作者|深水财经社 冰火
又到了一年一度的年报季，在众多“白底黑字”循规蹈矩的上市公司报表中，3月21日晚间，常熟银行发布了2023年年报”，这也是薛文掌舵该行的首份年报。
常熟银行的年报在上市银行中一直很有特色，这体现在一张张散发出浓浓乡土气息的配图，以及一目了然的制表上，而该行党委书记、拟任董事长薛文的年度致辞尤为值得一读，这份致辞除了引经据典和紧扣热点外，更加务实和坦诚地道总结过去一年该行发展的感悟和体会，道出了该行管理层对当下市场环境和经营管理的思考。
常熟银行年报的“有料”，体现在实打实的经营数据上，2023年该行营收增速、净息差走在上市银行前列，小微业务的独门绝技，使其拥有52万信贷客户、450万AUM 客户，连续六年获“陀螺”评价县域农商行第一……
活力在民间，经营在草根
说到常熟银行年报“好看”，首先映入眼帘的是封面。
不仅有插秧的农民、丰收的果农、撑船的渔夫，还有高飞的燕子、贪吃的大肥猪和可爱的小羊，以及苏通大桥、沪宁高铁……
开局这张图在延续常熟银行传统风格的基础上,又融合新的时代元素，充分诠释了该行20多年来服务“三农两小”、支持乡村振兴的初心。
下一个看点就是薛文《生生不息日日新》的年报致辞，很潮、很接地气。
“过去一年，繁花开了又谢，季节寒了又暖，无数个宝总与爷叔的人生，在这冬去春来中起起伏伏。”
薛文借用去年大火的电视剧《繁花》开片，引申到“新质生产力”、“ChatGPT”的新旧动能切换，抛出“存贷利差收窄，信用风险暴露，农村金融机构高质量发展之路的思考。”
从“淄博的烧烤，贵州的村超，尔滨的热情”，道出常熟银行的活力在“草根、民间”。
“贾玲穿过长长的时间走廊，看见镜子中过去的自己，向她竖起了大拇指。她变得轻盈，站在新的起点开怀大笑；她变得矫健，在四季穿梭中不停奔跑；她变得坚强，站上拳击赛场不畏击打。”
电影《热辣滚烫》今年春节期间同样爆火，从胖女孩贾玲蜕变为风情万种的女神，薛文锚定了常熟银行未来“瘦身”的决心。
“飞燕”至于年报图片中为何频现“飞燕”？我们也从薛文致辞中找到了答案。
“‘孔雀的尾巴’虽美，但华而不实，那不是我们想要的。我们想要的是‘飞燕的翅膀’，朴实无华，但轻盈利落，一切为飞翔而生。专注主业，随风而动，这才是我们想要的。”
“身轻如燕，翱翔天际，让普惠金融之光惠及更多百姓，看到更美丽、更动人的风景。”
经营数据有哪些料？
说完常熟银行年报“好看”的部分，我们再来瞧瞧“有料”的地方，这就是实实在在的经营数据。
常熟银行历年来都是率先发布业绩报告，2023年依然处在第一梯队，继平安银行之后，与中信银行同步发布年报，也是上市农商行和江苏上市金融机构第一家。
尽管去年外部环境复杂多变，银行经营业绩普遍承压，但作为上市农商行“尖子生”，常熟银行继续领跑同业。
截至3月22日，在已发布2023年业绩快报及年报的13家上市银行中，从营收同比增速来看，6家出现负增长，常熟银行是唯一一家增速超过10%的；从归母净利润同比增速来看，7家低于10%，1家负增长，常熟银行位居增速前二。
具体来看，2023年，常熟银行实现营收98.70亿元，同比增长12.05%；归母净利润32.82亿元，同比增长19.60%。
拉长时间段来看，上市7年多以来，常熟银行的业绩始终保持高增态势。2016年~2023年，该行营收与归母净利润，CAGR（年复合增长率）分别为11.96%和17.83%。
“常熟银行业绩亮眼，主要得益于规模快速扩张和拨备反哺。”信达证券研报指出。
截至2023年末，该行资产总额3344.56亿元，较上年末增长16.18%；贷款总额2224.39亿元，较上年末增长15%。负债总额3073.25亿元，较上年末增长16.51%；总存款2479.39亿元，较上年末增长16.16%。
国信证券研报认为，常熟银行在小微领域已具备穿越周期的能力，规模预计持续保持高增。
资产体量大了，质量反而越来越好。截至2023年末，该行不良贷款率0.75%，较上年末下降0.06个百分点；拨备覆盖率537.88%，较上年末提升1.11个百分点。资产质量同业居前。
东海证券研报认为，常熟银行极低的贷款集中度赋予资产质量优势。数据显示，2023年，该行单一最大客户贷款比率同比下降0.45个百分点至1.20%。
