受疫情影响，机构调研明显降温，被调研企业数量大幅减少。对于投资机构而言，则较为聚焦疫情相关企业。其中如云健康业务的万达信息，吸引了包括景顺长城、兴全基金在内的61家机构调研。华测检测则吸引了汇添富基金、兴全基金、源乐晟资产253家机构关注，据悉其子公司华测艾普的新冠病毒核酸检测已获得政府授权。
1、万达信息
重点机构：景顺长城、兴全基金、交银施罗基金
调研摘要：
1:各版块业务发展的计划。
答：对于传统板块,会进一步提升传统业务的毛利率;市民云会进一步增加和丰富在线的生活服务等场景服务,打造 C 端的服务平台,并加入碎片化的金融服务;健康险管理新规出台,有助于健康管理的未来发展。蛮牛健康会给大家提供全生命周期的健康管理,与国寿资源深度协同,将是万达信息一个很强的利润增长点。目前 demo 版已经基本设计完成了,上半年会上线 1.0 版。
2:中国人寿和万达信息双方的执行力、配合度如何?人员配置是否适应公司战略的发展?
答：中国人寿和万达信息双方的执行力和配合度,大家看疫情期间的协同战“疫”情况就能了解。包括市民云抗疫专版的推广、新冠早诊系统的推广都体现出了国寿强大的推广能力和双方的协同效果。关于人员配置,我们将会通过国寿输入、内部挖潜、市场引进、人才回流几个渠道建立匹配公司战略的人才队伍。
3:健康管理除了蛮牛健康的 app,是否还有其他健康管理业务落地?关于互联网医疗,平安好医生有自己的医疗团队,我们是否有相应的计划?
答：我们正在紧锣密鼓地积极推进,希望能尽早推出。万达信息的大医卫板块涉及的内容不仅仅包括平安好医生类似的业务,万达信息还有政府系统、基础支撑,还涉及平安医投资者关系活动档案
2、大北农
重点机构：嘉实基金、交银施罗德基金、万家基金、平安养老资产管理
调研摘要：
1、公司2020年的养猪和饲料的初步安排
答：养猪，还会加大养猪产业的投资和尽快让能繁母猪的数量进一步增加,公司复养技术是国的标杆。目前大北农各猪场都比较安全,我们养殖户那边零星有受到影响,但种猪、八大公司主体养猪公司基本安全。今年养猪在复养、防疫、饲养成本、融资便捷都会比去年好。去年出栏量也不大,人员也多,成本要高一些,去年养大猪,养牛猪多。
饲料:今年还是会抢抓猪饲料和前端料的的销售,我们推出的前端料新产品的表现比第一代更好,同时也会突出我们的无抗饲料、微生态饲料,也做了好多年,今年7月以后全国就要推出无抗的规定,对公司无抗饲料和微生态饲料是机遇。今年在反刍料上也会下功夫,去年反刍料大约40万吨,客户包括三元、光明、蒙牛、伊利等主要企业,反刍料应该是国内占第一的位置。今年应该更有信心。禽料主要以上规模为主,分摊我们生产成本。今年总体是1+N战略,猪料为主,多点开花。
2、转基因玉米品种DBN9936系列情况概述
答：1月21日农业部发布了2019农业转基因生物安全证书批准清单,我们的DBN9936转基因抗虫的玉米产品有幸获得农业转基因生物安全证书,这也是继大北农生物技术公司2019年2月27日的大豆转化事件在阿根廷获得种植许可后的重要里程碑。DBN9936这个产品对危害玉米的玉米螟、棉虫、棉铃虫等主要害虫都有较好的抗性,能耐四倍草甘膦(指农药标签推荐中间剂量的四倍),并对草贪蛾也有一定抗性。我们后期研发也要马上推出100%抗草贪蛾的升级产品。我们将与合作伙伴一起做好保抗DBN9936系列玉米品种的产业化准备。未来我们生物技术公司也要立足国内、国际两个市场,走出一条差异化竞争之路。
3、华测检测
重点机构：汇添富基金、兴全基金、源乐晟资产、景林资产、富国基金
调研摘要：
1、公司复工情况
答：复工情况:疫情发生以来,集团各子公司严格按照当地政府相关政策,积极配合各地政府部门做好疫情防控工作,在保证疫情可控的情况下,采取现场和远程办公相结合的方式逐步复工,部分地区的复工仍有待地方政府审批。各区域公司均成立了防疫工作组,开展员工每日健康申报、防护教育、消杀防疫等一系列工作,积极组织实验室紧急订单的处理工作和多渠道保障防疫物资,确保公司稳定运营。
2、疫情对公司的影响
答：负面影响:一方面,因各种防疫管制措施,公司自身及客户的延迟复工可能导致部分订单延后。另一方面,公司服务的企业客户以制造业为主,部分行业因疫情导致经营状况不佳,将对公司的检测需求有所影响。
正面影响:疫情期间,民生物资供应相关的刚需检测需求不受影响,公司的食品抽检业务在春节期间一直正常运行;子公司上海艾普向政府相关部门申报开展新冠状病毒核酸检测已正式获得政府授权,开始接受政府与企业的订单;体温计、血氧仪、超声设备等医疗器械检测的需求有所增加;公司具备检测口罩的细胞毒性、微生物等能力,已开始接单;深圳做检验检疫相关业务的子公司可提供公共场所和客户厂房办公等区域空间消毒服务。
目前整体经济情况受到疫情冲击较大,疫情控制情况尚存在不确定性,短期内对公司产生的负面影响大于正面影响。如果后续疫情得到有效控制,需求逐渐恢复,公司将通过工作调整尽力弥补损失。
3、疫情对公司各业务的影响?
答：环境和食品方面:公司的部分客户延期复工,现阶段对于环境采样送样有影响,在疫情过去之后,如果全年需求比较稳定,可能会出现需求后移。食品的刚需业务如菜市场、超市、政府抽检等不受影响,需求旺盛。
汽车检测方面:汽车客户目前还没有大规模复工,还要再逐步跟进客户情况。
工业工程方面:目前工程未能进场,如果财政支持扩大,相关的工程项目增多,预计在疫情结束后会有增长。
贸易保障方面:短期影响不大,后续看疫情控制情况对进出口影响程度。
公司与疫情相关的检测服务,比如针对新冠病毒的核酸检测、医疗器械检测、消毒防疫服务将获得一些新的商业机会。
4、公司的新冠病毒核酸检测推进情况?
答:子公司华测艾普的新冠病毒核酸检测已获得政府授权,主要可对来自非疫区、近14天与疫区人员无明确接触史、无明显症状的返工人员进行筛查,目前检测需求旺盛。核酸检测对实验室、设备、人员要求较高,无法从其他实验室补充产能,公司在尝试与合作伙伴开展技术协作,希望缩短检测周期,提高检测效率。
5、公司并购偏好的行业有哪些?并购标的如何选择?公司的并购进程如何?
答: 公司意向并购标的特点:海外并购方面,关注与公司业务协同互补的标的;国内并购标的主要关注资质优良的改制标的,以及新兴业务具有发展前景的标的。
2019年公司利润率的提升效果比预期明显,并购未有实质性进展。2020年管理团队的精力会有一部分向收入增长、大客户扩展、并购等方面转移,加快并购工作的进程。
