近期，机构密集调研银行股，其中包括渝农商行、重庆银行、苏州银行、沪农商行、江苏银行、贵阳银行、平安银行以及无锡银行等。
1、渝农商行
重点机构：
易方达基金、中欧基金、万家基金、兴全基金、泉果基金、交银施罗德
调研汇总：
1、对资产质量的展望:对公、零售不良生成率有无出现拐点?
在经过前期对潜在风险的有序出清后,近两年来本行公司贷款资产质量下迁压力明显减弱,今年上半年虽然个别企业受内外部因素影响出现经营困难,导致部分行业资产质量出现一定波动,但上半年公司贷款不良生成率同比下降,资产质量保持稳定。当前,商业银行零售贷款资产质量普遍面临下迁压力,本行部分零售客户的收入稳定性下降,偿债能力存在不足,零售贷款不良生成率同比小幅上升,但本行通过加大清收、核销等处置力度,保持了零售贷款资产质量稳定。
展望未来,随着国家各项政策持续发力,预计国内经济仍将延续回升向好态势,企业经营情况和居民收入状况将得到进一步改善,有利于商业银行做好资产质量管控。本行也将顺势而为,将用更强有力的风险管理和数字化能力保持资产质量的稳定趋势,将不良贷款率等主要风险指标维持在同业良好水平。
2.渝农商行与大行的错位竞争体现在哪里?
资产端来看,与大行存在竞争的主要是贷款,公司贷款方面,客群定位和大行较为类似,竞争也相对激烈,但本行有总部优势,决策链条短,同时近年来本行在资本、定价和考核等资源上对公司贷款也在不断给与支持,公司贷款的“压舱石”作用得到有效发挥。普惠贷款方面,近年来,大行不断持续下沉服务重心,争抢优质客户的现象也客观存在,但本行具有“网点多、覆盖广、人熟地熟”等明显优势,普惠、涉农等贷款市场份额均居重庆同业首位,后续本行将继续坚定支农支小定位,深耕县域和农村市场,促进普惠贷款稳步增长。一是做优产品,借助数字化转型,集中优势打造更多“拳头”产品。二是做优服务,充分发挥我们网点和人员的作用,通过“网格化”营销,充分了解客户的基础上,深挖并满足其金融需求。
负债端来看,本行存款尤其是储蓄存款优势明显,市场份额多年来稳居重庆市第一,且领先第二名的优势还在不断扩大。从错位竞争上来看,大行的存款优势在对公存款,而本行的优势在储蓄存款,且对于对公存款,储蓄存款更具有稳定性,后续本行将继续发挥网点、服务、产品优势,一是持续打造“功能型、特色化、场景式”产品的分类管理体系,进一步加大对商户、养老代发、薪酬代发客户的开发和挖潜,保持并扩大储蓄存款优势。二是大力发展现金管理和支付结算等业务,提升结算性资金占比,稳定对公存款规模及份额。