凭借稳健的业绩表现，过硬的资产质量，2023年以来，常熟银行收获了很多荣誉，行业排名也在不断攀升。
从全球来看，国际权威品牌价值评估机构Brand Finance 2024年全球银行品牌价值500强，位居第325位，排名上升49位；英国《银行家》杂志2023年全球银行1000强，位居第405位，排名上升14位。
从国内来看，中国银行业协会2023年中国银行业100强，位居第81位；2023年度“陀螺”评价体系县域农商行综合得分第一，并且连续六年蝉联第一；连续五年获评上交所信息披露工作评价A级。
小微业务有独门绝技
常熟银行领跑同业的独门绝技是什么？他们在多年曾经讲自己的小微发展模式写进《飞燕筑梦》一书，成为国内中小银行必读“教科书”。
自成立以来，常熟银行坚定“做大户数，做小客户”的经营策略，坚持走差异化的零售转型之路，摸索出独具特色的“常农商微贷模式”，成功向苏中、苏北、中部、西部移植和复制，助力异地支行、村镇银行版图持续扩大。
兴福村镇银行是常熟银行旗下投资管理型银行，也是全国第一家投资管理型村镇银行。兴福村镇银行打法与众不同，扎根乡镇，下沉服务，网点贴近金融供给不充分的地区。
截至2023年末，常熟银行控股32家村镇银行，遍布江苏、湖北、河南、云南、海南、广东六省，加上该行本异地分支机构，织起一张覆盖百县、千镇、万村的普惠金融服务网络。
平安证券研报数据显示，2023年，该行省内异地机构营收同比增长12.2%，省外村镇银行营收同比增长14.0%，皆快于全行平均水平。
兴福村镇银行效益、规模、户数表现亮眼，品牌影响力与日俱增。2023年末，兴福村镇银行总资产、总贷款、总存款分别为530亿元、416亿元、440亿元；同比增长分别为18.87%、17.19%、23.61%，增速分别高于集团整体水平2.69个百分点、2.19个百分点、7.45个百分点。
“我们的客户，只要有缝隙，就会如小草一般钻出来，油然一片绿色，即使背阴的山坡还有残雪，只要有一点阳光雨露，就会蓬勃发展，长成一片树林。”薛文在年报中如是说。
深水财经社观察到，在减费让利的监管导向下，近年来银行业整体息差普遍下行，常熟银行自然也不例外，纵向来看，净息差从2022年末的3.02%降至2023年末的2.86%；不过横向来看，净息差依然位居A股42家上市银行前列，而村镇银行功不可没。
财报数据显示，兴福村镇银行净息差从2022年末的4.74%微降至2023年末的4.63%，远高于集团整体水平。
尝到甜头的兴福村镇银行，2023年以来收购村镇银行又获新进展，该行收购文昌大众和琼海大众两家海南村镇银行88.89%股权已获批。
平安证券研报表示，村镇银行的并购将持续完善常熟银行异地布局，持续下沉的打法有望带来新的业务增量。
拥有小微业务“独门绝技”的常熟银行，一直是机构眼中的“香饽饽”。
2023年，该行接待现场调研、召开电话会议合计78批次，机构投资者超过1400家/次；参加券商策略会37次，一对多交流超过1000家/次。这个热度堪比目前最火的“新质生产力”相关上市公司。
“轻资本”穿越经济周期
深水财经社进一步观察到，4个多月前，常熟银行刚完成新老班子的交替，而村镇银行“拉长战线”之后，对于资产、行政管理也提出了更高的要求，这对新管理层来说是个严峻的挑战。
对此薛文自然心知肚明，他在年报中表示，打造百年常银、实现基业常青的接力棒传递到我们手上，能不能在高平台上保持良好发展势头，推动全行高质量发展迈上新台阶，是对接棒人的现实考验。
那么，薛文掌舵的常熟银行，今年能否继续保持稳增？未来转型方向又在哪里？
对于今年经营目标，常熟银行在年报明确指出，营收增速在10%左右，归母净利润增速在18%左右。这意味着，2024年营收和归母净利润要分别接近110亿元和40亿元。
常熟银行之所以将“飞燕”作为图腾的寓意是以轻灵的身躯飞得更高、更快、更远，更要将金融服务送进寻常百姓家。
薛文在常熟银行年报中指出，走“轻资本”之路，以内源式增长突破经济周期的束缚；以客户为中心，加快综合化、数字化、生态化转型，零售、公司、金市、村行四向发力；对市场保持高度敬畏，对风险保持高度警惕。
得意之时，留三分；失意之时，忍三分。繁花散尽，方显企业穿越周期的韧性。
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