信号!央妈再定调,未来几年,钱或将流入这些地方

信号!央妈再定调,未来几年,钱或将流入这些地方
2020年08月04日 19:02 直面传媒

来源:胖兔财经

这是一个优质资产短缺,而流动性泛滥的世界。

疫情之后,各国纷纷加码,美国不断推出实质上的QE计划,在第一轮救助后,第二轮救助计划即将开始。两党争论的焦点无非是一万亿美金,还是更多。

中国虽然没有开启大规模救助计划,但对冲疫情也需要注入流动性。央行五月发布的金融报告显示,5月末广义货币(M2)余额210.02万亿元,同比增长11.1%,增速与上月末持平,比上年同期高2.6个百分点。

虽然没有开启救助计划,但M2的增速远高同期GDP,一个显著结果就是:问要不要贷款的各种电话,陡然增加。

钱的性质就如水一般,是流动的,钱喜欢去的地方,一定是有利可图的地方。房地产和股市,是两个钱流向的大目标。但是这两个目标目前都有问题。

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金钱永不眠

房地产行业目前的核心价值观是“房住不炒”,任何地方的房地产一旦有暴涨苗头,马上就会引来雷霆打击。

我记得疫情之后,房子最火的就是深圳。

火到什么程度呢,火到连央媒都被惊动的地步。4月18日,人民日报发表《深圳多套房源一夜涨价逾百万,谁在背后推波助澜?》的檄文,文章里指出中介机构应审慎尽责,不应该成为高房价推波助澜的帮手。同时也指出了最近一段时间社会上出现的炒作房价一些违法现象。

没多久,深圳就迎来了号称史上最强硬的房产新政。7月29日,深圳市住房和建设局发布《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》,通知从八个方面规范政策实施,包括在途房产交易的政策适用、落户时间的认定、社保断缴影响以及离婚人士购房等方面作了进一步规定。

有个笑话,说一个小伙子在看房的路上,失去了买房的资格。还有人立刻想出了离婚不让买房的办法:由于查离婚前房产只查上一次婚姻,所以可以在离婚时把房子都给配偶,离婚后找个无房者结婚再离,就具备买房资格了。不过新政依然把这条路子堵死了。

深圳对房产暴涨的态度,相当于官方表态:哪里炒房冒头就打击哪里。看来央行并不愿意资金大规模流入房地产市场。

那么其次的选择,就是股市了。

观察从五月以来的K线图,毫无疑问A股走出了一波准牛市行情。

我们知道今年疫情对经济的影响是巨大的,大多数公司的业绩都远不如去年,但股价都超越了去年,在世界大环境如此不确定的前提下,股市为什么上涨?只有一个理由:资金流入。

虽然我在观察资金出入情况时,发现主力资金从3月开始是净流入,散户资金也是净流入,但考虑到很多大资本其实是分散进入的股市,所以不能简单认定目前股市上涨只是散户牛市。

资金大量进入房地产市场和股市,我相信这一点没有任何疑义。但是央妈出来发话了。

人民银行货币政策委员会委员刘世锦在金融四十人最近一场活动上表示:

在此次疫情应对中,中国财政货币政策的“度”把握得较好,既保持了充足的流动性,也没有搞“大水漫灌”。但6月份社融和M2增速均创近年新高,和GDP增速的差距明显拉大。

在危机中释放流动性,以保持流动性不中断,这是一种“生存性的放松”;当生存问题大体解决之后,增发货币的流向值得关注。

刘世锦也说,近期股市火爆显然不是业绩的支撑,一些城市也出现房价上涨的苗头。美国在这方面表现更为明显,一些股指已创新高,股市泡沫的上升速度甚至快于病毒的传播速度。

有些方向我们不希望资金流入,甚至会采取措施防止流入,比如房市、股市;有些方向我们希望资金流入,比如实体经济,但政策预期和人的行为有时是较着劲的,这是目前面临的难点。

说的很清楚了,不希望资金流入房市,股市,但也承认政策导向和人的行为是错位的,央妈语重心长啊!

进实体是没有错的,但是实体现在的问题,恐怕也不是缺资金,而是缺需求,如果资金大量进入并不缺资金的实体经济,而需求端没有解决的话,本已过剩的产能更加过剩也是有可能的。

资本是逐利的,如果有利可图预期稳定,为什么不去实体呢?资本同时也是聪明的,它最能发现可能的赢利点。

资金目前还想进房地产和股市的话,一方面不要强行压制,另一方面导向也必须有。

2

资金如何流向实体经济

什么领域值得投资呢?我认为,有三种企业。

01

农业科技

疫情之后我们观察到许多国家停止了粮食出口,同时世界供应链也产生了极大的问题。

现代农业跟我们想象中不同,其实科技含量极高,从育种到农业机械都有无限的上升空间。

02

网络教育科技

一个疫情让多少孩子在家上网课?但是上网课的时候,老师完全不知道学生的学习状态,不像在教室上课时,对每个孩子的反应了如指掌。网课时老师连学生是不是在电脑前都未必知道——只要学生关掉视频和语音。

能够解决这个问题的,依然是互联网科技,我知道现在已经有公司在开发软硬件,解决老师无法及时掌握每个孩子学习状况的问题,类似能够解决痛点的科技,是值得资本进入的。

03

医疗健康事业

这次疫情让大家有了什么感觉?生命和健康依然是最重要的,不要说疫苗开发,其它医疗健康事业也非常值得投入。

须知现在因为财政收紧,公办医院的投资已经在削减:

经费的削减必将造成人民对医疗健康的需求增加,这时候对医疗健康事业的投资,或将获得丰厚回报。

你看,实业不是不能进,而是要选对方向啊。

如果资本进入这些行业,我相信央妈还是喜闻乐见的。至于结果,还是交给时间吧。

毕竟这个时代,经济或许已经要让出“中心”的位置了。

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