泰达宏利基金消失的4年 规模滑坡老将出走

泰达宏利基金消失的4年 规模滑坡老将出走
2019年08月14日 13:49 一地基毛666

昨日,泰达宏利基金发布变更高级管理人员的公告,刘建因个人原因,另有安排离任总经理,傅国庆代任公司总经理一职。

似曾相识的一幕还发生在四年前,上一轮牛市末期(2015年05月16日),泰达宏利基金总经理刘青山同样因个人原因离职,同样也由傅国庆暂代总经理一职。

泰达宏利基金成立于2002年06月06日,比“老十家”的诞生晚了四年,但是时间并没有给泰达宏利留下些什么。

Wind数据显示,泰达宏利旗下基金数量51 只,基金资产规模379.22 亿元。其中泰达宏利基金主打的权益产品更是持续下滑, 2016年权益规模172亿、2017年权益规模133亿元、2018年权益规模降至78.09亿元,截至目前公司权益规模依然不足100亿。

不仅与华夏基金、嘉实基金、博时基金、南方基金、富国基金、华安基金、鹏华基金、国泰基金、大成基金和长盛基等相去甚远,更尴尬的是还要被不少后起之秀超越。

从产品布局上来看,泰达宏利基金重点布局权益产品,股票型产品有10只,混合型产品有31只,其他类型产品加起来也不过16只。

整体来看产品表现不错。其中混合型基金产品中,泰达宏利成长混合成立以来盈利740.08%、泰达宏利稳定混合成立以来盈利590.84%、泰达宏利周期混合成立以来盈利576.25%、泰达宏利行业混合成立以来盈利501.24%、泰达宏利风险混合成立以来盈利400.39%泰达宏利效率混合成立以来盈利220.59%、泰达宏利逆向混合成立以来盈利124.39%。

股票型基金产品中,泰达宏利首选成立以来盈利125.07%,泰达宏利沪深成立以来盈利115.85%,泰达宏利50成立以来盈利108.80%。

不过从近3年来看,泰达宏利基金的产品业绩表现平淡,多只“拳头”产品相继陨落。其中泰达宏利成长混合近3年仅盈利0.2%,泰达宏利周期混合近3年亏损3.48%,泰达宏利风险混合近3年盈利4.74%,泰达宏利逆向混合近3年亏损9.08%,泰达宏利红利混合近3年盈利4.46%。

另外,这些产品能够实现微服盈利或是亏损较小,还要感谢今年上半年的小牛市,不然产能的表现更是惨不忍睹。

主动产品的业绩背后需要优秀的及基金经理支撑, 泰达宏利基金近4年的业绩不如人意也与人才断层相关。

据媒体报道,2015年刘青山因选择“奔私”而离职,同年还有7位基金经理离职,其中包括梁辉、胡振仓等在公司任职超过5年的老将。

目前,泰达宏利现在的17名基金经理中有9名管理经验少于3年,其中业绩优秀的仅傅浩一人。

其他8位从业4年以上的基金经理,则多数身负重担。丁宇佳管理20只产品,庞宝臣管理17只产品,刘欣管理15只产品。

其中管理产品最少周琦凯目前管理1只产品,为泰达宏利基金的“拳头”产品泰达宏利成长,但是该产品近3年表现惨淡,分别亏损22.96%、3.53%和19.91%。

马云曾经说过:员工要离职,一是钱没有给到位,二是受委屈了。对于泰达宏利基金频繁的人事的变动,从另一个侧面也可以窥探到一些端倪,比如频繁的股权的变更。自泰达宏利成立以来,公司名称已经改了三回,公司实控人的更换6次。

尽管泰达宏利方面对于频繁的股权变动曾公开表示,公司一直是职业经理人管理制度,公司的管理运营皆有高管团队负责,发生在股东层面的股权变更对公司运营、基金份额持有人的利益以及我公司与合作伙伴之间的关系没有任何影响。

2002年6月,湘财证券、山东鑫源控股、大庆石油管理局和新疆证券共同发起成立了湘财合丰,分别持有40%、30%、15%和15%的股权。

2004年1月,湘财合丰率先引进外资机构,湘财证券让出3%的股权、大庆石油管理局和新疆证券各让出15%的股权,引入荷兰银行,湘财合丰随即改名为湘财荷银。至此,湘财荷银由湘财证券、荷兰银行和山东鑫源控股分别持股37%、33%和30%。

2004年8月,因山东鑫源控股将旗下30%的股权转给湘财证券,湘财荷银仅剩两位股东——湘财证券和荷兰银行,而湘财证券凭借67%的股权一举成为控股股东。但不到半年,2005年2月,荷兰银行将33%的股权转让给荷银亚洲。

2006年4月,湘财证券转让全部67%股权给北方国际信托和荷银亚洲。其中,天津泰达集团旗下北方国际信托持有51%股权,余下的16%由荷银亚洲接管,湘财荷银随即更名为泰达荷银。而随着湘财证券的退出,意味着发起股东已全部退出。

2010年3月,原外方股东荷银亚洲所持有的股权又全部转让给宏利金融旗下的宏利资产管理(香港)有限公司,公司由此正式更名为泰达宏利。股权结构相应变更为:泰达控股旗下的北方国际信托股份有限公司持有51%;宏利金融旗下的宏利资产管理(香港)有限公司持有49%。

时隔7年,波澜又起。2017年3月10日,证监会又一次接到了泰达宏利的股权变更申请。

2018年12月,北方国际将所持有的泰达宏利基金51%股权转让给泰达国际控股。

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