改革，是具有很深的含义的。
那，你房地产圈以后怎么玩？
各位地产大佬，你要琢磨了。
很多地产圈的大哥认为不把房价整高就没法玩，只有通过房地产去印钞票，这个玩法才能活下去。
但现在，印钞的机器不让你用了。那你以后怎么玩？
其实，之前的文件也讲过，那就是供给侧改革与深化要素市场化配置改革。
房地产永远是国家经济的支柱，但是玩法变了。未来的房子不是用来炒的，是用来玩现金流的。
然后房产怎么定价，谁来定价，房地产400万亿的存量怎么盘活产生现金流，你要没搞明白，就把我上一场直播的内容好好听听。
国家连物权法都改了，你要还不懂，就别玩房地产了。
